2011~2012年证券从业资格考试《证券投资分析》标准预测试卷（9）

180．证券分析师不得兼营或兼任与其执业内容有利害关系的其他业务或职务，但可以同时在两家或两家以上的机构执业。 ( )

179．根据我国的规定，证券分析师在执业过程中，不得私下接受客户馈赠的财物。( )

178．证券分析师在执业过程中遇到客户利益与自身利益存在冲突，或客户利益与所在执业机构利益存在冲突，或自身利益与所在执业机构利益存在冲突时，应当主动向所在执业机构与客户申明，必要时证券分析师或证券分析师所在执业机构须进行执业回避。 ( )

176．CIIA考试由基础考试和最终考试组成。通过CIIA考试的人员，只要拥有在财务分析、 资产管理或投资等领域2年以上相关的工作经历，即可获得由国际注册投资分析师协会授予的CIIA称号。 ( )

177． CIIA考试的特点是：既考虑到国际注册投资分析师水平的基本要求，同时考虑到不同国家地区证券市场具有不同的地区属性，尊重各个国家地区的相关组织保持相对的独立性和自主权，但不允许CIIA考试本土化。 ( )

174． VaR方法难以测量不同市场因子、不同金融工具构成的复杂证券组合和不同业务部门的总体市场风险暴露，而且不同类型资产的风险之间的测量结果不具有可比性。 ( )

175．在通常情况下，银行等金融机构倾向于按周或月计算VaR。 ( )

173．套期保值比率是指为达到理想的保值效果，所保值的现货合同总价值与套期保值者在建立交易头寸时所确定的期货合约的总值之间的比率关系。 ( )

172．与股市相关的避险工具只有股指期货。 ( )

171．尽管保值交易是厌恶风险、拒绝投机的交易行为．但实质上投资者何时进行保值仍具有投机的属性。 ( )

170．无套利均衡分析技术是金融工程的核心技术。 ( )

169．利用股票和无风险证券构成的组合可以复制欧式看涨期权的现金流，这种复制是一种静态复制技术。 ( )

167．利率消毒方法存在的种种问题降低了免疫组合管理的有效性和适用性。按照利率消毒方法投资对利率风险的规避效果远不如非消毒的投资方法。 ( )

168．利率消毒，就是通过债券的组合管理，使得每一期从债券获得的现金流入与该时期约定的现金支出在量上保持一致。 ( )

165．詹森指数为正，表明证券组合绩效较好。 ( )

166．如果组合的詹森指数为正，则其位于资本市场线上方，绩效好；如果詹森指数为负，则其位于资本市场线下方，绩效较差。 ( )

163．套利是投资者利用同一证券的不同价格来赚取无风险利润的行为。 ( )

160．循环周期理论的重点是时间因素，对价格和成交量考虑不多。 ( )

161．当有很大把握预测牛市到来时，应选择那些口系数低的证券或组合。 ( )

158．转换平价是可转换证券持有人在转换期限内可以依据面值把证券转换成公司普通股票的每股价格。 ( )

157．成长股的市盈率一般较高。 ( )

159．应当在股票价格低于内在价值时买进股票，高于内在价值时卖出股票。 ( )

155．高增长的行业的股票价格不会随经济周期的变化而变化。 ( )

156．流动比率高一定说明公司的偿债能力高。 ( )

153．资产负债比率是资产总额除以负债总额的百分比。 ( )

152．结构分析完全是一种静态分析。 ( )

154．本利比是衡量普通股股东当期股息收益率的指标。 ( )

150． EVA@也被称为经济利润，它衡量减除资本占用费后企业经营产生的利润，是企业经营效率和资本使用效率的综合指标。 ( )

151．证券投资组合评价就是评价该组合的投资回报率。 ( )

148．支撑线和压力线的作用是阻止或暂时阻止股价朝一个方向继续运动，因此，它们可以长久地阻止股价保持原来的运动方向，没有被突破的可能。 ( )

149．外汇风险的存在使得投资者的未来本币收入受到贬值损失，使得债券的到期收益率降低，债券的内在价值降低。 ( )

146．当GDP呈失衡的高速增长时，如果政府采取宏观调控措施减缓GDP的增长速度，那么证券市场走势因此会下跌。 ( )

147．传统会计方法没有全面考虑资本成本，没有准确地揭示企业经营的经济效率。( )

