我
- A.42500
- B.-42500
- C.4250000
- D.-4250000
- A.145000
- B.153875
- C.173875
- D.197500
- A.亏损150元
- B.获利150元
- C.亏损220元
- D.获利200元
- 4
-
某投资者买进执行价格为280美分／蒲式耳的7月小麦看涨期权，权利金为15美分／蒲式耳，卖出执行价格为290美分／蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为11美分／蒲式耳。则其损益平衡点为（ ）美分／蒲式耳。
- A.290
- B.284
- C.280
- D.276
- A.2688元／吨
- B.2720元／吨
- C.2884元／吨
- D.2912元／吨
- A.15000美元
- B.20000美元
- C.55000美元
- D.70000美元
- A.16500
- B.15450
- C.15750
- D.15600
- A.平仓
- B.行权
- C.收益3700港元
- D.收益4200港元
- A.60元／吨；20元／吨；40元／吨
- B.40元／吨；40元／吨；20元／吨
- C.60元／吨；40元／吨；20元／吨
- D.40元／吨；60元／吨；40元／吨
- A.3000美元
- B.2500美元
- C.2000美元
- D.1500美元
- A.盈利3000元
- B.亏损3000元
- C.盈利1500元
- D.亏损1500元
- A.250
- B.277
- C.280
- D.253
- A.一9美元／盎司
- B.9美元／盎司
- C.4美元／盎司
- D.一4美元／盎司
- A.0
- B.0．5
- C.1
- D.1．5
- A.盈亏相抵，不赔不赚
- B.盈利0．025亿美元
- C.亏损0．05亿美元
- D.盈利0.05亿美元
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- A.做多
- B.做空
- C.杠杆交易
- D.融资交易
- A.交割地点
- B.交易单位与合约价值
- C.报价单位
- D.交易时间
- A.为客户提供安全可靠的投资市场
- B.维护市场参与者的权益
- C.维护市场的稳定
- D.控制政治风险
- A.深圳商品交易所
- B.大连商品交易所
- C.郑州商品交易所
- D.上海期货交易所
- A.近期对某种商品或资产需求非常迫切，远大于近期产量及库存量，使现货价格大幅度增加，高于期货价格，基差为负值
- B.近期对某种商品或资产需求非常迫切，远大于近期产量及库存量，使现货价格大幅度增加，高于期货价格，基差为正值
- C.预计将来该商品的供给会大幅度增加，导致期货价格大幅度下降，低于现货价格，基差为负值
- D.预计将来该商品的供给会大幅度增加，导致期货价格大幅度下降，低于现货价格，基差为正值
- A.平仓收益＝权利金卖出价－买入价
- B.履约收益=标的物价格－执行价格－权利金
- C.最大损失是全部权利金，不需要交保证金
- D.随着合约时间的减少，时间价值会一直上涨
- 42
-
下列说法正确的有（ ）。
- A.当β系数大于1时，说明股票的波动或风险程度高于以指数衡量的整个市场
- B.当β系数小于1时，说明股票的波动或风险程度低于以指数衡量的整个市场
- C.当资金占用成本低于持有期内可能得到的股票分红红利时，净持有成本大于零
- D.当资金占用成本高于持有期内可能得到的股票分红红利时，净持有成本小于零
- A.包括制造业、金融业、运输业等
- B.采用道式修正法计算
- C.从1950年9月开始编制
- D.采用加权算术平均法计算
- A.基差从一20元／吨变为一30元／吨
- B.基差从20元／吨变为30元／吨
- C.基差从－40元／吨变为一30元／吨
- D.基差从40元／吨变为30元／吨
- A.价格发现
- B.资金融通
- C.套期保值
- D.投机
- A.国务院发展研究中心
- B.财政部
- C.国家体改委
- D.商业部
- A.投资组合的设计
- B.在各个市场上应分配多少资金去投资
- C.止损点的设计
- D.报偿与风险比的权衡
- A.期初库存量
- B.当期国内生产量
- C.当期进口量
- D.当期出口量
- A.欧元的出现
- B.外汇市场比较完善和发达
- C.外汇现货市场本身规模较小
