我
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- A.买入并持有法
- B.恒定混合法
- C.历史数据法
- D.情景综合分析法
- A.全球资产配置
- B.股票、债券资产配置
- C.行业风格资产配置
- D.资产混合配置
- A.为基金投资拟订投资原则
- B.拟订资产分配及投资组合的总体计划
- C.为基金投资拟订投资策略
- D.为基金投资拟订投资组合的整体目标和计划
- A.有利于投资者的价值判断
- B.有效防止信息滥用
- C.有利于提高证券市场的效率
- D.有利于防止利益冲突与利益输送
- A.支付模式
- B.收益情况
- C.有利的市场环境
- D.对流动性的要求
- A.基金名称
- B.利率变化
- C.基金资产净值
- D.市场供求关系
- A.所谓套利组合，应满足该组合中各种证券的权数满足戈x1+x2+…+xn=0
- B.“套利”是指人们利用同一资产在不同市场问定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为
- C.所谓套利组合，应满足该组合因素灵敏度系数为零，即x1b1+x2b2+……+xnbn=0。其中，bi表示证券i的因素灵敏度系数
- D.所谓套利组合，应满足该组合具有正的期望收益率，即x1Er1+x2Er2+…+xnErn>0。其中，Eri表示证券i的期望收益率
- A.子基金独立运作
- B.子基金之间可以进行相互转换
- C.以其他基金为投资对象
- D.多个基金共用一个基金合同
- A.基金销售机构
- B.基金投资咨询公司
- C.证券交易所
- D.基金评级公司
- A.公募基金
- B.私募基金
- C.上市基金
- D.非上市基金
- A.印花税
- B.营业税
- C.所得税
- D.增值税
- A.基金管理人从事基金管理活动取得的收入，免征营业税
- B.以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税
- C.金融机构买卖基金的差价收入征收营业税
- D.非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税
- A.基金资产净值
- B.份额净值
- C.份额累计净值
- D.基金分红
- A.违规承诺收益或者承担损失
- B.预测该基金的证券投资业绩
- C.登载单位或者个人的推荐性文字
- D.向投资者描述基金投资风险
- A.期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前5名债券明细
- B.报告期内股票投资组合的重大变动
- C.期末基金资产组合
- D.期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细
- A.取得基金从业资格
- B.通过中国证监会或者授权机构组织的高级管理人员证券投资法律知识考试
- C.最近1年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚
- D.具有3年以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及与拟任职务相适应的管理经历
- A.商业银行
- B.证券公司
- C.证券投资咨询机构
- D.独立基金销售机构
- A.从市场上已有的指数中选出一个与基金投资风格完全对应的指数非常困难
- B.基准指数的风格可能由于其中股票性质的变化而发生变化
- C.基金经理常有与基准组合比赛的念头
- D.运营成本非常高
- A.中国证监会
- B.证券交易所
- C.证券业协会
- D.中国人民银行
- A.前者一般有固定的存续期
- B.后者一般没有固定的存续期
- C.前者投资人少
- D.后者投资人多
- A.组织专家评审会对基金募集申请进行评审
- B.对基金募集申请材料进行齐备性审查
- C.办理基金备案
- D.作出核准或者不予核准的决定
- A.当β系数大于1时，投资组合的系统风险低于市场风险
- B.当β系数大于1时，投资组合的系统风险高于市场风险
- C.当β系数小于1时，投资组合的系统风险低于市场风险
- D.当β系数小于1时，投资组合的系统风险高于市场风险
- A.在如何分组上，要做到“公平”分组很困难，从而也就使比较的有效性受到质疑
- B.分组比较隐含地假设了同组基金具有相同的风险水平
- C.如果一个投资者将自己所投资的基金与同组中中位基金的业绩进行比较，由于在比较之前无法确定该基金的业绩，而且中位基金会不断变化，因此也就无法很好比较
- D.很多分组含义模糊，因此有时投资者并不清楚在与什么比较
- A.对基金销售分支机构、网点和基金销售人员的管理、考核、行为监控等功能
- B.交易清算、资金处理的功能
