2011~2012年证券从业资格考试《证券投资分析》标准预测试卷（2）

180．股价下跌到支撑线所在的位置就一定回升。 ( )

179．在下跌行情中有压力线，在上升行情中有支撑线。 ( )

178．支撑线或压力线被突破后，这条切线就不再有实际作用，需要重新绘制有关切线。 ( )

176．支撑线和压力线的作用是在较长的时间内阻止股价向一个方向继续运动，所以应当在这根线上大胆买入或果断卖出。 ( )

175．支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，很大程度上是由于心理因素方面的原因。 ( )

177． -般来说，股价停留的时间越长，伴随的成交量越大，离现在越近，则这个支撑或压力区域对当前的影响就越大。 ( )

173． -般情况下，债券的到期期限总是等于久期。 ( )

174．当运用不同种类的K线组合得到的结论不同时，应尽量使用根数多的K线组合的结论。 ( )

170．特雷诺指数含有用于测度风险的指标，这些风险指标有赖于样本的选择，其样本选择的独立性导致基于不同样本选择所得到的评估结果具有可比性。 ( )

172．市场利率的变化会影响到债券价格的变化，即利率上升，债券价格会下跌；反之，会上升。 ( )

171．评价组合管理业绩的标准很简单，比较不同组合之间收益水平的高低，收益水平越高的组合越是优秀的组合。 ( )

168．在存在无风险资产的情况下，最优组合将包含两部分投资：一部分是对无风险资产的投资，其余部分将是对切点组合的投资。 ( )

169．资本市场线既揭示了有效组合的收益风险均衡关系，也给出了任意证券或组合的收益风险关系。 ( )

166．如果两只证券收益率之间表现为同向变化，那么它们之间的协方差和相关系数就会是负值。 ( )

167．可行域满足一个共同的特点，即右边界必然向外凸或呈线性。 ( )

164．投资于增长型证券组合的投资者往往愿意通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长，这类投资者通常会购买分红的普通股，投资风险较小。 ( )

165．收入和增长混合型证券组合试图在基本收入与资本增长之间达到某种均衡，因此也称为均衡组合。 ( )

161．交易者在股票或股指期权上持有空头看涨期权时，应该采用卖出套期保值。 ( )

163．波动性方法是测量市场因子每一个单位的不利变化可能引起投资组合的损失。( )

162．通常人们将风险定义为未来净收益的不确定性。这种不确定性常以不同的形式表现出来。最早的方法是敏感性方法。 ( )

159．套期保值就是利用期货市场和现货市场上的价格关系，分别在这两个市场建立相同的头寸，取得在一个市场上出现亏损的同时，在另一个市场上获得盈利，以达到锁定价格的目的。 ( )

160．买进套期保值的目的是锁定卖出价格，免受价格下跌的风险。 ( )

158．金融工程是一门将金融学、统计学、工程技术、计算机技术相结合的交叉性学科。 ( )

157．广义的金融工程主要是指利用先进的数学及通讯工具，在各种现有基本金融产品的基础上进行不同形式的组合分解，以设计出符合客户需要并具有特定风险与收益的新的金融产品。 ( )

156．公正公平原则是指，证券投资分析师必须在收费标准上一视同仁，不得以资金量大小或交易频率等方面的区别歧视某些投资者或委托机构，在提供咨询意见的深度和准确性上应持统一标准。 ( )

155．证券分析师不得断章取义，不得篡改有关信息资料，这遵循了证券分析师执业应遵守的独立诚信原则。 ( )

154． 2000年7月5日，中国证券业协会证券分析师专业委员会制定的《中国证券业协会证券分析师职业道德守则》规定了证券分析师职业道德的“十六字原则”。 ( )

153．世界各国证券投资分析师自律性组织的会员均只能是个人会员。 ( )

152．证券投资分析师自律组织基本上都是以盈利为目的的自发组织。 ( )

150．利用比较研究法可以直观和方便地观察行业的发展状态和比较优势，在进行行业增长横向比较时，可以取得某行业历年的销售额或营业收入的可靠数据并计算出年变动率，与国民生产总值增长率、国内生产总值增长率进行比较，可以判断该行业是否为增长型行业。 ( )

151．具有美国与加拿大证券分析师协会职能的投资管理与研究协会(AIMR)在其章程中定义：“证券分析业务是指对与证券投资相关的各种信息的分析和投资价值评价，以及基于此所做的投资信息的提供、投资推荐或投资管理。” ( )

149．证券投资是指投资者（法人或自然人）购买股票、债券、基金券等有价证券，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。 ( )

147．周期性的行业的运动状态与经济周期紧密相关。 ( )

