我
- A.65100元/吨
- B.65150元/吨
- C.65200元/吨
- D.65350元/吨
- A.762100
- B.951600
- C.990400
- D.998520
- A.19．7984
- B.20．1984
- C.20．1602
- D.19．8445
- A.可选择对冲平仓的方式了结期权，平仓收益为625美元
- B.可选择对冲平仓的方式了结期权，平仓收益为6250美元
- C.可选择持有合约至到期，获得权利金收入6625美元
- D.可选择持有合约至到期，获得权利金收入662．5美元
- A.0．9
- B.1．1
- C.1．3
- D.1．5
- A.2．5
- B.1.5
- C.1
- D.0．5
- A.250
- B.500
- C.2500
- D.5000
- A.1960
- B.1970
- C.2020
- D.2040
- A.盈利150000
- B.亏损150000
- C.盈利350000
- D.亏损350000
- A.基差走强20元／吨
- B.基差走弱700元／吨
- C.基差走弱80元／吨
- D.基差走强700元／吨
- A.1018．87元
- B.981．48元
- C.1064．04元
- D.1039．22元
- A.活牛、生猪等不可存储的商品的期货合约适用于牛市套利
- B.小麦、大豆、糖、铜等可存储的商品的期货合约适用于牛市套利
- C.牛市套利对于可储存的商品并且是在相同的作物年度最有效
- D.当近期合约的价格已经相当低，以至于它不可能进一步偏离远期合约时，进行熊市套利是很容易获利的
- E.当近期合约的价格已经相当低，以至于它不可能进一步偏离远期合约时，进行熊市套利是很难获利的
- A.完全套期保值，有盈利
- B.不完全套期保值，有盈利
- C.完全套期保值，有亏损
- D.不完全套期保值，有亏损
- A.985000元
- B.1073600元
- C.1258500元
- D.1056800元
- A.盈利14000元
- B.亏损14000元
- C.盈利12000元
- D.亏损12000元
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 30
-
外汇期货空头套期保值是指在即期外汇市场上持有某种货币的资产，为防止未来该货币升值，而在外汇期货市场上做一笔相应的空头交易，从而在即期外汇市场和外汇期货市场上建立盈亏冲抵机制，回避汇率变动风险。（ ）
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- A.经济波动周期因素是影响期货市场价格走势的重要因素
- B.经济周期一般由四个阶段构成，即危机、萧条、复苏、繁荣
- C.分析较长时期期货价格时，无须关注国内外经济情况变化
- D.在经济周期的不同阶段，产品的供求状况具有不同的特征
- A.市场风险
- B.交割风险
- C.流动性风险
- D.结算风险
- A.外汇期货交易是在一定的交易场所中进行，远期外汇交易一般由银行和其他金融机构采用场外交易的方式达成
- B.外汇期货只有交易所会员与会员之间才可以进行交易，远期外汇可以在非会员之间交易
- C.外汇期货合约是一种标准化合约，远期外汇交易则由双方根据需要自行商定合约细则
- D.外汇期货交易双方均须缴纳保证金，远期外汇交易是否缴纳保证金，视双方的信用关系而定
- A.以主动卖出指令成交的纳入“内盘”
- B.若内盘较大，则意味着多数的买入报价都得到卖方认可，显示市场中的卖方较强势
- C.若外盘较大，则意味着多数的卖出报价都得到买方认可，显示市场中的买方较强势
- D.若内盘与外盘大体相近，则意味着市场中买卖双方的力量相当
- A.买卖何种期货合约
- B.何时买卖期货合约
- C.确定获利的比例
- D.确定合约的交割月份
- A.成交量
- B.成交价
- C.持仓量
- D.最高价与最低价、开盘价与收盘价
- A.资金实力雄厚
- B.风险承受能力强
- C.交易的专业能力强
- D.投资者数量较多
- A.轨道
- B.分时图
- C.蜡烛图
- D.竹线图
- A.财务部
- B.交易部
- C.结算部
- D.风险控制部门
- A.政策因素
- B.经济因素
- C.文化因素
- D.全球主要经济体利率水平
- A.阴极铜