145．长期投资的成本法在每个会计年度都要根据本企业占被投资单位的投资比例和被投资单位所有者权益的变动确认投资损益，以调整投资成本。 ( )

143．流动性是指资产转变成现金的价值。 ( )

144．随着全球经济一体化进程的加快，国际分工的模式发生了重大变化，体现在行业间贸易大幅增加。 ( )

140．基本分析流派是指以证券的市场价格、成交量、价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间等市场行为作为投资分析对象与投资决策基础的投资分析流派。 ( )

142．产业组织创新与产业技术创新等密不可分，组织创新是技术创新的某方面表现，技术创新是组织创新的有效载体，二者是相互促进的互动关系。 ( )

141．中央银行提高法定存款准备金率，货币供应量减少。 ( )

139．我国证券投资分析师应当对投资人和委托单位一视同仁，遵守公正公平原则，但允许证券分析师依据投资人或委托单位财务状况、投资经验和投资目的不同，提出适合不同投资人或委托单位的建议。 ( )

136．美国政府在1890年制定《克雷顿反垄断法》，对行业的经营活动进行规范。 ( )

135．关于资产重组的评估方法中的市场价值法从统计的角度总结出相同类型公司的财务特征，得出的结论具有一定的可靠性，缺点是比较复杂，不易理解。 ( )

134． 2006年4月13日，国家外汇管理局发布《第五号文件》公告调整六项外汇管理政策，允许符合条件的银行、基金管理公司等证券经营机构和保险机构在一定额度内集合境内机构和个人自有外汇，用于境外进行的包含股票在内的组合证券投资，合格境内机构投资者制度开始启动。 ( )

132．可转换证券的投资价值，也称“内在价值”，是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值。 ( )

133．盈利预测是建立在对公司深入了解和判断之上，通过对公司基本面进行分析，进而对未来公司的预测做出的假设。 ( )

131．产业布局政策是调整市场结构和规范市场行为的政策，以“反垄断，促进竞争，规范大型企业集团，扶持中小企业发展”为主要核心，目的在于实现同一产业内企业的组织形态和企业间关系的合理化。主要包括：市场秩序政策、产业合理化政策、产业保护政策。 ( )

129．指数平滑异同移动平均线MACD由异同平均数和正负差两部分组成，其中 DEA是核心。 ( )

130．会计制机构可以通过未报备的电话、邮箱、传真、短信平台及网址提供资询服务。 ( )

126．在实际核算中，国内生产总值有三种计算方式，生产法、收入法和支出法，以常用的收入法为例，计算的GDP的公式为：GDP=C+I+G (X -M)。 ( )

127．从1990年至2006年间我国证券市场的走势来看，我国的股票市场走势与 GDP之间不存在相关关系。 ( )

128．企业对于收到增值税的出口退税要调增企业的收入，计入应纳税所得额，因此需要多征企业所得税。 ( )

124．投资于防守型行业一般属于收入型投资，而非资本利得型投资。 ( )

125．相关系数p越大，两证券组合线的弯曲程度将越大。 ( )

121．通货膨胀损害实体经济，因而它对证券市场产生消极负面的影响。 ( )

122．国际收支一般是指一国在一定时期（通常为一年）在政治、经济、军事、文化及其他往来中所产生的全部交易的系统记录。 ( )

123．扩张型资产重组的效果受被收购兼并方生产及经营现状影响较大，磨合期较长，因而见效可能较慢。 ( )

119．指标的计算不是使用一张财务报表就可得出的是(   )。

120．心理分析流派的投资分析主要有(   )方向。

117．已知某公司今年的净利润、期初和期末的资产总额、期初和期末的净资产额、销售收入。根据这些数据可以计算的数据有(   )。

118．在下列关于弱式有效市场的描述中，错误的是(   )。

114．产业布局政策的原则有(   )。

116．股权分置改革对于我国资本市场的影响有(   )。

115．套利交易对期货市场的作用有(   )。

113．反应公司长期偿债能力的指标有(   )。

112．在不允许卖空的情况下，当两种证券的相关系数为(   )时，为更好的规避风险，我们可以通过按适当比例买入这两种证券。

111．下列不属于技术分析理论的有(   )。

110．一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快。下列选项中，影响应收账款周转率的有(   )。

