2018年证券分析师资格考试备考必做冲刺卷(发布证券研究报告业务)2

债券投资的主要风险因素包括(　　)。Ⅰ 违约风险Ⅱ 汇率风险Ⅲ 流动性风险Ⅳ 政治风险

一个信息有效的市场，投资工具的价格应当能够反映所有可获得的信息，包括(　　)。Ⅰ 基本面信息Ⅱ 价格信息Ⅲ 风险信息Ⅳ 信用信息

信用评级主要从(　　)方面进行分析。Ⅰ 公司发展前景Ⅱ 公司的财务状况Ⅲ 公司债券的约定条件Ⅳ 公司股东组成

完全垄断型市场可以分为(　　)。Ⅰ 政府完全垄断Ⅱ 私人完全垄断Ⅱ 自然完全垄断Ⅳ 技术完全垄断

最常见的时间数列预测方法有(　　)。Ⅰ 趋势外推法Ⅱ 移动平均预测法Ⅲ 加权平均预测法Ⅳ 指数平滑法

股权投资的账面余额包括(　　)。Ⅰ 股票市值Ⅱ 投资成本Ⅲ 股权投资差额Ⅳ 风险溢价

置信系数又叫(　　)。Ⅰ 置信水平Ⅱ 置信度Ⅲ 置信概率Ⅳ 可靠性系数

判断一个行业的成长能力，可以考察的方面有(　　)。Ⅰ 需求弹性Ⅱ 生产技术Ⅲ 市场容量与潜力Ⅳ 产业组织变化活动

套期保值与期现套利的区别包括(　　)。Ⅰ 方向不同Ⅱ 两者的目的不同Ⅲ 两者在现货市场上所处的地位不同Ⅳ 操作方式及价位观不同

技术分析的基本假设包括(　　)。Ⅰ 投资者对风险有共同的偏好Ⅱ 证券价格沿趋势移动Ⅲ 历史会重演Ⅳ 市场的行为不完全反映所有信息

A股与H股的关联性将进一步加强的原因包括(　　)。Ⅰ 股权分置改革的顺利完成将加速A—H股价值的接轨进程Ⅱ 随着QFⅡ和合格境内机构投资者(QDⅡ)规模的不断扩大，无论是A股对H股的溢价， 还是H股对A股的溢价，在套利机制的作用下都趋于消失，使得两者股价逐步融合Ⅲ 国家有关部门既支持具备条件的国有大型企业通过规范改制实现境内外上市，又鼓励国有H股回归A股，将使更多的大型上市公司同时出现在A股和H股市场Ⅳ H股和A股共同掌握价格主导权

下列关于概率的说法中，正确的有(　　)。Ⅰ 概率是概率论的基本概念Ⅱ 概率是对随机事件发生的可能性的度量Ⅲ 概率越接近0，该事件更可能发生Ⅳ 概率越接近1，该事件更不可能发生

股指期货投资的风险主要包括(　　)。Ⅰ 市场风险Ⅱ 信用风险Ⅲ 操作风险Ⅳ 政治风险

资本市场开放包括(　　)。Ⅰ 服务性开放Ⅱ 投资性开放Ⅲ 投机性开放Ⅳ 机构投资者开放

量化投资技术包括(　　)。Ⅰ 量化选股Ⅱ 量化择时Ⅲ 股指期货套利Ⅳ 统计套利

证券市场中，技术分析的要素包括(　　)。Ⅰ 价格Ⅱ 成交量Ⅲ 时间Ⅳ 空间

下列关于古诺模型的说法中，正确的有(　　)。Ⅰ 古诺模型又称古诺双寡头模型或双寡头模型Ⅱ 古诺模型是由法国经济学家古诺于1938年提出的Ⅲ 古诺模型通常被作为寡头理论分析的出发点Ⅳ 古诺模型是早期的寡头模型

