我
- A.正确
- B.错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- A.正确
- B.错误
- 正确
- 错误
- A.正确
- B.错误
- 正确
- 错误
- A.正确
- B.错误
- 正确
- 错误
- A.正确
- B.错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- A.发行人提前赎回权
- B.偿债基金条款
- C.转股权、转股修正权
- D.债券持有人提前返售权
- A.买卖方向对应的原则
- B.品种相同原则
- C.数量相等原则
- D.月份相同或相近原则
- A.《证券法》
- B.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》
- C.《发布证券研究报告暂行规定》
- D.《证券投资顾问业务暂行规定》
- A.民事责任
- B.披露（备案）原则
- C.资格原则
- D.“防火墙”（隔离）原则
- A.再投资风险
- B.较高的交易成本
- C.资本损失
- D.购买力风险
- A.投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物
- B.流动性溢价是远期利率和未来的预期即期利率之间的差额
- C.利率曲线的形状是由对未来利率的预期和延长偿还期所必需的流动性溢价共同决定的
- D.债券的期限越长，流动性溢价越大，体现了期限长的债券拥有较高的价格风险
- A.风险管理与控制
- B.资产配置与投资决策
- C.绩效评价
- D.风险监管
- A.农业
- B.工业
- C.运输业
- D.金融业
- A.行业规模
- B.利润率水平
- C.开工率
- D.技术成熟程度
- A.公司金融
- B.金融工具交易
- C.投资管理
- D.风险管理
- A.它衡量了减除资本占用费用后企业经营产生的利润
- B.它是企业经营效率和资本使用效率的综合指标
- C.它是经过调整后的税后营业净利润
- D.它是通过对会计报表进行合理调整和计算得到的
- A.1元
- B.2元
- C.18元
- D.20元
- A.“垃圾”债券
- B.货币互换
- C.桥式融资
- D.回购交易
- 54
-
套期保值的形式有（ ）。
- A.买进套期保值
- B.多头套期保值
- C.卖出套期保值
- D.空头套期保值
- A.引起收入和财富的再分配
- B.降低资源配置效率
- C.扭曲商品相对价格
- D.引发泡沫经济
- A.生产者众多且各种生产资料可以完全流动
- B.技术密集程度高
- C.生产者对其产品的价格有一定的控制能力
- D.生产的产品同种但不同质
- A.生产法
- B.收入法
- C.支出法
- D.分解法
- A.收入和股息稳步增长
- B.收入增长率非常稳定
- C.高派息
- D.高预期收益
- A.是投资者投资成功的关键
- B.有利于提高投资决策的科学性
- C.有利于正确评估证券的投资价值
- D.有利于降低投资者的投资风险
- A.处于衰退期的行业可能也有机会重新进入较高增长的阶段
- B.行业的衰退期往往比其他三个阶段的总和还要长
- C.行业生命周期四个阶段的分析适用于所有的行业
- D.行业注定都要走完一个完整的生命周期，直至衰亡
- A.《谢尔曼反垄断法》
- B.《克雷顿反垄断法》
- C.《罗宾逊一帕特曼法》
- D.《中华人民共和国证券法》
- A.允许外国资本市场中介机构在本国资本市场上为证券投融资提供服务
- B.允许本国资本市场中介机构在其他国家的资本市场上为证券投融资提供各种服务
- C.允许本国居民在国际资本市场上融资和外国居民在本国资本市场上融资
- D.允许外国居民投资于本国资本市场和允许本国居民投资于国际资本市场
- A.行业增长速度降到一个适度水平
- B.在某些情况下，整个行业的产出甚至下降
- C.厂商之间的竞争手段逐渐从各种非价格手段转向价格手段
- D.市场被众多厂商瓜分，各厂商分别占有自己的市场份额
- 64
-
基本分析的内容有（ ）。
- A.宏观经济分析
- B.行业与区域分析
- C.公司分析
- D.投资者心理分析
- A.通过购买国内企业的股票，获得一定的控制权
- B.通过投入资本或技术与国内投资者建立合资企业
- C.收购或兼并国内的企业
- D.外商在国内独自开办新企业或建立独资子公司
- A.成本优势
- B.技术优势
- C.价格优势
- D.质量优势
- A.β系数绝对值越大，表明证券承担的系统风险越小
- B.β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强
- C.β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数