- B.棉花
- C.燃料油
- D.玉米
- A.远期交易属于现货交易，是现货交易在时间上的延伸
- B.期货交易属于现货交易，是现货交易在时间上的延伸
- C.期货交易与远期交易主要表现在两者均为买卖双方约定于未来某一特定时间以约定价格买人或卖出一定数量的商品
- D.期货交易是一种高级的交易方式，它以现货交易为基础
- A.由结算机构对结算会员进行结算
- B.结算会员与非结算会员之间的结算
- C.非结算会员对客户的结算
- D.由会员根据结算结果对其所代理的客户进行结算
- A.交易人员对行情预测出现的偏差
- B.监控执行力度问题
- C.期货价格频繁窄幅波动
- D.异常价格波动风险
- A.交易风险
- B.经济风险
- C.储备风险
- D.信用风险
- A.充分了解和认识交易的基本特点
- B.慎重选择期货公司
- C.制定正确投资战略，将风险降至可以承受的程度
- D.规范自身行为，提高风险意识和心理承受力
- A.当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，该期权为实值期权
- B.当看涨期权的执行价格远远低于当时的标的物价格时，该期权为极度实值期权
- C.当看跌期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为实值期权
- D.当看跌期权的执行价格远远高于当时的标的物价格时，该期权为极度实值期权
- A.投机式套期保值
- B.避险式套期保值
- C.买入套期保值
- D.卖出套期保值
- A.正向市场中，基差变大
- B.正向市场中，基差变小
- C.反向市场中，基差变大
- D.反向市场中，基差变小
- A.对称三角形表示市场中卖方和买方争持不下，价位有待突破
- B.理论上，三角形可以向上或向下突破
- C.通常，在旗形形成时成交量较小
- D.矩形形成时，表示买卖双方全力交战，互不退让
- A.减缓每一交易日的价格波动
- B.有效减缓、抑制一些突发事件和过度投资行为对期货价格的冲击而造成的狂涨暴跌
- C.将交易所、会员和客户的损失控制在相对较小的范围内
- D.保证当日期货价格波动达到涨停板或跌停板时不会出现透支情况
- A.3个月期欧洲美元期货
- B.3个月期欧洲银行间欧元利率期货
- C.标准普尔500指数期货
- D.中国香港恒生指数
- A.股票的价格
- B.资金占用成本
- C.持有期内可能得到的股票分红红利
- D.股票的涨幅
- A.直接生产商品的生产厂家、农场、工厂等手头有库存产品尚未销售或即将生产、收获某种商品实物，担心日后出售时价格下跌
- B.储运商手头有库存现货尚未出售或储运商已签订将来以特定价格买进某一商品但尚未转售出去，担心日后出售时价格下跌
- C.贸易商手头有库存现货尚未出售或贸易商已签订将来以特定价格买进某一商品但尚未转售出去，担心日后出售时价格下跌
- D.加工制造企业担心库存原料价格下跌
- A.铝
- B.优质强筋小麦
- C.黄金
- D.豆油
- A.如果套利者希望以一个理想的价差成交，可以选择使用套利限价指令
- B.套利限价指令是指当价格达到指定价位时，指令将以指定的或更优的价差来成交
- C.限价指令可以保证交易能够以指定的甚至更好的价位来成交
- D.在使用限价指令进行套利时，需要注明具体的价差和买入、卖出期货合约的种类和月份
- A.生产、经营或投资活动面临较大的价格风险
- B.避险意识强，希望利用期货市场规避风险
- C.通过承担价格风险获得收益
- D.所持有的期货合约买卖方向比较稳定且保留时间长
- A.交易所对交割月份持仓合约进行交割配对
- B.买卖双方通过交易所进行标准仓单与货款交换
- C.卖方会员将标准仓单分配给买方会员
- D.增值税发票流程
- A.看涨期权
- B.看跌期权
- C.欧式期权
- D.美式期权
- A.双重底
- B.三角形
- C.头肩顶
- D.矩形
- A.币种
- B.金额
- C.汇率
- D.交割时间
- A.报价方式采用指数报价法
- B.合约的月份为最近到期的4个连续循环季月，随后延伸10年的40个循环季月
- C.最小变动价位是最近到期合约为1/4个基点，其他到期合约为1/2个基点
- D.采用现金交割的方式交割
- A.总手
- B.现手
- C.仓差
- D.多换