148．证券分析师应当非常谨慎地处理所获得的非公开信息。 ( )

144．为了对上市公司进行统一的分类，中国证监会于2001年4月4日推行了《上市公司行业分类指引》这一强制性标准，适用于证券行业内的有关单位、部门对上市公司分类信息进行统计、分析及其他相关工作。 ( )

146．道氏理论对大形势的判断有较大的作用，但对于每日每时都在发生的小波动显得无能为力。 ( )

145． RSI取值的参数越大，分离线离50越近，股票越活跃。 ( )

143．区分报表性重组和实质性重组的关键是看是否进行大规模的资产置换或合并，实质性重组一般要将被并购企业51010以上的资产与并购企业的资产进行置换，或双方资产合并；而报表性重组一般都不进行大规模的资产置换或合并。 ( )

142． 2005年10月27日新修订的《公司法》和《证券法》颁布实施，两法的修订出台，标志着我国证券市场法制迈入了一个新的历史阶段。 ( )

140．美国1997年颁布的《全球电子商务框架》属于产业合理化政策。 ( )

141．在行业成熟期，行业增长速度降到了一个适度水平，整体行业的增长将完全停止，产出下降，不再与国民生产总值同步增长，从而步入衰退期。 ( )

137．随着我国证券市场制度建设和监管的日益完善、机构投资者队伍的迅速壮大，价值发现型和价值挖掘型的投资理念将逐步成为主流投资理念。 ( )

139．在期货套利交易中，万一有单方面成交的事件发生，应当坚守对冲套利的理念，迅速平仓出局，确保资金安全。 ( )

138．资产评估的重置成本法是指在评估资产时按被评估资产的现时重置成本来确定被评估资产价值的方法。 ( )

135．与财政政策和货币政策相比，收入政策的调节层次更高。 ( )

136．共变关系是指时间数列前后各期数值相关关系。 ( )

134．某公司有可转换债券，面值1000元，转换价格25元，其标的股票的市场价格为26 元，如果以当前的市场价格1200元买进，则购入后立即转股对投资者不利。 ( )

133．有效市场假说表明，在有效率的市场（强式有效市场）中，投资者不仅能获得与其承担风险相匹配的那部分收益，还能获得高出风险补偿的超额收益。 ( )

132．根据美国哈佛商学院教授迈克尔?波特的竞争结构分析，一个行业内存在着的五种基本竞争力量同等程度地决定行业内的激烈竞争程度。 ( )

130．证券分析师从事面向公众的证券投资咨询业务时所引用的信息仅限于完整详实的、公开披露的信息资料，并且不得以虚假信息、内幕信息或者市场传言为依据向客户或投资者提供分析、预测或建议。 ( )

131．对于中长期投资者而言，不必被股价的“小涨”和“小跌”迷惑而追逐小利或回避小失，而应把握经济周期，认清经济形势。 ( )

128．以认股权证为例，权证的杠杆作用一般用考察期内认股权证的市场价格变化百分比与同期可认购股票的市场价格变化百分比的比值来表明，也可以用考察期初可认购股票的市场价格与考察期初认股权证的市场价格的比值近似表示。 ( )

129．根据技术分析的支撑线和压力线的理论，在上升趋势中，如果以后股价向下突破了压力线，产生了一个很强烈的趋势有变的警告信号，这通常意味着这一轮升势已经结束，下一步的走向是下跌。 ( )

126．产业组织创新与产业技术创新共同成为产业不断适应外部竞争环境或者从内部增强产业核心能力的关键。 ( )

125．宏观经济环境的变化对股票和债券的影响程度是相同的。 ( )

127．道氏理论中将趋势分为三类，三类趋势最大的区别是时间的长短和波动幅度的大小，短期趋势持续时间最长，波动幅度小。 ( )

124．宏观经济分析的基本方法有总量分析和结构分析两种方法。 ( )

123．营运指数：经营现金净流量／经营所得现金，其中，经营所得现金=净利润一非经营收益一非付现费用。 ( )

121．当实际GDP被公布时，证券市场也随之将这一最新结果反映出来。 ( )

120．下列受经济周期影响较为明显的行业有(   )。

122．公司增资，使得每股净资产下降，因而会促使股价下跌。 ( )