- D.β系数是反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性
- 68
-
国债的主要功能是（ ）。
- A.调节国民收入初次分配形成的格局
- B.调节国民收入的使用结构和产业结构
- C.调节社会总供求结构
- D.调节资金供求和货币流通量
- A.在使用技术分析法和基本分析法这两种方法进行证券投资分析时，应当注意适用范围，最好将两种方法结合使用
- B.基本分析法的优点主要是能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来也相对简单，而缺点主要是对短线投资者的指导作用比较弱、预测的精确度相对较低
- C.基本分析法主要适用于周期相对比较长的证券价格预测、相对成熟的证券市场以及预测精确度要求不高的领域
- D.技术分析对市场的反映比较直观，分析的结论时效性较强，因此，就我国现实市场条件来说，技术分析更适用于短期的行情预测
- A.总量分析法
- B.结构分析法
- C.数量分析法
- D.边际分析法
- A.投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇
- B.由左至右向上弯曲的曲线
- C.无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高
- D.落在同一条无差异曲线上的组合有相同的满意程度
- A.不能回答有多大的可能性会产生损失
- B.无法度量不同市场中的总风险
- C.不能将各个不同市场中的风险加总
- D.多是利用统计学原理对历史数据进行分析
- A.法律手段
- B.行政手段
- C.财政政策
- D.货币政策
- A.移动通信行业的大发展
- B.健身保健行业的兴起
- C.天然食品备受青睐
- D.旅游成为消费热点
- A.不允许私人企业经营
- B.市场被独家企业所控制
- C.产品没有或缺少合适的替代品
- D.垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量
- A.利率变化会引起期权标的物市场价格变化，从而引起期权内在价值的变化
- B.利率变化会使期权价格的机会成本变化，引起对期权交易的供求关系变化，因而从不同角度对期权价格产生影响
- C.利率提高，期权标的物如股票、债券的市场价格将下降，从而使看涨期权的内在价值下降，看跌期权的内在价值提高
- D.利率提高，又会使期权价格的机会成本提高，有可能使资金从期权市场流向价格已下降的股票、债券等现货市场，减少对期权交易的需求，进而又会使期权价格下降
- A.证券经纪人是指接受证券公司的委托，代理其从事客户招揽和客户服务等活动的证券公司以外的自然人
- B.证券经纪人不是证券公司的员工，但要向客户传递由证券公司统一提供的研究报告及证券投资信息
- C.证券投资顾问是证券公司、证券投资咨询机构中取得证券投资咨询职业资格、向客户提供证券投资顾问服务的正式员工
- D.证券经纪人需要提供证券投资顾问服务的，应当加入一家具备证券投资咨询业务资格的证券公司或证券投资咨询机构，成为其正式员工并通过该机构取得证券投资咨询职业资格
- A.黄金储备
- B.特别提款权
- C.政府的国外投资
- D.在国际货币基金组织（IMF）的储备头寸
- 79
-
下列说法正确的是（ ）。
- A.分散化投资使系统风险减少
- B.分散化投资使因素风险减少
- C.分散化投资使非系统风险减少
- D.分散化投资既降低风险又提高收益
- A.反映企业经营收益为所需支付的债务利息的多少倍
- B.也叫利息保障倍数
- C.是指企业经营业务收益与利息费用的比率
- D.可以测试债权人投入资本的风险
- A.总量分析和结构分析是相互联系的
- B.总量分析侧重于总量指标速度的考查，它侧重分析经济运行的动态过程
- C.结构分析侧重于对一定时期经济整体中各组成部分相互关系的研究，它侧重分析经济现象的相对静止状态
- D.总量分析非常重要，但它需要结构分析来深化和补充，而结构分析要服从于总量分析的目标
- A.反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的
- B.衡量企业在清算时保护债权人利益的程度
- C.是负债总额和资产总额的比值，其中资产总额是包括累计折旧后的数值
- D.也被称为举债经营比率
- A.区位内的自然条件
- B.区位内的基础条件
- C.区位内政府的产业政策
- D.区位内的经济特色
- A.货币政策
- B.财政政策
- C.收入分配政策
- D.产业的发展状况
- A.套利行为有利于市场流动性的提高
- B.有利于被扭曲的价格关系恢复到正常水平
- C.差价越大，套利的积极性越高，套利的人也越多
- D.国际上大多数交易所多对于自己可以控制的套利交易采取鼓励和优惠政策
- A.门类