- C.提供投资资讯功能
- D.对所涉及的信息流和资金流进行对账作业的功能
- A.对企业投资者买卖基金，单位获得的差价收入不征收企业所得税
- B.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税
- C.对法人机构征收印花税
- D.对非金融机构买卖基金单位的差价收入征收营业税
- A.员工自律
- B.部门各级主管的检查监督
- C.公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监督控制
- D.市场监管部门监管
- A.前端收费模式
- B.后端收费模式
- C.全额收费模式
- D.净额收费模式
- A.基金份额与现金的对价
- B.基金份额与一揽子股票
- C.现金
- D.一揽子股票
- A.执行投资部的交易指令
- B.负责基金交易席位的安排、交易量管理
- C.记录并保存每日投资交易情况
- D.保持与各证券交易商的联系并控制相应的交易额度
- A.基金管理费
- B.信息披露费
- C.基金托管费
- D.基金风险费
- A.募集对象不固定
- B.投资金额要求低
- C.监管机构实行严格的审批或核准制
- D.允许公开进行宣传，向投资人以多种方式进行推介
- A.评价基金过去的经营业绩及投资管理能力
- B.了解基金的投资状况
- C.为基金投资者的投资决策提供依据
- D.反映基金某一特定日期的财务状况
- A.与历史数据法相比，情景综合分析法在预测过程中的分析难度和预测的适当时间范围不同，也要求更高的预测技能
- B.情景综合分析法的预测期间在5～8年左右
- C.情景综合分析法为短期投资组合决策提供了适当的视角
- D.情景综合分析法既可以超越季节因素和周期因素的影响，又能更有效地着眼于社会政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响
- A.公司型基金在形式上类似于一般股份公司
- B.美国的绝大多数基金都是公司型基金
- C.目前在我国公司型基金已逐步完善
- D.在国际上也可以是上市基金
- A.市场间利差互换是不同市场之间债券的互换
- B.利差互换可能在国债和企业债券之间进行
- C.利差互换的目的就在于通过债券互换来减少年度的应付税款，从而提高证券投资基金债券投资者的税后收益率
- D.利差互换与替代互换的区别是，市场间利差互换所涉及的债券是不同的
- A.历史数据法
- B.收益预测法
- C.成本收益法
- D.情景综合分析法
- A.保护投资者利益
- B.推动基金业发展
- C.降低系统风险
- D.保证市场的公平、效率和透明
- A.基金表现与市场指数的表现加以比较
- B.基金表现与该基金相似的一组基金的表现进行相对比较
- C.基金表现与该基金不同的一组基金的表现进行相对比较
- D.组合风险与市场风险比较
- A.单笔赎回单位超过1亿
- B.开放式证券投资基金连续7个开放日，只有赎回清单，没有申购申请
- C.当日累计赎回单位超过2亿
- D.开放式证券投资基金单个开放日，基金净赎回申请超过基金总份额的10%
- A.管理部门先设定具体的市场营销目标
- B.衡量企业在市场中的销售业绩
- C.估计希望业绩和实际业绩之间存在差异的原因
- D.最后管理部门采取正确的行动，以此弥补目标与业绩之间的差距
- A.公司异常
- B.日历异常
- C.事件异常
- D.会计异常
- A.不少债券品种交易次数很少，或者长时间根本没有交易
- B.某些债券品种开始时交易比较活跃，但此后交易越来越少
- C.某些交易价格只有一笔成交，不具备市场代表性
- D.不存在未公开的场外交易
- A.组合证券
- B.现金替代
- C.现金差额
- D.外汇对价
- A.承销证券
- B.向他人贷款
- C.投资股票
- D.向他人提供担保
- A.在岸基金是指在<span><span>本国</span></span>募集资金
- B.离岸基金投资于本国证券市场
- C.离岸基金是指一国的证券投资基金组织在他国发售证券投资基金份额
- D.在岸基金将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金
- A.账簿设置
- B.账套管理
- C.财务处理
- D.基金净值计算
- A.基金合同期限届满
- B.基金份额持有人不足1000人
- C.基金净资产为3亿元人民币
- D.基金份额持有人大会决定提前终止上市交易
- 88
-
促销组合的要素是（ ）。
- A.人员推销
- B.广告促销
- C.营业推广
- D.公共关系
- A.组建证券投资组合
- B.投资组合业绩评估
- C.确定证券投资政策
- D.进行证券投资分析
- A.它的含义是将未来的现金流按照一个固定的利率折现，使之等于当前的价格，这个固定的利率就是到期收益率
