2011~2012年证券从业资格考试《证券投资分析》标准预测试卷（1）

178．摩擦是指对整个市场上的资本和信息的自由流通的阻碍． ( )

179．考虑无风险证券时，证券组合所形成的有效边界A与仅由风险证券所形成的有效边界 B的切点代表一个证券组合，其构成是由投资者的偏好决定的． ( )

180．所有投资者不可能拥有同一个证券组合可行域和有效边界． ( )

176．已知证券A的投资收益率等于0．08和-0．02的可能性大小是相同的，那么证券A的期望收益率等于0． 03． ( )

177．投资组合中成分证券相关系数越大，投资组合的相关度越高，投资组合的风险就越小． ( )

175．收入型证券组合的收益主要来源于资本利得． ( )

174．证券组合可以分为避税型、收入型、增长型、收入和增长混合型、共同型、契约型． ( )

172． OBV，又称能量潮，其计算公式是：今日OBV=昨日OBV +sgn×今天的成交价． ( )

171． WMS指标和RSI指标的计算只用到了收盘价． ( )

173．在涨势或跌势趋缓时，快速移动平均线和慢速移动平均线两线之间的差距会扩大． ( )

169．对多方与空方优势的衡量，主要依靠上下影线和实体的长度来确定．一般说来，上影线越长下影线越短，阳线实体越短或阴线越长，越有利于多方占优． ( )

170．对于两根K线的组合来说，第一天的K线是进行行情判断的关键． ( )

168．十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡，使市势暂时失去方向，无须多加注意． ( )

166．人们在说到目前某只股票的价格时，说的往往是开盘价． ( )

167．周K线中用的开盘价是用一周内每日开盘价的平均． ( )

165．根据开盘价和收盘价的关系，K线分为阳线和阴线，开盘价高于收盘价时为阳线，开盘价低于收盘价时为阴线． ( )

164．旗形的持续时间一般在3周以上． ( )

161．以多元化发展为目标的扩张通常采取收购资产，而且大都采取收购公司的方式来进行． ( )

162．所谓技术分析，是指通过对上市公司生产技术力量的分析，预测该股票价格的未来变化趋势． ( )

163．技术分析的分析对象是市场现在的行为，得出的结论是对未来变化的预测． ( )

159．财务报表的分析方法主要有单个年度的财务比率分析、不同时期比较分析两种． ( )

160．收购资产时一般需同时承担与该部分资产相关的债务与义务． ( )

158．通过单独反映经营活动产生的现金流量，可以了解为获得未来收益和现金流量而导致资源转出的程度，以及以前资源转出带来的现金流人的信息． ( )

157．现金流量表中的投资活动现金流量指的是短期投资、长期投资所产生的现金流量． ( )

155．所有的股份公司都要遵守定期财务公开的原则． ( )

156．在我国，资产负债表按多步式反映，利润表一般采用账户式格式，现金流量表可以按直接法编制，但在现金流量表的补充资料中还要单独按照间接法反映经营活动现金流量的情况． ( )

154．公司的经济环境和经营条件发生变化后，原有的财务数据与新情况下的财务数据仍具有可比性． ( )

153．流动比率是一种比速动比率更能评价流动资产总体的变现能力． ( )

152．每股净资产等于净资产除以发行在外的普通股总股数． ( )

151．当预期股息不变时，普通股获利率与股票市价呈同方向运动． ( )

149．历史资料研究法只能被动囿于现有资料，不能主动提出并解决问题． ( )

150．公司分析分为基本分析与财务分析两大部分． ( )

148．在进行行业分析时，如果投资者要从一个行业的发展历程来全面深刻地认识和理解该行业，并把握其发展脉搏，则应该采取历史资料研究法． ( )

147．从技术进步的方式上看，以设备更新投资为主要形式的技术改造投资强度比研究与开发的投资强度更能体现一个国家和一个产业技术进步的实力与潜力． ( )

145．垄断竞争型行业的特点之一是生产的产品同质不同种． ( )

146． -个行业的实际生命周期并不会受到经济全球化等因素的影响． ( )

