2013年期货从业考试《基础知识》全真机考最后冲刺卷四

某交易者以85点的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1280点的S&P500美式看跌期权(1张期权合约的合约规模为1手期货合约，合约乘数为250美元)，当时标的期货合约的价格为1200点。标的合约价格为1220点时，该看跌期权的市场价格为66点，则（　　）。

在小麦期货市场，甲为买方，建仓价格为1100元／吨，乙为卖方，建仓价格为1300元／吨，小麦搬运、储存、利息等交割成本为60元／吨，双方商定为平仓价格为1240元／吨，商定的交收小麦价格比平仓价低40元／吨，即1200元／吨。请问期货转现货后节约的费用总和是（　　），甲方节约（　　），乙方节约（　　）。

某投资者在5月2日以20美元／吨的权利金买入9月份到期的执行价格为140美元／吨的小麦看涨期权合约。同时以10美元／吨的权利金买入一张9月份到期执行价格为130美元／吨的小麦看跌期权。9月时，相关期货合约价格为150美元／吨，请计算该投资人的投资结果(每张合约1吨标的物，其他费用不计)。（　　）

2008年9月20日，某投资者以120点的权利金买入一张9月份到期的执行价格为10200点的恒生指数看跌期权，同时又以150点的权利金卖出一张9月份到期的执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。那么该投资者的最大可能盈利(不考虑其他费用)为（　　）。

投资者5月1日在CBOT市场开仓卖出30年期国债期货合约1手，价格为99一o2。当日30年期国债期货合约结算价为98—16，则该投资者当日盈亏状况为（　　）美元。(不计其他费用)

假设某投资者持有A、B、C三只股票，三只股票的p系数分别为1．2、0．9和1．05，其资金是平均分配在这三只股票上，则该股票组合的β系数为（　　）。

假定年利率为8％，年指数股息率d为1．5％，6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月15日的现货指数为1450点，则4月15日的指数期货理论价格是（　　）点。

某一天，约翰以5点的权利金(每点250美元)买进一份3个月后到期、执行价格为245点的标准普尔500股票指数美式看涨期权合约，在购买当天的现货指数为249点。该投资者的盈亏平衡点为（　　）。

某投资者在2月份以500点的权利金买进一张执行价格为13000点的5月恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买入一张执行价格为13000点的5月恒指看跌期权。当恒指跌破（　　）点或恒指上涨超过（　　）点时，该投资者可以盈利。

3月15日，某投机者在交易所采取蝶式套利政策，卖出3手(10吨／手)6月份大豆合约，买人8手7月份大豆合约，卖出5手8月份大豆合约。价格分别为l740元／吨、l760元／吨和l750元／吨。在不考虑其他因素的情况下，该投机者的净收益是（　　）元。