- B.这种方法能准确地衡量债券的实际回报率
- C.在到期收益率的计算中，利息的再投资收益率被假设为固定不变的当前到期收益率
- D.到期收益率的计算没有考虑税收的因素
- A.基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案
- B.基金份额净值出现错误时，基金管理公司应当立即予以纠正
- C.基金管理公司应采取合理的措施防止损失进一步扩大
- D.基金管理公司应将情况向中国证监会报告
- A.集中于两极
- B.向右平移
- C.集中于波峰和波谷
- D.向左平移
- A.公共关系
- B.人员关系
- C.广告促销
- D.营业推广
- A.合法、合规性
- B.审慎性
- C.适时性
- D.全面性
- A.基金托管人
- B.基金发起人
- C.基金管理人
- D.基金清算小组
- A.0
- B.10元
- C.20元
- D.100元
- A.平均价
- B.成本价
- C.开盘价
- D.收盘价
- A.基金面值
- B.基金的发行价格
- C.1元
- D.基金单位的资产净值
- A.选择性偏差
- B.心理偏差
- C.过度自信
- D.保守性偏差
- A.基金托管人与外部专业机构
- B.基金管理人与基金持有人
- C.基金管理人和基金托管人
- D.基金管理人与外部专业机构
- A.基金单位资产净值
- B.基金市场供求关系
- C.基金发行时的面值
- D.基金发行时的价格
- 102
-
科学的分散化投资可以消除（ ）。
- A.非系统性风险
- B.政治风险
- C.政策风险
- D.利率风险
- A 10% 6% 0．12 30%
- B 5% 2% 0．12 70%组合P的方差为（ ）。
- A.0．0467
- B.0．00052
- C.0．0327
- D.0．03266
- A.取其收益
- B.投资目标
- C.风险承受能力
- D.投资偏好
- A.利率风险
- B.再投资风险
- C.流动性风险
- D.赎回风险
- A.证券投资组合的期望收益率
- B.协方差
- C.证券各自的方差
- D.证券各自的权重
- A.所持每份基金单位有一票
- B.基金持有人每人一票
- C.作为基金发起人的基金持有人具有否决权
- D.作为基金托管人的商业银行具有否决权
- A.7
- B.3
- C.5
- D.1
- A.它的含义是将未来的现金流按照一个固定的利率折现，使之等于当前的价格，这个固定的利率就是到期收益率
- B.这种方法能准确地衡量债券的实际回报率
- C.在到期收益率的计算中，利息的再投资收益率被假设为固定不变的当前到期收益
- D.到期收益率的计算没有考虑税收的因素
- A.基金赎回
- B.基金清盘
- C.基金募集
- D.基金存续
- A.两极策略
- B.子弹式策略
- C.梯式策略
- D.以上三种均可
- A.开放式基金
- B.封闭式基金
- C.对冲基金
- D.契约型基金
- A.保本基金
- B.期货基金
- C.伞形基金
- D.对冲基金
- A.投资部
- B.研究部
- C.基金运营部
- D.财务部
- A.5
- B.4
- C.3
- D.2
- A.不对外办理基金业务
- B.不运作基金资产
- C.只办理赎回，不接受申购
- D.只接受申购，不办理赎回
- A.小盘价值基金
- B.中盘成长基金
- C.大盘混合基金
- D.全球股票基金
- A.开放式基金
- B.封闭式基金
- C.公司型基金
- D.契约型基金
- 119
-
下列说法错误的是（ ）。
- A.詹森指数是由詹森在CAPM模型基础上发展出的一个风险调整差异衡量指标
- B.夏普指数是由诺贝尔经济学奖得主威廉?夏普于1966年提出的另一个风险调整衡量指标
- C.詹森指数以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率
- D.特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理的风险分散程度的
- A.发行方案
- B.基金契约
- C.托管协议
- D.招募说明书
- A.投资组合保险策略的效果优于买入并持有策略，进而将优于恒定混合策略
- B.买入并持有策略的效果优于投资组合保险策略，进而将优于恒定混合策略
- C.恒定混合策略的效果优于买入并持有策略，进而将优于投资组合保险策略
- D.恒定混合策略的效果优于投资组合保险策略，进而将优于买入并持有策略
- A.开放式基金
- B.封闭式基金
- C.公司型基金
- D.契约型基金
- A.101000
- B.110000
- C.100100
- D.99000
- A.共同基金
- B.证券投资信托基金
- C.信托产品
- D.单位信托基金