下列关于需求弹性的说法中，正确的有(　　)。Ⅰ 当需求量变动百分数大于价格变动百分数，需求弹性系数大于1时，叫做需求富有弹性或高弹性Ⅱ 当需求量变动百分数大于价格变动百分数，需求弹性系数大于2时，叫做需求超级富有弹性或超高弹性Ⅲ 当需求量变动百分数等于价格变动百分数，需求弹性系数等于1时，叫做需求单一弹性Ⅳ 当需求量变动百分数小于价格变动百分数，需求弹性系数小于1时，叫做需求缺乏弹性或低弹性

按投资决策的层次划分，股票投资策略可分为(　　)。Ⅰ 配置策略Ⅱ 选股策略Ⅲ 择时策略Ⅳ 另类投资策略

资本资产定价模型的假设条件有(　　)。Ⅰ 市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的Ⅱ 所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整Ⅲ 投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产Ⅳ 不存在交易费用及税金

下列证券市场线的描述中，正确的有(　　)。Ⅰ 一个资产或资产组合的贝塔值越高，则它的预期收益率越高Ⅱ 对于贝塔值为零的资产来说，它的预期收益率就应当等于无风险收益率Ⅲ 由于贝塔值是用来度量一个资产或资产组合的收益波动性相对于市场收益波动性的规模的，因此市场组合的贝塔值必定是标准值0Ⅳ 证券市场线得以成立的根本原因是投资者的最优选择以及市场均衡力量作用的结果

在证券市场供给决定因素分析中，影响上市公司数量的主要因素有(　　)。Ⅰ 宏观经济环境Ⅱ 制度因素Ⅲ 市场因素Ⅳ 股票价格因素

大阴线实体和十字星形态的K线分别是(　　)。Ⅰ 多方已经取得了决定性胜利，这是一种涨势的信号Ⅱ 空方已取得优势地位，是一种跌势的信号Ⅲ 多空双方争斗很激烈，双方一度都占据优势，把价格抬到最高价或压到最低价，但又都被对方顽强地拉回Ⅳ 多空双方力量暂时平衡，使市势暂时失去方向，但却是一个值得警惕、随时可能改变趋势方向的K线图形

下列关于证券研究报告发布机构要求的说法中，正确的有(　　)。Ⅰ 证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当遵守法律、行政法规等规定Ⅱ 遵循独立、客观、公平、审慎原则Ⅲ 有效防范利益冲突Ⅳ 对特殊发布对象特殊对待

构成利润表的项目有(　　)。Ⅰ 营业收入Ⅱ 利润总额Ⅲ 应付股利Ⅳ 营业利润

下列关于供给弹性含义的说法中，正确的有(　　)。Ⅰ 供给价格弹性是指供给量相对价格变化作出的反应程度Ⅱ 供给弹性是供给量变化率对商品自身价格变化率反应程度的一种度量，等于供给变化率除以价格变化率Ⅲ 供给的价格弹性系数=供给量变动的百分比/价格变动的百分比Ⅳ 供给弹性的大小与供给决策的时间框架无关

在技术分析中，关于缺口理论的说法中，正确的有(　　)。Ⅰ 突破缺口被确认后，投资者应当立即做出买入或卖出的指令，不应当顾虑价位(指数)的升跌情况Ⅱ 普通缺口一般会在3日内回补Ⅲ 持续性缺口有测量功能Ⅳ 持续性缺口出现在行情趋势的末端

各培训单位应举办的后续职业培训有(　　)。Ⅰ 由协会、会员公司和地方协会按照后续职业培训大纲组织实施的培训Ⅱ 由证券监管部门组织的法律法规等业务知识培训Ⅲ 由证券交易所和登记结算公司组织的业务准则、技术标准和操作规则等业务培训Ⅳ 会员公司和地方协会自行组织的培训

下列关于无风险利率的说法中，正确的有(　　)。Ⅰ 无风险利率是指将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象而能得到的利息率Ⅱ 在资本市场上，美国国库券的利率通常被公认为市场上的无风险利率Ⅲ 无风险利率水平会影响期权的时间价值Ⅳ 利率水平对期权时间价值的整体影响很大