142．产业是指从事国民经济中同性质的生产或其他经济社会活动的经营单位和个体等构成的组织结构体系． ( )

143．如果在国民经济繁荣阶段某行业的销售额逐年同步增长，而在国民经济处于衰退阶段该行业的销售额同步下降，说明这一行业可能是周期型行业． ( )

144．市场结构就是指市场中不同行业的上市公司的组成情况． ( )

141．成熟股票市场的证券价格是由股票引起的供求关系决定，而像我国这样的新兴股票市场的证券价格在很大程度上由资本收益率的供求关系决定． ( )

140．从长期来看，证券价格由其供求关系决定，但就中、短期的价格分析而言，证券价格由内在价值决定． ( )

139． 一些非经济因素可以暂时改变证券市场的中长期走势． ( )

138．证券市场素有“经济晴雨表”之称，它既表明证券市场是宏观经济的先行指标，也表明宏观经济的走向决定了证券市场的长期趋势． ( )

136．宏观经济分析的意义在于把握证券市场的总体变动趋势、判断整个证券市场和个别证券的投资价值、掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向． ( )

137．转移支付是国家为了某种特定需要，将一部分财政资金无偿补助给企业和居民的一种再分配形式． ( )

135．我国个人收入分配实行以按劳分配为主体、多种分配方式并存的收入分配政策． ( )

134．在财政收支平衡条件下，财政支出的总量也能扩大和缩小总需求．但财政支出的结构不会改变消费需求和投资需求的结构． ( )

133．影响期货价格的主要因素是市场利率和时间价值． ( )

131．在现货金融工具价格一定时，金融期货的理论价格决定于现货金融工具的收益率、融资利率及持有现货金融工具的时间． ( )

130． 2008年1月1日起施行的《企业所得税法》统一了税收优惠，实行区域优惠为主，产业优惠为辅． ( )

132．理论上，期货价格有可能高于或等于相应的现货金融工具，不可能低于相应的现货金融工具． ( )

128．债券价格的易变性与债券的票面利率无关． ( )

129．每股收益反映股票所含有的风险． ( )

127．一般来说，债券的期限越长，其市场价格变动的可能性越小． ( )

126．证券投资技术分析的内容主要包括宏观经济分析、行业分析和区域分析、公司分析 等． ( )

125．个体心理分析旨在解决投资者在投资决策过程中产生的心理障碍问题． ( )

124．具有较高提前赎回可能性的债券应具有较高的票面利率，其内在价值相对较高． ( )

123． 2006年2月1日，《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》正式实施，外国投资者被允许对已完成股改的上市公司进行战略性投资． ( )

122．证券投资的目的是在风险既定的条件下投资收益率最大． ( )

121．科学的证券投资分析是投资者投资成功的关键． ( )

118．分析行业一般特征的主要内容包括(   )．

120．在通常所说的充分就业的情况下，(   )．

119．国际金融市场按经营业务的种类划分，可以分为（   ）．

117．关于BIAS指标的运用，下列论述正确的有(   )．

116．关于可转换证券，下列说法正确的是(   )．

113．下列属于超买超卖型的是(   )．

114．国债的主要功能有(   )．

115．下列关于融资融券业务说法中，正确的是(   )．

112．工业增加值的计算方法有(   )．

111．主动债券组合管理的方法有(   )．

109．一关于β系数，以下说法正确的是(   )．

110．下列关于相关关系的说法正确的是(   )．

107．已知某企业的资产总额为62000万元，负债总额为34000万元，经营现金净流量为7600万元，下列指标中，计算正确的是(   )．

108．传统的风险限额管理主要是头寸规模控制，这种管理方式存在的缺陷包括(   )．

105．下列关于基差对套期保值效果的影响的说法中，不正确的有(   )．

106．对于《国际标准行业分类》的说法正确的是(   )．

104．在贸易与投资一体化理论中，企业行为可分为(   )．

103． 一般来说，可以将技术分析方法分为(   )．

102．套利定价理论的几个基本假设包括(   )．

99．市场行为最基本的表现就是(   )．

100．下列属于切线的是(   )．

101．资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的，这个假设条件有(   )．

97．上市公司进行资产重组后的整合，主要包括的内容有(   )．

98．属于上市公司经营活动中的关联交易的有(   )．

95．下列各项因素中，可以增强企业变现能力的有(   )．

96．已知某公司某年的财务数据如下：应收账款500000元，流动资产860000元，固定资产2180000元，存货300000元，短期借款460000元，流动负债660000元，根据以上数据可以计算出( )．