- A.时间差价
- B.品质差价
- C.心理差价
- D.地区差价
- A.按交易主体的不同
- B.按持有头寸方向
- C.按持仓时间
- D.按是否有特定到期日
- 71
-
价格风险主要包括（ ）。
- A.利率风险
- B.汇率风险
- C.股票价格风险
- D.商品价格风险
- A.铜、铝、锌
- B.天然橡胶
- C.燃料油
- D.黄金
- A.标准化合约
- B.保证金制度
- C.对冲机制
- D.统一结算
- A.采取基本分析法研究市场是处于牛市还是熊市
- B.采取技术分析法分析市场趋势和持续时间
- C.权衡风险和获利前景
- D.决定入市的具体时间
- A.正向市场时近月与远月合约价差扩大
- B.正向市场时近月与远月合约价差缩小
- C.反向市场时近月与远月合约价差扩大
- D.反向市场时近月与远月合约价差缩小
- A.宏观环境变化的风险
- B.交易所的管理风险
- C.计算机故障等技术风险
- D.政策性风险
- A.交割地点
- B.交易单位与合约价值
- C.报价单位
- D.交易时间
- A.口头
- B.电话
- C.书面
- D.互联网
- A.旗形形态一般出现在市场平稳的时候
- B.旗形形态出现之前应有一个旗杆，这是由于价格作直线运动形成的
- C.旗形形态持续的时间不能太长
- D.旗形形态形成之前和被突破之后成交量都很大
- A.防范操纵市场价格的行为
- B.防止交割量过大
- C.防止期货市场风险过度集中于少数投资者
- D.防止市场流动性过大
- 81
-
商品期货主要包括（ ）。
- A.农产品期货
- B.金属期货
- C.能源期货
- D.利率期货
- A.买卖申报以最大成交量为原则
- B.一般将买卖申报单以价格优先、时间优先的原则进行排序
- C.当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交，撮合成交价等于买人价(hp)、卖出价(sp)和前一成交价(Cp)三者中居中的一个价格
- D.集合竞价采用最大成交量原则
- A.自然人申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元
- B.具备股指期货基础知识，开户测试不低于80分
- C.净资产不低于人民币100万元
- D.具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真成交记录，或者最近3年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录
- A.上升三角形的压力线是水平的，对称三角形的压力线是下降的
- B.上升三角形比对称三角形有更强烈的上升意愿
- C.上升三角形的支撑线是水平的，对称三角形的支撑线是下降的
- D.对称三角形比上升三角形有更强烈的上升意愿
- A.交易风险
- B.经济风险
- C.储备风险
- D.信用风险
- A.采用最大成交量原则
- B.交易系统依照最大成交量原则逐步将排在前面的买人申报和卖出申报配对成交，直到不能成交为止
- C.如最后一笔成交是全部成交的，取最后一笔成交的买入申报价和卖出申报价的算术平均价为集合竟价产生的价格
- D.开盘集合竞价中的未成交申报单不参与开市后竞价交易
- A.直接标价法
- B.间接标价法
- C.美元标价法
- D.欧元标价法
- A.会员资格审查委员会
- B.交易行为管理委员会
- C.合约规范委员会
- D.仲裁委员会
- A.仓储费
- B.保险费
- C.利息
- D.商品价格
- A.持仓量达到一定的水平时
- B.临近交割期时
- C.连续出现涨跌停板时
- D.连续数个交易日的累计涨跌幅达到一定水平时
- A.利率水平
- B.货币政策
- C.财政经济状况
- D.国际收支状况
- A.一般运用于看后市上涨或已见底的情况
- B.平仓收益=权利金卖出价-买入平仓价
- C.期权被要求履约风险=执行价格+标的物平仓买入价格-权利金
- D.期权卖方必须交付一笔保证金
- A.价值发现型
- B.趋势追逐型
- C.高频交易型
- D.低延迟套利型
- A.股指期货—利率期货—外汇期货
- B.外汇期货—股指期货—利率期货
- C.外汇期货—利率期货—股指期货
- D.利率期货—外汇期货—股指期货
- A.交易品种为绵白糖