金融远期合约主要包括(　　)。Ⅰ 远期利率协议Ⅱ 货币期货Ⅲ 远期外汇合约Ⅳ 远期股票合约

市政债的风险包括(　　)。Ⅰ 政府作为投资主体，监督和约束机制不健全Ⅱ 地方财政的非独立责任性Ⅲ 原有隐性债务的历史负担Ⅳ 地方政企不分的隐患

行业分析的主要任务包括(　　)。Ⅰ 预测并引导行业的未来发展趋势，判断行业投资价值Ⅱ 分析影响行业发展的各种因素以及判断对行业影响的力度Ⅲ 解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位Ⅳ 揭示行业投资风险

下列关于纳什均衡基本原理的说法中，正确的有(　　)。Ⅰ 纳什均衡又称为非合作博弈均衡Ⅱ 纳什均衡是一种策略组合Ⅲ 纳什均衡达成时，并不意味着博弈双方都处于不动的状态Ⅳ 纳什均衡可以分成两类，即“纯战略纳什均衡”和“纯战术纳什均衡”

多重共线性的检验方法有(　　)。Ⅰ 简单相关系数检验法Ⅱ 方差扩大(膨胀)因子法Ⅲ 直观判断法Ⅳ 逐步回归检测法

下列属于羊群效应的行为有(　　)。Ⅰ 行为受到其他投资者的影响Ⅱ 模仿他人决策Ⅲ 过度依赖于舆论Ⅳ 考虑信息有效性

统计套利在方法上可以分为(　　)。Ⅰ β中性策略Ⅱ 维护策略Ⅲ 折中策略Ⅳ 协整策略

系统的基金业绩评估需要从(　　)方面入手。Ⅰ 计算绝对收益Ⅱ 计算相对收益Ⅲ 计算风险调整后收益Ⅳ 进行业绩归因

决定利率方向与变化幅度的因素有(　　)。Ⅰ 平均利润率Ⅱ 投资和储蓄Ⅲ 货币供求Ⅳ 通货膨胀预期

国内生产总值的表现形态有(　　)。Ⅰ 价值形态Ⅱ 实物形态Ⅲ 收入形态Ⅳ 产品形态

依据价值链理论，企业的产业价值链包括(　　)。Ⅰ 管理Ⅱ 设计Ⅲ 销售Ⅳ 交货

下列关于信用利差的说法中，正确的有(　　)。Ⅰ 信用利差随着经济周期(商业周期)的扩张而缩小Ⅱ 信用利差随着经济周期(商业周期)的收缩而扩张Ⅲ 信用利差随着经济周期(商业周期)的扩张而扩张Ⅳ 信用利差随着经济周期(商业周期)的缩小而缩小

一种商品的需求(有支付能力的需要)是指消费者在一定时期内在各种可能价格水平愿意而且能够购买的该商品数量，其主要决定因素有(　　)。Ⅰ 商品的价格Ⅱ 消费者收入水平Ⅲ 相关商品的价格Ⅳ 消费者对该商品的价格预期

影响证券市场供给的制度因素主要有(　　)。Ⅰ 发行上市制度Ⅱ 市场设立制度Ⅲ 积极财政政策Ⅳ 股权流通制度

行业分析方法包括(　　)。Ⅰ 历史资料研究法Ⅱ 调查研究法Ⅲ 归纳与演绎法Ⅳ 比较研究法

下列关于弱有效、半强有效与强有效市场的说法中，正确的有(　　)。Ⅰ 弱有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息Ⅱ 半强有效市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息Ⅲ 强有效市场是指与证券有关的所有信息，包括公开发布的信息和未公开发布的内部信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格之中Ⅳ 强有效市场不仅包含了弱有效市场和半强有效市场的内涵，而且包含了一些只“内部人”才能获得的内幕信息

下列关于关联交易的说法中，正确的有(　　)。Ⅰ 现实中，关联交易往往使中小投资者利益受损Ⅱ 现实中，关联交易容易成为企业调节利润、避税和为一些部门及个人获利的途径Ⅲ 关联交易属于中性交易，它既不属于单纯的市场行为，也不属于内幕交易的范畴Ⅳ 从理论上讲，关联交易的主要作用是降低交易成本，促进生产经营渠道的畅通，提供扩张所需的优质资产，有利于实现利润的最大化

