2016年证券从业资格考试《证券投资分析》标准预测试卷（4）

180．除非选择的债券的信用等级下降，采用现金流量匹配方法之后不需要进行任何调整． ( )

177．每股收益多，公司的分红就多． ( )

178．资产的出售或剥离是指公司将其拥有的某些子公司、部门、产品生产线、固定资产等出售给其他经济体，因此减少了公司的资产规模． ( )

179．K指标反应敏捷，但容易出错；D指标反应稍慢，但稳重可靠． ( )

175．通常认为的速动比率为1，而家乐福超市的这一比率却大大低于1，说明企业的短期偿债能力有问题． ( )

176．财务报表分析的目的是衡量现在的财务状况，预测未来的发展趋势． ( )

172． -般情况下，优先股的股息是固定的，所以用固定增长模型来确定优先股的内在价值是最普遍的． ( )

174．资本资产定价模型、套利定价理论和布莱克一斯克尔斯期权定价理论都采用了套利技 ‘术． ( )

173．由证券市场线可知，系数卢反映证券（组合）对市场变化的敏感性，因此，在证券投资中应选择高卢系数的证券（组合），该证券（组合）能成倍地放大市场收益率，带来较高的收益． ( )

170．个人收入、企业工资支出、主要生产资料价格都属于宏观经济的同步性指标．( )

171．以规避利率风险为目的的债券资产组合管理是建立在市场效率不理想的假设之上，相应的债券组合管理为“主动式管理”． ( )

168． MACD是由正负差DIF和异同平均数DEA两部分组成，其中DEA是辅助，DIF是核心． ( )

169．历史模拟法假定市场因子的未来变化与历史完全一样，与现实不符合． ( )

165．产权比率低是高风险、高收益的财务结构． ( )

166．党的十七大在论述分配制度时突破性地指出：“确立资本、劳动、技术和管理等生产要素按贡献参与分配的原则，完善按劳分配为主体、多种分配方式并存的分配制度．” ( )

167．各类技术分析流派从不同的方面理解和考虑证券市场．只是根据假设进行了主观上的判断，没有明确的理论基础． ( )

164．证券投资咨询机构及其执业人员不得参加媒体等机构举办的荐股“擂台赛”、模拟证券投资大赛． ( )

163． MA的应用法则就是葛氏法则． ( )

161．中国证监会颁布的《上市公司分类指引》将上市公司分成13个门类、90个大类和 288个中类． ( )

162．从理论上说，关联方交易既不属于单纯的市场行为，也不属于内幕交易的范畴，属于中性交易． ( )

158．总的说来，扩张性财政政策将刺激经济发展，证券市场将走强，因为这预示着未来经济将加速增长或进入繁荣阶段． ( )

159．如果出现证券A的收益与方差均小于证券B，共同规则不能区分这样的证券组合． ( )

160．成熟股票市场上的供求关系是由资本收益率引导的供求关系，资本收益率水平对股价有决定性影响． ( )

156．收入政策的总量目标着眼于处理各种收入的比例，以解决公共消费和私人消费、收入差距等问题． ( )

157．道?琼斯的行业分类法是为选取纳斯达克证券交易所上市的有代表性的股票而对各公司进行的分类． ( )

155．市场组合是指由无风险证券和风险证券共同组成，其成员证券的投资比例与整个市场上风险证券的相对市值比例一致的证券组合． ( )

153．一般来讲，一国的经济越开放，证券市场的国际程度越高，证券市场受汇率的影响越大． ( )

154．一般来讲，存货周转天数越短，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快． ( )

152． 一般而言，以外币为基准，汇率上升，本币贬值，本国产品竞争力强，企业的股票和债券价格上涨． ( )

151．普通开放式基金从申购到赎回，一般实行T+5转制度． ( )

149．转换平价可以被视为已将可转换证券转换成标的股票的投资者的盈亏平衡点．( )

150．可行域的形状仅依赖于可供选择证券中单个证券的特征（期望收益、方差）、证券组合内收益率之间的相关系数． ( )

148．认股权证的理论价值就是标的股票的价格减去行权价格． ( )

146．公司重组会引起公司价值的巨大变动，因而股价也随之剧烈波动，但重组对公司最终是有利的，因而对股价是利好． ( )