- B.大类
- C.中类
- D.小类
- A.要求券商建立报告的审查机制，对证券研究报告是否涉及观察名单和限制名单中的公司或证券进行审查
- B.严格禁止有关人员接触证券研究报告或对报告施加影响
- C.从绩效考评和激励机制方面加强发布证券研究报告的独立性
- D.对与投资银行业务有关的发布证券研究报告行为进行限制
- A.成熟股票市场的供求关系是由资本收益率引导的供求关系，也就是资本收益率水平对股价有决定性的影响
- B.从长期来看，股票的价格由其内在价值决定，但就中、短期的价格分析而言，股价由供求关系决定
- C.无论是成熟股票市场还是新兴股票市场，都可以用供给曲线和需求曲线的变化来确定股价的变化轨迹
- D.像我国这样的新兴股票市场的股价在很大程度上由股票的供求关系决定，即由一定时期内股票的总量和资金总量的对比力量决定
- A.固定资产折旧
- B.长期待摊费用摊销
- C.投资收益
- D.无形资产摊销
- A.1996年
- B.1994年
- C.1998年
- D.1995年
- A.零增长模型
- B.不变增长模型
- C.可变增长模型
- D.二元增长模型
- A.做空机制，改变上涨单边机制
- B.可以套利和避险，进而提高市场效率
- C.促进资本市场与货币市场连通，增加资金供给
- D.增加了市场供求、流动性、连续性与活跃度，大大提高了市场效率
- A.交叉持股
- B.股权协议转让
- C.股份回购
- D.表决权信托与委托书
- A.法定存款准备金率
- B.再贴现率
- C.存款准备金率
- D.法定存款准备金
- A.完全竞争
- B.不完全竞争
- C.寡头垄断
- D.完全垄断
- A.30国集团推广VaR模型
- B.1995年12月，美国证券交易委员会发布的加强市场风险披露建议要求
- C.美国证券交易委员会对券商净资本监管修正案
- D.1996年的资本协议市场风险补充规定
- A.中国证监会
- B.地方证券监管部门
- C.证券交易所
- D.A和B
- A.R&D
- B.设备
- C.人力资源
- D.市场营销
- A.货币供应和货币流通组织管理
- B.货币供应
- C.货币流通组织管理
- D.货币需求和货币流通组织管理
- A.服务对象
- B.监管部门
- C.使用方法
- D.适用范围
- A.完全竞争
- B.不完全竞争
- C.寡头垄断
- D.完全垄断
- A.50000元
- B.60000元
- C.69000元
- D.75000元
- A.外商间接投资
- B.外商直接投资
- C.外商投资
- D.外商实物投资
- A.均值标准差平面上的有限区域
- B.均值标准差平面上的无限区域
- C.可能是均值标准差平面上的有限区域，也可能是均值标准差平面上的无限区域
- D.均值标准差平面上的一条弯曲的曲线
- A.服务方式和内容不同
- B.服务对象和立场不同
- C.市场影响有所不同
- D.基本服务理念不同
- A.上升趋势线
- B.下降趋势线
- C.支撑线
- D.压力线
- A.CPI
- B.PPI
- C.PMI
- D.IRPI
- A.由专门的研究部门制作，再通过专门的发送系统或者电子邮件等发送
- B.由证券分析师制作，再由领导拍板发送
- C.由专门的研究部门制作，再通过营销部门发售
- D.由证券分析师制作，再自行发送即可
- A.单个年度的财务比率分析
- B.不同时期的比较分析
- C.同行业的纵向比较
- D.同行业其他公司之间的比较分析
- A.发行上市制度、市场设立制度两大因素
- B.发行上市制度、股权流通制度两大因素
- C.发行上市制度、市场设立制度和股权流通制度三大因素
- D.市场设立制度和股权流通制度两大因素
- A.16．37元
- B.17．67元
- C.25元
- D.26元
- A.宏观经济因素
- B.公司因素
- C.行业因素
- D.市场因素
- 113
-
公正公平原则是指（ ）。
- A.证券分析师必须对其所提出的建议结论及推理过程的公正公平性负责，不得在同一时点上就同一问题向不同投资人或委托单位提供存在相反与矛盾意见的投资分析、预测或建议
- B.证券分析师应当本着对公众投资者与客户高度负责的精神，对与投资分析、预测及咨询服务相关的一切问题进行尽可能全面、详尽、深入的调查研究，切实履行应尽的职业责任，维护证券分析师的职业声誉，从而向投资人和委托单位提供具有高度专业见解的意见
- C.证券分析师应当依据充分周密的分析研究和完整翔实的公开披露的信息资料，恪尽应有的职业谨慎，客观地提出投资分析、预测和建议，不得断章取义或篡改有关信息资料，以及因主观好恶影响投资分析、预测或建议
- D.证券分析师应当正直诚实，在执业过程中保持中立身份，独立做出判断和评价，不得利用自己的身份、地位和执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取私利，不得对投资人或委托单位提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议