109．下列(   )行为会使上市公司的资产负债率提高。

108．减弱公司变现能力的因素包括(   )。

107．在某一价位附近之所以形成对股价运动的支撑和压力，主要是由(   )所决定的。

106．黄金分割法中的特殊数字包括(   )。

105．下列关于市场占有率的说法正确的是(   )。

104．以下属于ETF和LOF的特点的是(   )。

102．上市公司通过定期报告、临时公告等形式向投资者披露其经营状况的有关信息，包括(   )。

103．现值的特征是(   )。

101．股票市盈率的估计的主要方法有(   )。

100．《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》中规定的适用于所有提供证券投资咨询服务的场合的原则有(   )。

99．《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》的核心内容是(   )。

98． 2001年发布的《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》的特点是保障权益与规范业务相结合，设置了对(   )的保护机制。

95．关于VaR，下列说法正确的有(   )。

97． CIIA考试分为国际通用知识考试和国家知识考试两部分。其中，国际通用知识考试的内容涉及(   )。

96．下列关于注册国际投资分析师考试的说法正确的是(   )。

94．风险管理与控制的核心包括(   )。

93．套利交易对期货市场的正常运行起到了非常有益的作用，这些作用包括(   )。

92．关于套利的定义，下列说法错误的有(   )。

90．广义的金融工程包括( )。

91．一价定律的实现必须满足以下(   )等条件。

88．关于久期的说法正确的有(   )。（1分）

89．金融工序包括(   )。

87．关于修正久期的说法正确的有(   )。

86．关于特雷诺指数，下列说法正确的有(   )。

85．在下列有关詹森指数的描述中，正确的有(   )。

84．套利定价模型在实践中的应用一般包括(   )。

83．套利定价理论认为( )。

82．引入无风险借贷后，(   )。

81．在资本资产定价模型中，资本市场没有摩擦的假设是指(   )。

80．下列技术分析的形态具有测算功能的是(   )。

79．蒙特卡洛模拟法的优点有(   )。

78．证券组合的可行域的左边界满足(   )。

77．通货膨胀对证券市场的影响比较复杂，没有一成不变的规律可循，应具体情况具体分析，以下分析的几个一般性规则中说法正确的是(   )。

76．《国际伦理纲领职业行为标准》对投资分析师提出的道德规范三大原则是(   )。

75．会员制证券投资咨询机构及人员的下列哪些行为应该禁止？(   )

74．现代国际分工的模式中(   )。

72．投资组合业绩评价的依据是(   )。

73．随着产业结构的高度化，在决定各国比较优势的因素中，资源禀赋作用在减弱，后天因素的作用逐步增强。“后天因素”包括(   )。

71．对波浪理论有重大贡献的人包括(   )。

70．证券投资分析师执业的原则包括(   )。

69．亚洲证券分析师联合会的发起者是(   )。

67．一般而言，资本资产定价模型的应用领域包括(   )。

68．用詹森指数、特雷诺指数、夏普指数评价组合的业绩不是建立在(   )基础之上。

64．影响资产净利率高低的因素有(   )。

65．依据证券组合分析法，理性投资者具有以下两个特征(   )。

66．资本资产定价模型主要应用于(   )。

63． VaR方法的应用领域有(   )。

62．根据我国政府在人世谈判中对资本市场的开放程度所作的实质性承诺，在我国加入WT0 3年后，外国证券商、外资银行可与中国证券经营机构合资成立外资股份不超过20%的证券经营机构，从事(   )的承销服务。

60．证券投资咨询机构的从业人员可以(   )。

61．关于扩张型公司重组，下列说法正确的是(   )。

57．亚洲证券分析师联合会的前身是成立于1979年1月的(   )。

59．下列说法不正确的是(   )。

58．以下关于证券分析师执业纪律的说法不正确的是(   )。

55．通过对各种情景下投资组合的重新定价来衡量风险的是(   )。

56．亚洲证券与投资联合会是亚太地区非官方的证券分析师行业交流与合作组织，其简称为(   )。

53．标准的趋势线必须有(   )个以上的高点或低点连接而成。

52．假设期货市场与现货市场涨跌幅保持一致，直接取保值比率为1，假如对拥有100000日元进行套期保值，每份日元期货合约的价值为25000日元，需购买(   )份日元期货合约。