- D.相对其他金融产品而言，投资者对外汇风险不敏感
- A.商品期货
- B.股票指数期货
- C.外汇期货
- D.中长期利率期货
- A.市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为
- B.市场波动可分为两种趋势
- C.交易量在确定趋势中有一定的作用
- D.开盘价是最重要的价格
- A.建立并管理期货保证金安全监控系统，对期货保证金及相关业务进行监控
- B.监督期货市场各参与主体执行中国证监会期货保证金安全存管制度
- C.研究和完善期货保证金存管制度，不断提高期货保证金存管的安全程度和效率
- D.建立并管理投资者查询服务系统，为投资者提供有关期货交易结算信息查询及其他服务
- A.交易人员对行情预测出现的偏差
- B.监控执行力度问题
- C.期货价格频繁窄幅波动
- D.异常价格波动风险
- A.原油
- B.汽油
- C.丙烷
- D.取暖油
- A.商品价格
- B.生产成本
- C.生产技术水平
- D.厂商的预期
- A.即时行情
- B.持仓量、成交量排名情况
- C.期货交易所研究的价格预测信息
- D.期货交易所交易规则及其实施细则规定的其他信息
- 57
-
金融期货包括（ ）。
- A.农产品期货
- B.股指期货
- C.外汇期货
- D.利率期货
- A.设计合约、安排上市
- B.监控市场风险
- C.保证合约履行
- D.参与期货价格的形成
- A.价值发现型
- B.趋势追逐型
- C.高频交易型
- D.低延迟套利型
- A.加工企业和生产经营企业利用期转现可以节约期货交割成本
- B.比“平仓后购销现货”更便捷
- C.可以灵活商定交货品级、地点和方式
- D.比远期合同交易和期货实物交割更有利
- A.中国证监会
- B.中国期货业协会
- C.期货交易所
- D.期货公司
- A.《期货交易管理条例》
- B.《期货交易所管理办法》
- C.《期货公司管理办法》
- D.《期货投资者保障基金管理暂行办法》
- A.总手
- B.现手
- C.仓差
- D.多换
- A.铝
- B.优质强筋小麦
- C.黄金
- D.豆油
- A.政治风险
- B.利率风险
- C.购买力风险
- D.市场风险
- A.双重顶(底)
- B.头肩形
- C.上升三角形
- D.旗形
- A.标准化合约
- B.保证金制度
- C.对冲机制
- D.统一结算制度
- A.接受期货公司和客户委托，为其订立期货经济合同提供中介服务
- B.代签交易与账单
- C.代理客户委托下达交易指令
- D.代理客户委托调拨资金
- A.扩张性的财政政策
- B.紧缩性的财政政策
- C.扩张性的货币政策
- D.紧缩性的货币政策
- A.无论正向市场还是反向市场，随着期货合约到期临近基差均趋向于零
- B.基差<span><span>=</span></span>现货价格<span><span>=</span></span>期货价格
- C.特定的交易者可以拥有自己特定的基差
- D.正向市场中，基差为正值
- A.各国外汇汇率的变动所引起的风险
- B.以即期或延期付款为支付条件的商品或服务的进出口，在装运货物或提供服务后而尚未收支货款或服务费用这一期间，外汇汇率变化所造成的风险
- C.以外币计价的国际信贷活动，在债权债务未清偿前所存在的风险
- D.待交割的远期外汇合同的一方，在该合同到期时，由于外汇汇率变化，交易的一方可能要拿出更多或较少货币去换取另一种货币的风险
- A.生产、经营或投资活动面临较大的价格风险
- B.避险意识强，希望利用期货市场规避风险
- C.通过承担价格风险获得收益
- D.所持有的期货合约买卖方向比较稳定且保留时间长
- A.每年至少召开两次会议
- B.审议并决定客户保证金安全存管制度
- C.审议并决定风险管理、内部控制制度
- D.会议记录应当真实、准确、完整
- A.美元标价法
- B.欧元标价法
- C.直接标价法
- D.间接标价法
- A.如果套利者希望以一个理想的价差成交，可以选择使用套利限价指令
- B.套利限价指令是指当价格达到指定价位时，指令将以指定的或更优的价差来成交
- C.限价指令可以保证交易能够以指定的甚至更好的价位来成交
- D.在使用限价指令进行套利时，需要注明具体的价差和买入、卖出期货合约的种类和月份
- A.上升三角形代表跌市
- B.下降三角形代表升市
- C.成交量放大、下降三角形突破时，可以考虑买进合约