147．应用收益现值法进行资产评估的前提条件，是资产所有者所承担的风险与收益被评估资产未来期望收益可用货币计量． ( )

144． 一般来说，所画趋势线被触及的次数越多，其作为趋势线越能得到确认． ( )

145．分解技术可以拆开风险、分离风险因素，从而使得一系列风险从根本上得以消除． ( )

143．在存在通货膨胀的情况下，如果存货的计价采用先进先出法，这样计算出来的存货周转率会偏高． ( )

141．短期MA又向上突破长期MA时，为卖出信号，此种交叉称为“死亡交叉”． ( )

142．与楔形不同的是，旗形形成所花费的时间较长，一般需要3周以上方可完成．( )

140． VaR假设头寸固定不变，忽略了交易头寸在期间内随市场变化的可能性，导致实际风险出现较大差异． ( )

139．协议分工主要是跨国公司经营的分工和地区经贸集团成员内组织的分工． ( )

136．当中央银行降低法定存款准备金率时，商业银行可运用的资金减少，贷款能力下降，货币乘数变小，市场货币流通量便会相应减少．所以在通货膨胀时，中央银行可降低法定准备金率． ( )

137．《上市公司行业分类指引》为非强制性标准，适用于证券行业内的各有关单位、部门对上市公司分类信息进行统计、分析及其他相关工作． ( )

138．在成熟股票市场上，可以用资本收益率引导的供求关系的变化来确定股价变动的轨迹，这种供求是由资本收益率所引导的供求关系，而我国作为新兴市场，股价在很大程度上却由一定时间内股票和资金总量的对比力量来决定． ( )

135．直接信用控制是指以行政命令或其他方式间接对金融机构进行控制． ( )

134．在非上市公司中，反映公司股利分配政策和支付股利能力的可行指标是股票获利率． ( )

132．在资本发达的国家里，证券分析师一般是指在较宽泛意义上参与证券投资决策过程的相关专业人员．而目前我国证券分析师只限于二级市场上的投资分析和建议． ( )

131．当有效证券组合中存在无风险证券的时候，引出的射线与可行域的切点为最优风险组合，切点与无风险证券的边线为有效边界． ( )

133．宏观经济的总量分析完全是一种动态分析． ( )

129． -般而言，市场容量较大的行业成长能力也较强． ( )

130．随着1999年7月1日《证券法》的颁布实施，我国证券发行制度正式取消额度制，改而采取股票发行核准制． ( )

128．当经济衰退时，所有行业无一例外都会衰退． ( )

127．所谓市场结构就是指市场中不同产品的差异程度． ( )

126．移动平均法只能预测最近一期数值，逐期移动，逐期预测． ( )

124．劳动力人口是指年龄在18岁以上具有劳动能力的人的全体． ( )

125．绝对衰退是指行业本身内在的衰退规律引起的规模萎缩、功能衰退、产品老化． ( )

123．行业分析的主要内容是对不同的行业进行横向比较，为最终确定投资对象提供准确的行业背景． ( )

122．在完全竞争的市场结构中，只有少数大企业可以控制市场的价格． ( )

120．关于资本市场线的说法，正确的是(   )．

121．中央银行的一般性货币政策工具之一是窗口指导． ( )

119．学者们为了克服马柯威茨的均值方差模型在应用上面临的最大障碍又提出了新的模型，包括(   )．

118．增长型证券组合中，一般不会选择具有下列特征的股票(   )．

117． 一般来说，技术分析认为买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小来确认，具体表现为(   )．