- B.交易单位为10吨/手
- C.每日价格最大波动限制不得超过上一个交易日结算价的±4%
- D.最后交易日为合约交割月份的第10个交易日
- A.卖出套期保值是持有现货多头，买人套期保值是持有现货空头
- B.卖出套期保值是持有期货空头，买入套期保值是持有期货多头
- C.卖出套期保值目的是防范现货市场价格下跌风险
- D.买入套期保值目的是防范现货市场价格上涨风险
- A.允许客户透支交易
- B.及时追加保证金
- C.对客户进行强行平仓
- D.无期限等待客户追缴保证金
- A.最近到期的3个连续循环季月
- B.最近到期的5个连续循环季月
- C.最近到期的6个连续循环季月
- D.最近到期的9个连续循环季月
- A.期货风险
- B.基差风险
- C.现货风险
- D.基差安全
- A.投机交易
- B.套利交易
- C.买入套期保值
- D.卖出套期保值
- A.政府管理
- B.行业管理
- C.交易所管理
- D.客户自律管理
- A.期现套利
- B.价差交易
- C.跨品种套利
- D.跨市套利
- 103
-
金融时报指数有（ ）种指数。
- A.2
- B.3
- C.4
- D.5
- A.风险利润
- B.无风险利润
- C.套期保值
- D.投机收益
- A.理事会由交易所全体会员通过会员大会选举产生
- B.理事长由交易所全体会员通过会员大会选举产生
- C.理事中还有若干名政府管理部门委任的非会员理事
- D.理事会下设若干专业委员会，一般由理事长提议，经理事会同意设立
- A.涨跌停板制度
- B.保证金制度
- C.当日无负债结算制度
- D.持仓限额制度
- A.市场资金总量变动率
- B.市场资金集中度
- C.现价期价偏离率
- D.期货价格变动率
- A.合伙制
- B.合作制
- C.会员制
- D.公司制
- 109
-
中国期货业协会成立于（ ）。
- A.2002年10月
- B.2000年10月
- C.2002年12月
- D.2000年12月
- A.25
- B.33
- C.100
- D.200
- A.集中交割
- B.转现交割
- C.净额交割
- D.实物交割
- 112
-
大豆提油套利的做法是（ ）。
- A.购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕的期货合约
- B.购买大豆期货合约
- C.卖出大豆期货合约的同时买入豆油和豆粕的期货合约
- D.卖出大豆期货合约
- 113
-
反大豆提油套利的做法是（ ）。
- A.购买豆油和豆粕期货合约
- B.卖出豆油和豆粕期货合约
- C.卖出大豆期货合约的同时买人豆油和豆粕期货合约
- D.购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕期货合约
- A.看涨期权
- B.看跌期权
- C.欧式期权
- D.美式期权
- A.芝加哥期货交易所
- B.伦敦金属交易所
- C.芝加哥商业交易所
- D.纽约商品交易所
- A.算术平均法
- B.几何平均法
- C.加权算术平均法
- D.移动平均法
- A.交易风险
- B.经济风险
- C.储备风险
- D.信用风险
- 118
-
股指期货交易的标的物是（ ）。
- A.价格指数
- B.股票价格指数
- C.利率期货
- D.汇率期货
- 119
-
我国期货市场的监管机构是（ ）。
- A.中国期货业协会
- B.中国期货交易委员会
- C.中国期货交易所联合委员会
- D.中国证监会
- A.外汇期货
- B.价值线综合指数期货
- C.国民抵押协会债券(GNMA)期货
- D.美国长期国债期货期权
- A.交易规则委员会
- B.合约规范委员会
- C.交易行为管理委员会
- D.会员资格审查委员会
- A.单独干预
- B.联手干预
- C.冲销式干预
- D.非冲销式干预
- A.芝加哥期货交易所
- B.堪萨斯期货交易所
- C.芝加哥商业交易所
- D.纽约商业交易所
- A.2000年
- B.2001年
- C.2002年
- D.2003年
- A.跨期套利
- B.跨商品套利
- C.跨市套利
- D.期现套利
- A.从交易对象来看，期货投机交易主要是以期货市场为对象，利用期货合约的价格频繁波动进行买空卖空的交易活动。投机者一般不做现货交易，几乎不进行实物交割；而套期保值交易则是以现货和期货两个市场为对象