118．关于回归分析法建立市盈率模型的说法，正确的是(   )。

119．运用演绎法进行行业分析，步骤是(   )。

117．下列关于产业组织创新的说法，正确的是(   )。

116．保守稳健型投资者的投资策略通常是(   )。

114．国家发展和改革委员会的主要职责有(   )。

115．下列产品中，(   )所属的市场类型不属于完全竞争的市场结构。

113．下列选项中不属于局部估值法的是(   )。

112．证券投资分析师在执业过程中获取未公开重要信息时，应当做到(   )。

111．以下关于涨跌停板制度下的量价分析基本判断，正确的有(   )。

109．关联交易对公司的影响包括(   )。

110．关于资产重组评估方法中收益现值法的描述正确的有(   )。

108．属于稳健成长型的投资者一般选择的投资对象是(   )。

106．投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有(   )行为。

107．中期移动平均线包括(   )。

104．证券组合管理的主要内容有(   )。

105．我国涉及证券投资咨询业务操作规则的现行法律、法规包括(   )。

102．下列说法正确的是(   )。

103．根据上海证券交易所公司行业分类，下面属于“可选消费”行业的是(   )。

101．关于基本分析的理论基础，以下说法正确的是(   )。

100．关于业绩评估预测，下列说法正确的有(   )。

99．某投资者打算购买A、B、C三只股票，该投资者通过证券分析得出三只股票的分析数据：(1)股票A的收益率期望值等于0．05、贝塔系数等于0．6；(2)股票B的收益率期望值等于0． 12，贝塔系数等于1．2；(3)股票C的收益率期望值等于0．08，贝塔系数等于0．8，据此决定在股票A上的投资比例为o．2、在股票B上的投资比例为o．5，在股票C上的投资比例为0．3，那么( )。

97．在马柯威茨的投资组合理论中，方差一般不用于(   )。

98．下列说法正确的有(   )。

95．收入型证券组合追求基本收益的最大化，主要投资于(   )。

96．现有一个由两证券W和Q组成的组合，这两种证券完全正棍关，它们的投资比重分别为0． 90、0．10。如果W的期望收益率和标准差都比Q的大，那么(   )。

94．证券组合按不同的投资目标可以分为不同的类型，其中包括(   )。

93．下列选项中哪些用来度量投资组合风险的大小？(   )

90．下列关于套利交易的说法，正确的有(   )。

92．下列说法正确的有(   )。

91．套期保值能够规避价格风险的原因有(   )。

88．费纳蒂教授对金融工程的定义强调了(   )。

89．现货商为规避成交价格下跌风险所采取的行为是(   )。

87．(   )把各种金融工具看作是零部件，采用不同的方式组装起来，创造具有符合特殊需求的流动性和收益与风险的新型金融产品来满足客户的需要。

86．根据有关规定，证券投资分析师应当履行的职业责任包括(   )。

83．在半强式有效市场中，证券当前价格反映的信息有(   )。

84．按照《中国证券业协会证券分析师职业道德守则》的规定，证券分析师执业应遵守(   )。

85．独立诚信原则是指证券分析师应当(   )。

81．证券分析师的作用包括( )。

82．下列可能获得超额收益的有(   )。

79．以下哪些变量与债券的理论价格有关？(   )

80．下列关于利率期限结构类型表述正确的是(   )。

78．证券投资分析的主要信息来源渠道包括(   )。

77．依据有效市场假说，证券市场可分为(   )。

76．下列投资分析流派中，属于完全体系化、理论化的流派有(   )。

74．规范的股权结构的含义是(   )。

75．反映公司短期偿债能力的指标有(   )。

73．债券的报酬由(   )组成。

71．目前，已经上市的关于中国概念的股指期货有(   )。

72．政府对于行业的管理和调控主要是通过产业政策来实现的，产业政策中居于核心地位的是(   )。

69．关于楔形，下列说法正确的是(   )。

70．影响股票市场需求的政策因素有(   )。

67．有关我国的沪、深证券交易所的说法，正确的是(   )。

68．宏观经济运行对证券市场的影响途径有(   )。

66．根据《上市公司行业分类指引》，信息技术产业包括(   )。

64．关于应收账款周转率，下列说法正确的是( )。

65．常见的关联交易有(   )。

62．葛兰碧在对成交量与股价趋势关系研究之后，总结出了九大法则，下列说法与之相符的是(   )。

63．逆时钟曲线法的不足之处在于(   )。

60．K线图中十字星的出现表明(   )。

61．可转换证券的价值有(   )。

59．关于有上影线和下影线的阳线和阴线，下列说法正确的是(   )。

57．下列关于我国沪、深两地证券交易所竞价方式的说法，错误的是(   )。

56．在K线理论的四个价格中，(   )是最重要的。

55．技术分析的基础是( )。

53．被动的债券组合管理的假设前提是(   )。

52．某债券的久期是2．5年，修正久期为2．2年，如果该种债券的到期收益率上升了0．5%，那么该债券价格变动的近似变化数为(   )。

54．以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型变化规律，并据此预测证券市场未来变化趋势的方法通常被称为(   )。