115．证券投资分析师的主要职能包括(   )．

116．经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响．经济指标一般分为(   )．

112．下列属于著名的整理形态的是(   )．

113．下列技术指标中只能用于分析综合指数，而不能用于个股的有(   )．

114．三角形态是属于持续整理形态的一类形态．三角形主要分为(   )．

111．产业组织创新的直接效应包括(   )．

110．资本资产定价模型的有效性问题是指(   )．

109．道氏理论认为价格的波动趋势可以分为(   )．

108．在实际应用BIAS时，一般要预设一个正数或负数，它是采取行动与静观的分界线．这条分界线与(   )因素有关．

107．调查研究法包括( )．

106．根据证券分析师的广义定义，下列不是证券分析师的是(   )．

105．马柯威茨模型的理论假设包括(   )．

103．在下列行业中，已进入衰退期的有(   )．

102．上市公司配股后，下列的(   )财务指标是下降的．

104．影响债券投资价值的内部因素包括(   )．

100,债券掉换的大体类型有(   )．

101． MA的基本思想是消除股价随机波动的影响，寻求股价波动的趋势．它的特点包括(   )．

99．对某些缺少特定能力或资源的公司来说，(   )可以作为合作战略最基本的手段．

97．货币政策通过(   )机制贯彻收入政策．

98,投资目标的确定应包括(   )．

96．影响存货结构和存货周转速度的指标有(   )．

95． 2001年11月我国正式加入WTO，我国政府在人世谈判中对资本市场的逐步开放做出

了实质性承诺，这些承诺包括( )．

94．根据葛氏法则，下列选项属于买入信号的有(   )．

93．宏观经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响，经济指标分为先行性指标、同步性指标和滞后性指标三大类，其中下列属于先行性指标的有(   )．

92．应收账款周转率提高意味着(   )．

90．下列关于现金满足投资比率的说法中，正确的是(   )．

91． AIMR由原来的(   )合并而成，总部设在美国．

88．属于持续整理形态的有(   )．

89．下列选项中，属于扩张性的货币政策的主要政策手段的是(   )．

86．根据形态理论，股价移动的规律是完全按照(   )决定的．

87．反转突破形态有(   )．

83．套利交易面临的风险主要有(   )．

84．关于资本市场线和证券市场线，说法正确的是(   )．

85．关于正负差DIF，下列说法正确的是(   )．

81．债券资产的组合管理的目的是(   )．

82．百分比线考虑问题的出发点是人们的心理因素和一些整数位的分界点，其中最重要的线是(   )

80．全国城乡居民储蓄存款余额包括(   )．

78．分析公司产品的竞争能力，需要分析的内容有(   )．

79．财政机制通过(   )手段贯彻收入政策．

76．健全的法人治理结构的具体体现有(   )．

77． ACIIA会员的类型有(   )．

74．根据技术分析的支撑线和压力线的原理，一条支撑线和压力线对当前的影响重要因素从以下哪些方面进行考虑？(   )