94．下列指标中，属于公司财务弹性分析的指标是(   )．

92．在2007财务年度，下列属于流动负债的有(   )．

91．在计算营运指数时，经营所得现金是必需的一个数据，其计算过程中的“非付现费用”包括下列项目中的(   )．

90．作为公司的员工，公司业务人员应该具有的素质包括(   )．

89．广义公司法人治理结构所涉及的方面包括(   )．

88．关于公司，下列说法正确的是(   )．

85．所谓“吉尔德定律”是指(   )．

86．自相关系数rn对时间数列性质和特征的判断准则包括(   )．

87．归纳法与演绎法的主要区别在于(   )．

84．产业政策可以包括(   )．

83．下列各项中，某行业(   )的出现一般表明该行业进入了衰退期．

80．上市公司行业类属的变更原因可能有(   )．

82．分析师在分析判断某个行业所处的实际生命周期阶段的时候，考虑的内容包括(   )．

81．行业处于成熟期的特点有( )．

78．下列有关证券价格决定的论述，正确的有(   )．

79．下面对机构投资者的论述，正确的有(   )．

77．相关关系包括(   )．

76．金融期货的标的物有(   )．

75．下列属于直接信用控制具体手段的是(   )．

74．下列各项财政支出中，属于经常性支出的有(   )．

73．国民经济总体指标包括(   )等．

72．宏观经济分析的基本方法有(   )．

71．持有成本取决于(   )．

69．下列说法正确的是(   )．

70．某公司未清偿的认股权证允许持有者以20元的价格认购股票，该公司股票市场价格由25元升到30元时，认股权证的市场价格由6元升到10．5元，则(   )．

68．关于二元可变增长模型，下列说法正确的有(   )．

66．在利率期限结构分析中，下列关于市场预期理论正确的陈述是(   )．

67．下列关于拱形利率曲线的说法，正确的有(   )．

64．(   )是完全体系化的分析流派．

65．基本分析流派是指以(   )作为投资分析对象与投资决策基础的投资分析流派．

62．证券投资是指投资者（法人或自然人）购买(   )以获取红利、利息及资本利得的

投资行为和投资过程．

63．有形净值债务率更为谨慎、保守地反映了公司清算时债权人投入的资本受股东权益的保障程度，因为它不考虑(   )等无形资产的价值．

61．下列符合价值培养型理念的有(   )．

60．下面给出了证券A和证券B的收益分布，根据下列要求分别进行计算和分析． 则证券A和证券B的收益期望值E_(RA)和E_(RB)为(   )．

59．如果证券A的投资收益率等于7010、9%、10%和12%的可能性大小是相同的，那么，(   )．

57．证券投资组合管理的第二步是(   )．

58．某投资者拥有由两个证券构成的组合，这两种证券的期望收益率、标准差及权数分别为如下表所示数据，那么，该组合的标准差是(   )．

55．移动平均线最常见的使用法则是(   )．

56．下列证券品种中，稳健成长型投资者最有可能投资的证券品种为(   )．

54．如果最近10个交易臼的上证指数分别收盘在1500、1503、1502、1505、1503、1508、

1504、1500、1502、1503，那么5天和10天移动平均线的位置分别在(   )．

53．描述股价与股价移动平均线相距远近程度的指标是(   )．

52． KDJ指标又称(   )．

50．趋势线与轨道线相比，(   )．

49．在内部模型投入使用的初期，国际清算银行允许银行在____天持有期的VaR值乘以大约3．6来近似得出____天持有期的VaR值．( )