- D.若只是价格突破而成交量没有放大，通常是假突破
- A.道琼斯指数
- B.NYSE指数
- C.金融时报30指数
- D.DAX指数
- A.出售远期合约
- B.买入期货合约
- C.买入看跌期权
- D.买人看涨期权
- A.铝型材厂
- B.用铜企业
- C.农场
- D.榨油厂
- A.该商品的体积
- B.该商品的储藏、保管方式和特点
- C.该商品的生产、使用、消费等特点
- D.该商品的期货价格和价格波动规律
- A.螺纹钢
- B.白糖
- C.玉米
- D.沪深300指数
- A.价格发现
- B.风险投资与资源配置
- C.消灭风险
- D.稳定产销关系
- A.标的资产价格的波动性
- B.标的资产支付的红利
- C.标的资产未来价值
- D.期权的执行价格
- A.基础结算担保金
- B.履约结算保证金
- C.变动结算担保金
- D.投标结算保证金
- A.自然环境因素
- B.社会环境因素
- C.政治法律因素
- D.心理因素
- A.看涨期权
- B.看跌期权
- C.欧式期权
- D.美式期权
- A.执行价格间距是指任意两个执行价格的差
- B.执行价格的间距与合约距到期日的时间长短有关
- C.距到期日越近的期权合约，执行价格间距越小
- D.距到期日越近的期权合约，执行价格间距越大
- A.波浪理论认为，股票价格的涨跌波动具有规律性和周期性
- B.每个周期都是由上升(下降)的5个过程和下降(上升)的3个过程组成的
- C.一个完整的波浪中的8个小浪之间存在比例关系
- D.8个小浪在持续时间上是相互联系的
- A.道琼斯平均价格指数
- B.中国香港恒生指数
- C.金融时报股票指数
- D.标准普尔500指数
- A.以交易所创办发起人的身份加入
- B.接受发起人的转让加入
- C.依据期货交易所的规则加入
- D.在市场上按市价购买期货交易所的会员资格加入
- A.商品的价格
- B.消费者的偏好
- C.消费者预期的影响
- D.相关商品价格的变化
- A.执行价格
- B.标的物价格波动率
- C.距到期日剩余时间
- D.无风险利率
- A.标的物市场处于牛市
- B.预期后市看涨
- C.认为市场已经见底
- D.市场波动率正在扩大
- A.不需要缴纳保证金
- B.平仓收益=权利金卖出价－买入平仓价
- C.一般运用于看后市上涨或已见底的情况下
- D.标的物市场处于牛市
- A.填写完整的“经纪会员大户报告书”
- B.资金来源说明
- C.其持仓量前10名投资者的名称、交易编码、持仓量、开户资料及当El结算单据
- D.交易所要求提供的其他资料
- A.套期保值指令
- B.止损指令
- C.取消指令
- D.市价指令
- A.上海期货交易所
- B.纽约期货交易所
- C.伦敦金属交易所
- D.芝加哥商业交易所
- A.下一交易日
- B.下一交易日闭市前
- C.下一交易日结算前
- D.下一交易日开市前
- A.市场价格
- B.供给价格
- C.需求价格
- D.均衡价格
- A.信用风险大
- B.价格发现功能强
- C.交易成本低
- D.信用风险小
- A.现货市场上的价格波动频繁
- B.期货市场上的价格波动频繁
- C.期货市场比现货价格变动得更频繁
- D.同种商品的期货价格和现货价格走势一致
- A.昨结算
- B.昨收盘
- C.昨开盘
- D.昨成交
- A.股东大会
- B.董事会
- C.监事会
- D.理事会
- A.收盘价在移动平均线之下运动，突然暴跌，远离移动平均线，是买进时机
- B.移动平均线从上升趋势转为水平，收盘价从上向下突破平均线，是卖出时机
- C.收盘价在移动平均线之下运动，回升时未超越移动平均线，且移动平均线已由水平转为下移的趋势，是卖出时机
- D.移动平均线从下降逐渐转为水平，且开始向上抬头，而收盘价从下向上突破移动平均线，是卖出时机
- A.理事会由交易所全体会员通过会员大会选举产生
- B.理事长由交易所全体会员通过会员大会选举产生
- C.理事中还有若干名政府管理部门委任的非会员理事
- D.理事会下设若干专业委员会，一般由理事长提议，经理事会同意设立
- A.买进套利
- B.卖出套利
- C.牛市套利
- D.熊市套利
- A.交易对象不同
- B.编制方法不同
- C.交易目的不同
- D.交割方式不同
- A.坚挺
- B.疲弱
- C.空头被逼平仓
- D.多头被逼平仓
- A.有效市场理论
- B.资产组合方法
- C.技术分析方法