- B.从交易目的来看，期货投机交易是以较少资金获取较大利润为目的，不希望占用过多资金或支付较大费用；而套期保值交易通常是在进行现货交易的同时，做相关合约的期货交易，其目的是利用期货价为现货市场规避风险
- C.从交易方式来看，套期保值交易主要是利用期货市场中的价格波动进行买空卖空，从而获得价差收益；而投机交易则是在现货市场与期货市场上同时运作，以期达到两个市场的赢利与亏损基本平衡
- D.从交易风险来看，投机交易是以投机者自愿承担价格波动风险为前提进行期货投机交易，风险的大小与投机者收益的多少有着内在的联系，投机者通常为了获得较高的收益，在交易时要承担很大的风险；而套期保值者则是价格风险转移者，其交易目的就是为了转移或规避市场价格风险
- A.证券公司
- B.期货居间人
- C.自然人
- D.期货交易顾问
- A.实物交割
- B.现金交割
- C.滚动交割
- D.集中交割
- A.市场利率会上升
- B.市场利率会下跌
- C.市场利率波动变大
- D.市场利率波动变小
- 130
-
金融期货品种最先上市的是（ ）。
- A.外汇期货
- B.利率期货
- C.股指期货
- D.股票期货
- A.现货市场
- B.证券市场
- C.远期现货市场
- D.股票市场
- A.损失巨大而获利的潜力有限
- B.没有损失
- C.只有获利
- D.损失有限而获利的潜力巨大
- A.平仓后购销现货
- B.远期交易
- C.期转现交易
- D.期货交易
- A.公开喊价
- B.连续竞价制
- C.集合竞价制
- D.计算机撮合
- 135
-
美国短期国债通常采用（ ）。
- A.贴现方式发行，到期还本付息
- B.贴现方式发行，到期按照面值进行兑付
- C.期满前分期付息，到期还本
- D.期满前分期付息，到期偿付本金和最后一笔利息
- A.买汽油期货和燃料油期货合约，同时卖原油期货合约
- B.购买大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约
- C.买入小麦期货合约，同时卖出玉米期货合约
- D.卖出LME铜期货合约，同时买入上海期货交易所铜期货合约
- A.昨结算
- B.昨收盘
- C.昨开盘
- D.昨成交
- A.减少价格波动
- B.降低交易成本
- C.简化交易过程
- D.提高市场流动性
- A.开盘价
- B.收盘价
- C.最高价
- D.结算价
- A.闪电图
- B.K线图
- C.分时图
- D.竹线图
- A.转移价格风险
- B.促进价格发现
- C.减缓价格波动
- D.提高市场流动性
- A.建立期货交易保证金制度
- B.交易所的风险监控
- C.完善期货交易法律法规
- D.设计合理的期货合约
- A.大于开始做套期保值时的基差
- B.小于开始做套期保值时的基差
- C.等于开始做套期保值时的基差
- D.不等于开始做套期保值时的基差
- A.欧洲美元期货
- B.德国中期国债期货
- C.美国中期国债期货
- D.欧元利率期货
- A.CBOT
- B.LME
- C.COMEX
- D.NYMEX
- A.货币发行量
- B.利率
- C.通货膨胀率
- D.经济增长率
- A.与该现货商品种类不同但到期日与将来在现货市场买进或卖出商品的时间相同的期货合约
- B.与该现货商品种类不同且价格走势大致相反的期货合约
- C.与该现货商品种类不同且价格走势大致相同的期货合约
- D.与该现货商品种类相同的远期合约
- A.COMEX
- B.CME
- C.CBOT
- D.NYMEX
- A.价值发现型交易系统
- B.趋势追逐型交易系统
- C.高频交易型交易系统
- D.低延迟套利型交易系统
- A.1
- B.2
- C.3
- D.4
- A.正方向的
- B.反方向的
- C.无法确定
- D.不存性关系
- A.1%～5%
- B.5%～10%
- C.10%～20%
- D.20%～50%
- A.期权
- B.远期
- C.期货
- D.互换
- A.期货交易的目的在于转移风险或追求风险收益
- B.期货交易的对象是约定了一定数量和质量的实物商品
- C.期货交易以现货交易为基础
- D.期货交易是指在期货交易所内集中买卖期货合约的交易活动