一般而言，影响行业市场结构变化的因素包括(　　)。Ⅰ 企业的质量Ⅱ 企业的数量Ⅲ 进入限制程度Ⅳ 产品差别

下列关于区间估计的说法中，正确的有(　　)。Ⅰ 区间估计是以一个统计量的区间来估计相应的总体Ⅱ 区间估计根据样本统计量来估计总体参数可能落入的数值范围Ⅲ 区间估计是用两个数之间的距离或数轴上的一段距离来表示未知参数可能落入的范围Ⅳ 区间估计的常用方法有矩法和极大似然法

债券评级的主要等级标准有(　　)。Ⅰ A级债券Ⅱ B级债券Ⅲ C级债券Ⅳ D级债券

趋势外推法的预测过程一般分为(　　)。Ⅰ 选择趋势模型Ⅱ 求解模型参数Ⅲ 对模型进行检验Ⅳ 计算估计标准误差

实践中，在证券研究报告发布前，证券公司可以由(　　)对研究报告进行合规审查。Ⅰ 合规管理部门Ⅱ 研究部门的合规专员Ⅲ 投资部Ⅳ 交易部

下列关于收益现值法的描述中，正确的有(　　)。Ⅰ 本金化率和折现率在本质上是没有区别的，只是适用于不同的场合Ⅱ 收益期显示资产收益的期间，通常指收益年期Ⅲ 收益额必须是由评估资产直接形成的收益分离出来的 Ⅳ 收益现值法在运用中，收益额的确定是关键

下列关于可赎回债券的说法中，正确的有(　　)。Ⅰ 允许发行人在债券到期以前按某一约定的价格赎回已发行的债券Ⅱ 允许发行人在债券到期以前按某一约定的价格转换成股票的债券Ⅲ 通常在预期市场利率下降时，发行人会发行可赎回债券Ⅳ 可赎回债券的约定赎回价格可以是发行价格、债券面值

下列关于垄断竞争市场特征的说法中，正确的有(　　)。Ⅰ 市场中存在着较多数目的厂商Ⅱ 厂商所生产的产品是有差别的Ⅲ 市场中厂商之间竞争不激烈Ⅳ 厂商进入或退出该行业都比较容易

衡量公司营运能力的指标有(　　)。Ⅰ 存货周转率Ⅱ 流动资产周转率Ⅲ 总资产周转率Ⅳ 应收账款周转率

下列关于量化投资分析的说法中，正确的有(　　)。Ⅰ 严格执行量化投资模型所给出的投资建议Ⅱ 具有非系统性Ⅲ 及时快速地跟踪市场变化，不断发现能够提供超额收益的新的统计模型，寻找新的交易机会Ⅳ 量化投资是靠概率取胜

下列关于总体和样本的说法中，正确的有(　　)。Ⅰ 我们把研究对象的全体称为总体Ⅱ 构成总体的每个成员称为个体Ⅲ 样本中的个体称为样品Ⅳ 我们要研究某大学的学生身高情况，则该大学的全体学生构成问题的个体

下列关于资产负债表的说法中，正确的有(　　)。Ⅰ 它是反映企业在某一会计期间盈利状况的会计报表Ⅱ 我国企业资产负债表按账户式反映Ⅲ 总资产=负债+净资产Ⅳ 右方列示资产各项目，左方列示负债和所有者权益各项目

当前技术进步的行业特征包括(　　)。Ⅰ 技术进步速度加快，周期明显缩短，产品更新换代频繁Ⅱ 研发活动的投入强度成为划分高技术群类和衡量产业竞争力的标尺Ⅲ 以信息通信技术为核心的高新技术成为21世纪国家产业竞争力的决定性因素之一Ⅳ 信息技术的扩散与应用引起相关行业的技术革命，并加速改造着传统产业