- A.建立严格的授权管理制度，在授权范围内及时准确地完成基金清算，确保基金资产的安全
- B.建立完善投资授权制度，明确界定投资权限，防止投资管理人员越权从事投资活动，建立公平交易制度
- C.制定公平交易规则，明确公平交易的原则及实施措施
- D.对反向交易、交叉交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为加强跟踪监测，及时分析并按规定履行报告义务
- A.30%
- B.50%
- C.60%
- D.70%
- A.将不同期限债券的到期收益率按偿还期限连接成一条曲线，即是债券收益率曲线
- B.它反映了债券偿还期限与收益的关系
- C.理论上应当采用零息债券的收益率来得到收益率曲线，以此反映市场的实际利率期限结构
- D.收益率曲线总是斜率大于0
- A.基金管理人
- B.基金托管人
- C.基金持有人
- D.基金管理公司
- A.每交易日公告一次
- B.至少每周公告一次
- C.至少每周公告两次
- D.至少每月公告两次
- A.按市价高于配股价的差额估值
- B.按该股票的市价估值
- C.按配股价估值
- D.暂不估值
- A.首次发行未上市的股票
- B.送股、转增股、配股和增发新股等发行未上市股票
- C.发行未上市的债券和权证
- D.非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等有明确锁定期的流通受限股票
- A.证券市场价格波动由长期波动和短期波动两种趋势构成
- B.证券市场价格波动由长期波动和中期波动两种趋势构成
- C.证券市场价格波动由中期波动和短期波动两种趋势构成
- D.证券市场价格波动由主要趋势、次要趋势和短暂趋势三个层次构成
- A.降低权重，增加权重
- B.增加权重，降低权重
- C.降低权重，降低权重
- D.增加权重，增加权重
- A.战略性资产配置
- B.恒定混合策略
- C.战术性资产配置
- D.投资组合保险策略
- A.投资者进行这种互换操作的动机，是由于投资者认为不同市场间债券的利差偏离了正常水平并以某种趋势继续运行
- B.这种互换是不同市场之间债券的互换
- C.相比于替代互换，这种：互换的风险要更大一些
- D.买入一种收益相对较高的债券，卖出当前持有的债券是其唯一的操作思路
- A.1个月
- B.3个月
- C.6个月
- D.12个月
- A.直销
- B.基金超市
- C.网上交易
- D.保险公司
- A.F．M．Reddington于1952年最早提出免疫策略
- B.免疫策略可以消除任何债券风险
- C.免疫策略用来消除利率变动的风险
- D.免疫策略假定市场价格是公平的均衡交易价格
- 139
-
资产组合理论的提出者是（ ）。
- A.哈里·马科维兹
- B.威廉夏普
- C.斯蒂芬·罗斯
- D.尤金·法玛
- A.公司型基金
- B.契约型基金
- C.单位信托基金
- D.对冲基金
- A.市场异常可以分为日历异常、事件异常、公司异常三种类型
- B.公司异常是由公司本身或投资者对公司的认同程度引起的异常现象
- C.日历异常是一类与时间因素有关的异常现象
- D.事件异常是与特定事件相关的异常现象
- A.基金份额总额达到核准规模的80%以上
- B.基金合同期限为5年以上
- C.基金份额持有人不少于1000人
- D.募集金额不低于3亿元人民币
- A.100．67
- B.101．52
- C.102．44
- D.103．35
- A.买入并持有策略是积极型的长期再平衡方式，适用于有长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者
- B.恒定混合策略是指保持投资组合中各项资产的收益率水平固定，调整各项资产的比例
- C.投资组合保险策略是在将一部分资金投资于风险资产，从而保证资产组合的最高价值，将其余资产投资于无风险资产，并随市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例
- D.大多数动态资产配置过程一般具有相同原则，但结构与事实标准各不相同
- A.麦考莱久期
- B.基点价格值
- C.价格变动收益率值
- D.修正久期
- A.基金分红
- B.已实现收益
- C.久期
- D.净值增长率
- A.由托管人担任受托人角色，托管人与管理人形成委托与受托的关系
- B.管理人担任受托人的角色，管理人与托管人形成委托与受托的关系
- C.平行受托关系，即基金管理人和基金托管人受基金持有人的委托，分别履行基金管理和基金托管的职责
- D.交叉受托关系，即基金管理人与托管人互为委托人和受托人
- A.1次
- B.2次
- C.3次
- D.5次
- A.1%
- B.1．5%
- C.3%
- D.5%
- A.凹性
- B.久期
- C.凸性
- D.收益性