54．下列关于VaR的描述中，错误的是(   )。

50．按经济结构划分，行业基本上可分为(   )。

51．为了比较准确地确定合约数量，首先需要确定套期保值比率，它是(   )的比值。

48．某公司可转换债权的转换比率为20，其普通股股票当期市场价格为40元，债券的市场价格为1000元。则其转换升水（贴水）比率是( )。

49．处于行业生命周期的幼稚期的行业是(   )。

46．有一张债券的票面价值为100元，票面利率lOqo，期限5年，到期一次还本付息，如

果目前市场上的必要收益率是8%，分别按单利和复利计算这张债券的价格为(   )。

45．在反转突破形态中，(   )形态是实际价态中出现最多的一种形态，也是最著名和最可靠的反转突破形态。

47．下列(   )不在区位分析的范围内。

43．如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合；如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者会选择方差较小的组合，这种选择原则，叫做(   )。

44．影响股票市场供给的最直接、最根本的因素是(   )。

41．关于基差，下列说法不正确的是(   )。

42．衡量ETF或LOF的内在价值最根本的指标是( )。

40．(   )行业对于经济周期性的波动来说，提供了一种财富“套期保值”的手段。

38．反映公司最大的分派股利能力的指标是(   )。

39．K线理论起源于(   )。

36．套利是针对(   )进行交易的。

37．分析某行业是否属于增长型行业，可进行下列(   )方法。

35．(   )缺口一般发生在行情趋势的末端，表明股价变动的结束。判断其最简单的方法就是考察缺口是否会在短期内封闭，并伴随着大的成交量。

34．投资低风险、低收益证券，如企业债券、金融债券和可转换债券属于(   )投资策略。

33．股票市场资金量的供给是指(   )。

32．以天数作为参数，取值处于0—100的指标是(   )。

31．证券间的联动关系由相关系数来衡量，如果相关系数的取值总是介于-1和1之间，且其值为正，表明(   )。

29．对于A股和H股的关联性中，银行行业上市公司的价格主导权在(   )。

30．下列选项中，不影响利率期限结构的形成因素是(   )。

27．在资本定价模型下，投资者甲的承受能力比投资者乙的承受能力强，那么(   )。

28．可以对将来经济情况提供预示的指标是(   )。

24．一个完整的经济周期包括(   )。

25．著名的有效市场假说理论是由(   )提出的。

22．下列关于债券利息的说法中，错误的是(   )。

23．流动性偏好理论将远期利率与预期的未来即期利率之间的差额称之为(   )。

19．“长期持有”投资战略以获取平均的长期收益率为投资目标的原则，是(   )与其他证券投资分析流派最重要的区别之一，其他流派大多都以“战胜市场”为投资目标。

20．(   )指标是衡量上市公司盈利能力的重要指标，反映每一元销售收入带来的净利润是多少。

21．在证券组合管理中，组建证券投资组合时，主要是(   )。

17．甲股票的每股收益为1元，市盈率水平为15，则可估算该股票的价格为(    )。

18．关于各变量的变动对权证价值的影响方向，以下说法错误的是(   )。

14．下列(   )不是影响股票投资价值的内部因素。

16．会员制证券投资咨询机构实收资本不得少于____万元，每设立一家分支机构应追加不低于____万元的实收资本。( )

15．成交量是价格的(   )。

13．确定基金价格最基本的依据是(   )。

12，我国现行货币统计制度中将货币供应量分为M0、M1、M2三个层次，根据这样的划分，准货币的计算公式为(   )。

10．(   )是最大程度的市场效率概念。

11．政府实施的新经济政策或发布新的法规，限制了某些资产的使用，使得资产价值下降，这种损耗一般称为资产的(   )。

7．进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为(   )。

9．在资产评估工作中，如果资产未来收益不易计算或难以取得市场参照，最适合采用的方法是(   )。

8．在其他条件不变的情况下，下列决定债券价值内部因素对债券投资价值的影响机制，说法不正确的是(   )。

6．反映公司合理运用资金的能力以及日常资金来源是否充分的报表是( )

5．最不具备分析意义的缺口是(   )。

3． 1998年美国金融学教授(   )首次给金融工程下了正式的定义。

4．当经济衰退至尾声，投资者已远离证券市场，每日成交稀少的时候，(   )。

2． 1997年美国总统克林顿发布的《全球电子商务框架》属于(   )。

1．在运用市场价值法估计目标公司的价格时，需要注意的问题有(   )。