债券的基本性质有(　　)。Ⅰ 债券是债务的表现Ⅱ 债券属于有价证券Ⅲ 债券是一种虚拟资本Ⅳ 债券是债权的表现

宏观经济均衡的类型有(　　)。Ⅰ 短期宏观经济均衡Ⅱ 永久宏观经济均衡Ⅲ 长期宏观经济均衡Ⅳ 暂时宏观经济均衡

下列关于假设检验基本思想的说法中，正确的有(　　)。Ⅰ 假设检验的基本思想实质上是带有某种概率性质的归纳法Ⅱ 为了检验一个假设H。是否正确，首先假定该假设H。正确Ⅲ 假设检验中所谓“不合理”，并非逻辑中的绝对矛盾，而是基于人们在实践中广泛采用的原则Ⅳ 对不同的问题，检验的显著性水平α不一定相同，但一般应取为较大的值

从信息发布主体和发布渠道来看，证券市场上各种信息的来源主要有(　　)。Ⅰ 政府部门Ⅱ 证券交易所Ⅲ 中国银监会Ⅳ 证券登记结算公司

资产证券化产品的风险来源有(　　)。Ⅰ 欺诈风险Ⅱ 法律风险Ⅲ 金融管理风险Ⅳ 等级下降风险

资本市场的投资性开放包括(　　)。Ⅰ 融资的开放Ⅱ 投资的开放Ⅲ 商品的开放Ⅳ 服务的开放

产业组织包括的内容有(　　)。Ⅰ 市场结构Ⅱ 市场行为Ⅲ 市场绩效Ⅳ 市场规律

股指期货套利的研究主要包括(　　)。Ⅰ 现货构建 Ⅱ套利定价Ⅲ 保证金管理 Ⅳ 冲击成本

进行产业链分析的意义有(　　)。Ⅰ 有利于企业根据自己独特的比较优势和竞争优势进行相应产业价值链环节的选择Ⅱ 有利于企业形成自己独特的产业竞争力Ⅲ 有利于企业增进自己的创新研发能力Ⅳ 有利于不同国家或地区的生产者在同一产业价值链上不同环节间形成有效协作和分工

资产配置的类别包括(　　)。Ⅰ 战略资产配置Ⅱ 战术资产配置Ⅲ 全球资产配置Ⅳ 行业风格配置

下列关于风险溢价主要影响因素的说法中，正确的有(　　)。Ⅰ 债券的流动性不同，所要求的风险溢价也不同Ⅱ 流动性越强.风险溢价越低Ⅲ 到期日越长，风险溢价越低Ⅳ 一般来说，国债、企业债、股票的信用风险依次升高，所要求的风险溢价也越来越高

下列关于单利的说法中，正确的有(　　)。Ⅰ 单利是计算利息的一种方法Ⅱ 只要本金在计息周期中获得利息，无论时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息Ⅲ 单利利息的计算公式为：I=PV×(1+i)nⅣ 单利终值即现在的一定资金在将来某一时点按照单利方式下计算的本利和

概率又称(　　)。Ⅰ 或然率Ⅱ 机会率Ⅲ 机率Ⅳ 发生率

债券报价的形式有(　　)。Ⅰ 净价报价Ⅱ 价差报价Ⅲ 级差报价Ⅳ 全价报价

我国现行货币统计制度中，货币供应量的层次划分为(　　)。Ⅰ 准货币Ⅱ 广义货币供应量Ⅲ 流通中现金Ⅳ 狭义货币供应量

对通货膨胀的衡量可以通过对一般物价水平上涨幅度的衡量来进行。一般来说，常用的指标有(　　)。Ⅰ 零售物价指数Ⅱ 生产者物价指数Ⅲ 国民生产总值物价平减指数Ⅳ 原材料物价指数

除主要信息来源外，证券市场上的信息来源还有(　　)。Ⅰ 通过朋友获得有关信息Ⅱ 通过市场调查获得有关信息Ⅲ 通过家庭成员获得有关信息Ⅳ 通过邻居获得有关信息

下列关于总量分析法和结构分析法的说法中，正确的有(　　)。Ⅰ 对国民生产总值的分析属于总量分析法Ⅱ 总量分析主要是一种静态分析Ⅲ 国民生产总值中三次产业的结构分析属于结构分析法Ⅳ 对不同时期内经济结构变动进行分析属于动态分析