- A.0．3以下
- B.0．3以上
- C.0．4到0．5
- D.O．5以上
- A.德律风
- B.吉尔德
- C.摩尔
- D.夏普
- A.16105．1
- B.15000
- C.17823
- D.19023
- A.归纳法是从个别出发以达到一般性
- B.演绎法是从个别出发以达到一般性
- C.演绎法是从观察开始
- D.归纳法是从推论开始
- A.大于
- B.小于
- C.等于
- D.不确定
- A.营业收入
- B.销售折扣
- C.平均应收账款
- D.销售净额
- A.宏观经济环境
- B.宏观政策环境
- C.微观经济环境
- D.微观的政策环境
- A.8．96
- B.9．14
- C.9．82
- D.14．35
- A.伦敦证券交易所
- B.纳斯达克证券交易所
- C.美国证券交易所
- D.纽约证券交易所
- A.17．92
- B.18．27
- C.19．63
- D.28．69
- A.60
- B.56
- C.62
- D.70
- A.44．86%
- B.52．36%
- C.33．33%
- D.44．35%
- A.20
- B.30
- C.40
- D.10
- A.30
- B.40
- C.50
- D.60
- 128
-
（ ）方法偏重于证券价格的分析。
- A.基本分析
- B.财务分析
- C.技术分析
- D.宏观经济形势分析
- A.成交量
- B.时间
- C.比例
- D.形态
- A.10元
- B.30元
- C.50元
- D.100元
- A.在功能上互补性强
- B.期限很近
- C.功能上比较相近
- D.地域相同
- A.上市公司决定购并一家企业
- B.上市公司决定回购股份
- C.上市公司所在行业是政府重点扶持行业
- D.上市公司决定不派发现金股利
- A.-3
- B.3
- C.13
- D.40
- A.18
- B.16
- C.20
- D.22
- A.防御型证券组合
- B.平衡型证券组合
- C.收入型证券组合
- D.增长型证券组合
- A.企业债券面临购买力风险
- B.银行债券面临购买力风险
- C.政府债券面临购买力风险
- D.政府债券不会面临购买力风险
- 137
-
国际收支主要反映（ ）。
- A.一国与一国之间的贸易往来
- B.国家之间的资本流动
- C.国家之间的贸易行为
- D.一国与他国之间的商品、劳务和收益等交易行为
- A.非决定因素
- B.一般因素
- C.非主要因素
- D.唯一因素
- A.调控调控货币流通量、调控信贷方向和数量、调控利息率
- B.调控货币供应量、调控信贷方向和数量、调控利息率
- C.调控货币供应量、调控货币流通量、调控利息率
- D.调控货币供应量、调控货币流通量、调控信贷方向和数量、调控利息率
- A.可转换证券的转换平价
- B.可转换证券的转换价格
- C.可转换证券的转换价值
- D.可转换证券的投资价值
- A.收购公司
- B.收购股份
- C.公司合并
- D.股权置换
- A.定量分析法
- B.结构分析法
- C.总量分析法
- D.质量分析法
- A.市场没有摩擦
- B.投资者以收益率均值来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率的标准差来衡量收益率的不确定性
- C.投资者总是希望期望收益率越高越好；投资者既可以是厌恶风险的人，也可以是喜好风险的人
- D.投资者对证券的收益和风险有相同的预期
- A.周期性行业的销售额随国民经济繁荣而逐年同步增长，在国民经济衰退阶段也同步下降
- B.如果在大多数年份中该行业的年增长率都高于国民经济综合指标的年增长率，说明这一行业是增长型行业
- C.如果行业年增长率与国内生产总值的年增长率持平甚至相对较低，则说明这一行业是防御型行业
- D.防御型行业的增长率往往在国民经济不景气的时候表现较好
- 145
-
公司的财务报表不包括（ ）。
- A.资产负债表
- B.利润表
- C.现金流量表
- D.盈亏平衡表
- A.无效市场
- B.弱式有效市场
- C.半强式有效市场
- D.强式有效市场
- A.幼稚期阶段
- B.成长期阶段
- C.成熟期阶段
- D.衰退期阶段
- A.公司的股票可能会上升
- B.投资者可以预期更多的股利
- C.投资者可以预期更多的收益
- D.公司的净资产增加
- A.完全竞争
- B.不完全竞争
- C.寡头垄断
- D.完全垄断
- A.年龄在18岁以上的人的全体
- B.年龄在18岁以上的具有劳动能力的人的全体
- C.年龄在16岁以上的具有劳动能力的人的全体
- D.年龄在15岁以上的具有劳动能力的人的全体