51．(   )以证券市场线为基准，指数值实际上就是证券组合的平均收益率与证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差。

50．(   )为组合业绩评估者提供了实现“既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险的大小”的基本原则的多种途径。

49．证券市场线描述的是( )。

48．在资本资产定价模型中，对于同一条有效边界，投资者甲的偏好无差异曲线比投资者乙的偏好无差异曲线斜率要陡，那么投资者甲的最优组合一定(   )。

44．资本资产定价模型可以简写为(   )。

45．证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种(   )。

47．关于投资组合X、y的相关系数，下列说法正确的是(   )。

43．在VaR各种计算中，下列属于完全估值法的是(   )。

42．(   )年，30国集团(G30，Group of Thirty)把VaR作为处理衍生工具的“最佳典范”方法进行推广。

41．期货合约的(   )保证了现货市场与期货市场价格随着期货合约到期日的临近，两者趋于一致。

40．期现套利的目的是(   )。

38． 20世纪80年代，(   )率先引入了“金融工程师”这一名词。

37．下列说法错误的是( )。

39．套期保值者的目的是(   )。

36．证券分析师(   )。

35．下列关于证券分析师的行为，正确的是(   )。

33．国际注册投资分析师协会的简称为(   )。

32．证券投资分析师一般都有其自律性组织。关于组织的性质，下列说法正确的是(   )。

34． 2000年，(   )制定了《中国证券业协会证券分析师职业道德守则》。

31．“证券投资咨询不限于二级市场上的投资分析和建议，还包括市场上涉及上市公司的收购、兼并重组等资本运营方面的财务顾问服务”，这是对我国证券投资分析师的(   )定义。

30．以下关于内部到期收益率的说法不正确的是(   )。

29．(   )是指一家公司以及附属的子公司和关联人之间的交易，这种交易要受到监管。

28．(   )方法是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出来的。

26．中国证券业协会证券分析师专业委员会于(   )在北京成立。

27．证券公司的自营、受托管理、财务顾问和投资银行等业务部门的专业人员在离开原岗位(   )个月内不得从事面向社会公众开展的证券投资咨询业务。

25．某上市公司希望增加流动资金，但不想增加额外固定费用。则该公司的股东将不会选择的方式是(   )。

24．收入政策的总量目标着眼于近期的(   )。

23． -般来说，在衡量通货膨胀时，(   )指标使用得最多、最普遍。

21．在上升趋势中，将(   )连成一条直线，就得到上升趋势线。

22．国民生产总值(GNP)与国内生产总值(GDP)的关系是(   )。

19．斐波纳奇数列的排列是(   )。

20．某私募基金想运用4个月期的沪、深300股指期货合约来对冲某个价值为10．5亿元的股票组合，该组合的B系数为1．2，当时的股指期货价格为2800点，则应在股指期货市场建立股指期货的头寸为(   )。

18．信奉有效市场理论的机构投资者通常会倾向于(   )。

16．用(   )的方法获得的信息具有较强的针对性和真实性。

17．企业或有事项是指可能导致企业发生损益的不确定状态或情形，下列事项为或有事项的是（    ）。

15．甲、乙两种债券，具有相同的息票利率、面值和收益率，甲的期限较乙的长，则(   )的价格折扣会较小。

14．套利定价模型(APT)，是(   )于20世纪70年代建立的。

11．某公司2006年期末股东权益合计为276867万元，负债总额为347496万元，则产权比率是(   )。

12．贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是(   )。

13．证券投资咨询机构需要在(   )内，将本机构及其执业人员前2个月向其特定客户提供的买卖具体证券建议的情况和向公众提供的买卖具体证券建议的情况向注册地的中国证监会派出机构提供书面备案材料。

9．在(   )市场中，证券价格完全反映所有公开信息，仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助，要想获得超正常的超额回报，只能寄希望于内幕信息。

10．出现在顶部的看跌形态是(   )。

7．某公司在未来时期内每年支付的股利为5元／股，必要收益率为10%，则该公司股票的理论价格为(   )元。

8．下列固定收益证券中，久期最长的是(   )。

4．某无息债券的面值为1000元，期限为2年，发行价为880元，债券到期后按面值一次性偿还。该债券的复利到期收益率为(   )。

6．反映资产总额周转速度的指标是(   )。

5．学术分析流派的哲学基础是(   )。

3．预期收益水平和风险之间存在(   )的关系。

2．基本分析流派对证券价格波动原因的解释是(   )。

1．(   )是以货币表现的建造和购置固定资产活动的工作量，是反映固定资产投资规模、速度、比例关系和使用方向的综合性指标。