量化投资技术在选股上的应用，主要方式包括(　　)。Ⅰ 单因素选股Ⅱ 基本面选股Ⅲ 多因素选股Ⅳ 动量、反向选股

制定《发布证券研究报告暂行规定》的依据有(　　)。Ⅰ 《中华人民共和国证券法》Ⅱ 《证券公司监督管理条例》Ⅲ 《证券、期货投资咨询管理暂行办法》Ⅳ 《中华人民共和国民法》

下列关于完全竞争市场的说法中，正确的有(　　)。Ⅰ 买卖人数众多Ⅱ 买者和卖者是价格的制定者Ⅲ 资源不可自由流动Ⅳ 信息具有完全性

及时快速地跟踪市场变化，不断发现能够提供超额收益的新的统计模型，寻找新的交易机会，这体现出量化投资分析的(　　)特点。

某企业有一张单利计息的带息期票，面额为12000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期(共60天)，则到期日的利息为(　　)元。(一年按360天计算)

无风险利率的主要影响因素不包括(　　)。

在预期通货膨胀率上升时，利率水平有很强的(　　)趋势;反之，在预期通货膨胀率下降时，利率水平也趋于(　　)。

美国一般将(　　)视为无风险利率。

(　　)是指不仅本金要计利息，利息也要计利息。

准货币是指(　　)。

贴现债券又被称为(　　)。

在证券市场完全有效的情况下，证券的市场价格与内在价值是(　　)。

量化投资策略的特点不包括(　　)

下列属于恶性通货膨胀的是(　　)。

下列各项中，属于产业组织政策的是(　　)。

垄断竞争厂商在决定产量和价格的方式时与垄断厂商(　　)。

概率是对随机事件发生的可能性的度量，一般以一个在(　　)之间的实数表示一个事件发生的可能性大小。

在发布的证券研究报告上署名的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在(　　)注册登记为证券分析师。

金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动，这体现出衍生工具的(　　)特征。

一般来讲，产品的(　　)可以通过专有技术、优惠的原材料、低廉的劳动力、科学的管理、发达的营销网络等实现。

作为信息发布的主要渠道，(　　)是连接信息需求者和信息供给者的桥梁。

小波分析在量化投资中的主要作用是(　　)。

在持续整理形态中，(　　)大多发生在市场极度活跃、股价运动近乎直线上升或下降的情况下。

下列图形中，光脚阴线的图形为(　　)

需求价格弹性的公式为(　　)。

复利终值的计算公式为(　　)。

目前，我国证券分析师的内涵可以从(　　)来理解。

马克思的利率决定理论认为，利率取决于(　　)。

证券公司、证券投资咨询机构的研究部门或者研究子公司接受特定客户委托，按照协议约定就尚未覆盖的具体股票提供含有证券估值或投资评级的研究成果或者投资分析意见的，自提供之日起(　　)个月内不得就该股票发布证券研究报告。

(　　)是指同一财务报表的不同项目之间、不同类别之间、在同一年度不同财务报表的有关项目之间，各会计要素的相互关系。

某公司年末总资产为160000万元，流动负债为40000万元，长期负债为60000万元。该公司发行在外的股份有20000万股，每股价为24元。则该公司每股净资产为(　　)元/股。

(　　)方法是通过一个非线性映射P，把样本空间映射到一个高维乃至无穷维的特征空间中，使得在原来的样本空间中非线性可分的问题转化为在特征空间中的线性可分的问题。

供给曲线向(　　)倾斜，斜率为(　　)。

电视业的崛起，导致了电影业的衰退，这种衰退属于(　　)。

下列关于重置成本的说法中，错误的是(　　)。

(　　)就是利用数据的相似性判断出数据的聚合程度，使得同一个类别中的数据尽可能相似，不同类别的数据尽可能相异。

数据分布越散，其波动性和不可预测性(　　)。

根据法玛时间维度，(　　)主要包括证券交易的有关历史资料，如历史股价、成交量等。

(　　)是指竞争不受任何阻碍和干扰的市场结构。

证券分析师从业人员年检期间培训学时为(　　)。

在证券投资的宏观经济分析中，(　　)主要侧重于分析经济现象的相对静止状态。

(　　)就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买人的行为。

在现实经济中，完全竞争的市场类型是少见的，(　　)的市场类型较类似于完全竞争。