51．波浪理论的基础是(   )．

47． -般而言，当(   )时，股价形态不构成反转形态．

48．在多根K线的组合中，(   )．

46．技术分析理论认为，股价的移动是由(   )决定的．

45．使用技术分析方法应注意(   )．

43．下列属于资产重组过程中的关联交易行为的是(   )．

44．下列属于扩张型资产重组的是(   )．

42．某公司某年现金流量表显示其经营活动产生的现金流量净额为5000000元，投资活动产生的现金流量净额为7000000元，筹资活动产生的现金流量净额为2000000元，公司当年的流动负债为8000000元，长期负债为10000000元．那么公司当年的现金流动负债比为(   )．

40．(   )是指公司适应经济环境变化和利用投资机会的能力分析．

41．下列说法错误的是( )．

38．资产负债率中的“负债”是指(   )．

39．下列说法错误的是( )．

37．下列公司变现能力最强的是(   )．

35．熟练掌握专业技术对(   )更重要．

36．某公司某年现金流量表显示其经营活动产生的现金净流量为4000000元，投资活动产生的现金净流量为4000000元，筹资活动产生的现金净流量为6000000元，公司当年长期负债为10000000元，流动负债4000000元，公司该年度的现金债务总额比为(   )．

34．下列关于市场占有率的说法中，错误的是(   )．

33．公司分析中最重要的是(   )．

31．根据行业的生命周期分析，处于(   )内的企业适合投机者和创业投资者．

32．行业分析方法中，历史资料研究法的不足之处是(   )．

30．下列属于产业组织创新的间接影响的是(   )．

28．比较而言，下列行业创新不够活跃的是(   )．

29． 2002年3月11日，基于经济全球化与中国加入WTO的新形势，原国家发展计划委员会、原国家经济贸易委员会及原对外贸易经济合作部联合修订并发布的(   )及其附件成为我国现行产业政策中的重要组成部分．

27．美国哈佛商学院教授迈克尔?波特认为，一个行业内存在着(   )种基本竞争力量．

26．某一行业有如下特征：企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高，那么这一行业最有可能处于生命周期的(   )．

25．下列各项中，(   )不是构成产业的特点．

24．行业是指从事国民经济中(   )的经营单位和个体等构成的组织结构体系．

23．从中短期来看，决定证券的市场交易价格的主要因素是(   )．

21．货币政策可以通过(   )的变化影响投资成本和投资的边际效率，并影响金融市场有效运作实现资源的合理配置．

22．(   )中国证监会颁布实施了《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》．

20．通货紧缩形成对(   )的预期．

18．(   )主要侧重于分析经济现象的相对静止状态．

19．下列说法不正确的是(   )．

17．长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的(   )．

16．(   )是指对影响宏观经济运行总量指标的因素及其变动规律进行分析，如对国民生产总值、消费额、投资额、银行贷款总额及物价水平的变动规律的分析等，进而说明整个经济的状态和全貌．

14．(   )是约定在未来时间以事先协定的价格买卖某种金融工具的双边合约．

15．下列不属于评价宏观经济形势基本变量的是(   )．

12． 一般而言，期权合约的时间价值、协定价格、标的资产市场价格三者之间的关系式是

(   )．

13．某股票的市场价格为100元，而通过认股权证购买的股票价格为30元，认股权证的内在价值为( )．

9．除期限外，如果两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同，那么价格折扣或升水较

小的债券一般是(   )．

10．把职业投资分析师定义为“从事作为投资决策过程的一部分，对财务、经济、统计数据进行评价或应用的个人”的是(   )组织．

11．市盈率等于每股价格与(   )的比值．

8．在流动性偏好理论中，流动性溢价是指( )．

7．利息保障倍数的计算中，经营业务是指(   )．

4．基本分析法与技术分析法相比较，下列说法正确的是(   )．

5．下列关于证券投资分析的说法错误的是(   )．

6．某债券的面值为1000元，票面利率为5%，剩余期限为10年，每年付息一次，同类债券的必要年收益率始终为5 010，那么，(   )．

3．(   )是证券投资过程中不可缺少的一个重要环节．

2．证券投资分析是指人们通过各种专业性分析方法对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析以判断(   )的行为．

1． 20世纪60年代，美国芝加哥大学财务学家(   )提出了著名的有效市场假说理论．