75．货币政策工具是指中央银行为了实现货币政策目标所采用的政策手段，下列货币政策工具中，属于选择性政策工具的是(   )．

71．在经济周期与行业分析中，(   )行业体现了增长型行业的特征．

72．我国中央银行将货币供应量划分成几个层次，它们是(   )．

73．影响金融期货价格的主要因素有(   )．

69．时间数列的一个重要任务是根据现象的发展变化规律进行外推预测，最常见的时间数列预测方法有(   )．

70．计算EVA@主要涉及的变量有(   )．

67．在公司财务分析中，应该注意的是(   )．

68．套期保值与期现套利的区别是(   )．

64．下列表述中能体现货币政策作用的有(   )．

65．与财政政策、货币政策相比，收入政策(   )．

66．证券期货投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，必须注明(   )．

63．心理线指标是(   )．

62． 一国的国际储备包括(   )．

60． 一般而言，道氏理论主要用于对(   )的研判．

61．经济政策包括(   )．

57．石油行业的市场结构属于(   )．

58．在通货膨胀条件下，固定收益证券的风险要比变动收益证券(   )．

54．(   )是证券价格向某一方向急速运动，跳出原有形态所形成的缺口．

55．信奉有效市场理论的机构投资者通常会倾向于选择的投资组合是(   )，以求得市场

平均的收益水平．

56． RSI指标值大于80，出现了两个一波低于一波的波峰，但股价却越走越高，这就是所

谓的(   )．

52．套利头寸的了结可以选择(   )的形式．

53．在(   )中，远期利率不再只是对未来即期利率的无偏估计，它还包含了流动性溢价．

51．严重的通货膨胀指(   )的通货膨胀．

50．适合人选收入型组合的证券有(   )．

48．在历史资料法中，历史资料的来源不包括(   )．

47．某投资者按1000元的价格购入年利率为8%的债券，持有2年后以1060元的价格卖出，那么该投资者的持有期收益率为(   )．

49．技术分析指标方法与其他技术分析法的最大区别是(   )．

45．下列关于通货膨胀对证券市场影响的看法中，错误的是(   )．

46．投资于(   )证券组合的投资者愿意通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长．

43．债券的收益率随着债券期限的增加而减少，这种债券的曲线形状被称为(   )收益率曲线类型．

44．某股上升行情中，KD指标的上升或下降的速度减弱，倾斜度趋于平缓，出现这种情况，则股价(   )．

41．道．琼斯工业指数股票取自工业部门的(   )家上市公司．

42．财政部2006年发布的《企业会计准则》将对上市公司自(   )起的年报报表产生影响．

40．下列估值模型中，哪个适用于优先股的估值？(   )

39．股价变动有一定趋势，(   )就是帮助投资者识别大势变动方向的较为实用的方法．

38．(   )指标运用的理论基础是价量必须配合．

37．技术分析的理论基理是( )．

36．某投资者5年后有一笔投资收入10万元，投资的年利率为10%，用复利的方法计算其

投资现值，应该是(   )万元．

34．(   )是一国对外债权的总和，用于偿还外债和支付进口．

35．关于市盈率，下列说法错误的是(   )．

33．国际注册证券分析师协会注册地在(   )．

31．在(   )当日，1美元对人民币汇率首次突破了“8”的整数关口．

32．(   )是上市公司建立健全公司法人治理机制的关键．

28．下列关于证券投资宏观经济分析方法中总量分析法和结构分析法的描述，正确的是(   )．

29．根据1996年巴塞尔银行监管委员会的“资本协议市场风险补充规定”中的要求，VaR计算采用     的置信度和       天的持有期．(   )

30． 2007年某公司每股股息为1．80元，预计未来该公司股票的股息将以5%的速度增长，假设必要收益率为11%，则该公司股票的价值为(   )元．

27．以下关于金融期货价格的说法正确的是(   )．

26．马柯威茨均值一方差模型的假设条件之一是(   )．

24．以下有关收入政策的描述不正确的是(   )．

25．以下行业处在生命周期衰退期的是(   )．

22．(   )往往出现在行情趋势的末端，而且伴随着大的成交量．

21．(   )类型的收益率曲线体现了这样的特征：收益率与期限的关系随着期限的长短由正向变为反向．

20．在权证创设的相关规定上，深圳证券交易所规定，T日创设的权证要到了(   )日才能卖出．

19．某贴现债券面值1000元，期限180天，以10． 5%的年贴现率公开发行，到期收益为

(   )．

17．(   )缺口的明显特征是，它一般会在3日内回补，同时，成交量很小，很少有主动

参与者．

18．当社会总需求大于总供给，中央银行的货币政策取向是(   )．

14．用以反映短期偿债能力的指标是(   )．

15．决定产品生产成本的最主要因素是(   )．

16．下列有关偿债能力的财务比率中，更为谨慎、保守地反映了公司清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度的是(   )．

12．(   )作为综合研究、拟定经济和社会发展政策、进行总量平衡、指导总体经济体制改革的宏观调控部门，受国务院委托向全国人大作国民经济和社会发展计划的报告．

13．证券价格反映了全部公开的信息，但不反映内幕信息，这样的市场称为(   )．

10．就我国目前情况而言，法定利率由(   )公布和实施．

11．对于证券组合的管理者来说，如果市场是(   )，管理者会选择消极保守的态度，只求获得市场平均收益水平．

7．确定基金价格最根本的依据是(   )．

8．以下不属于简单估计法的是(   )．

9．某3年期债券，年利率固定为8%，票面值为1000元，必要收益率假定为10%，按复利计算的债券价格为(   )．

5．主营业务利润率是主营业务利润与(   )的百分比．

6．假设某公司在未来无限时期支付的每股股利为5元，必要收益率为10%．当前股票市价

为45元，其投资价值(   )．

4．中国证监会于2001年4月4日公布了《上市公司行业分类指引》，将上市公司分为(   )个门类．

3．积矩相关系数，用于测定两指标变量线性相关的程度，当r的取值处于(   )时，可认为是显著相关．

2．五大类技术分析方法( )．

1．某种债券面值为1000元，年息为10%，按复利计算，期限5年，某投资者在债券发行一年后以1050元的市价买入，则此项投资的终值为(   )．