- D.基本分析方法
- A.欧元
- B.人民币
- C.英镑
- D.日元
- A.芝加哥商业交易所
- B.伦敦金属交易所
- C.纽约商业交易所
- D.芝加哥期货交易所
- A.对冲基金
- B.共同基金
- C.对冲基金的组合基金
- D.商品投资基金
- A.收益无限，损失有限
- B.收益有限，损失无限
- C.收益有限，损失有限
- D.收益无限，损失无限
- A.均采用集中交易、公开竞价等交易形式
- B.均属于远期交易
- C.合约均可转让
- D.信用风险一样小
- A.涨停板
- B.跌停板
- C.最高价
- D.最低价
- A.深度大、广度小的市场
- B.深度大、广度大的市场
- C.深度小、广度大的市场
- D.深度小、广度小的市场
- A.1个月
- B.3个月
- C.1年
- D.3年
- A.平仓后购销现货
- B.远期交易
- C.期转现交易
- D.期货交易
- A.损失巨大而获利的潜力有限
- B.没有损失
- C.只有获利
- D.损失有限而获利的潜力巨大
- A.期现套利
- B.价差交易
- C.跨品种套利
- D.跨期套利
- A.走强
- B.走弱
- C.不变
- D.趋近
- A.34
- B.35
- C.36
- D.37
- 123
-
我国期货市场的监管机构是（ ）。
- A.中国期货业协会
- B.中国期货交易委员会
- C.中国期货交易所联合委员会
- D.中国证监会
- A.从交易对象来看，期货投机交易主要是以期货市场为对象，利用期货合约的价格频繁波动进行买空卖空的交易活动。投机者一般不做现货交易，几乎不进行实物交割；而套期保值交易则是以现货和期货两个市场为对象
- B.从交易目的来看，期货投机交易是以较少资金获取较大利润为目的，不希望占用过多资金或支付较大费用；而套期保值交易通常是在进行现货交易的同时，做相关合约的期货交易，其目的是利用期货市场为现货市场规避风险
- C.从交易方式来看，套期保值交易主要是利用期货市场中的价格波动进行买空卖空，从而获得价差收益；而投机交易则是在现货市场与期货市场上同时运作，以期达到两个市场的赢利与亏损基本平衡
- D.从交易风险来看，投机交易是以投机者自愿承担价格波动风险为前提进行期货投机交易，风险的大小与投机者收益的多少有着内在的联系，投机者通常为了获得较高的收益，在交易时要承担很大的风险；而套期保值者则是价格风险转移者，其交易目的就是为了转移或规避市场价格风险
- A.套利
- B.完全套期保值
- C.净赢利
- D.净亏损
- A.由于期货合约是标准化的，，转手便利，买卖非常频繁，所以能够不断地产生期货价格
- B.期货市场价格发现的效率较高，期货价格的权威性很强
- C.期货市场提供了一个近似完全竞争类型的环境
- D.期货价格是由大户投资者商议决定的
- A.会员入场交易
- B.全权会员代理非会员交易
- C.结算公司介入
- D.以对冲方式免除履约责任
- A.股东大会
- B.董事会
- C.总经理
- D.监事会
- A.芝加哥商业交易所
- B.芝加哥期货交易所
- C.纽约商业交易所
- D.芝加哥商业交易所集团
- A.10%
- B.11%
- C.12%
- D.13%
- A.会员大会
- B.监事会
- C.理事会
- D.期货交易所
- A.半年以上
- B.一年以上
- C.两年以上
- D.十年以上
- A.1966
- B.1967
- C.1968
- D.1969
- 134
-
影响基差大小的因素不包括（ ）。
- A.正反向市场差价
- B.时间差价
- C.地区差价
- D.品质差价
- A.有助于市场经济体系的建立与完善
- B.利用期货价格信号，组织安排现货生产
- C.促进本国经济的国际化发展
- D.为政府宏观调控提供参考依据
- A.天气期货
- B.信用期货
- C.选举期货
- D.指数期货
- A.10％
- B.15％
- C.20％
- D.30％
- A.期货交易所
- B.期货公司
- C.客户
- D.期货行业协会
- A.期货佣金商(FCM)
- B.介绍经纪商(IB)
- C.场内经纪人(FB)
- D.期货交易顾问(CTA)
- A.商品基金经理
- B.商品交易顾问
- C.交易经理
- D.期货佣金商
- A.10吨／手，1元／吨，4%，合约价值的5%
- B.10吨／手，2元／吨，4%，合约价值的5%
- C.10吨／手，2元／吨，5%，合约价值的4%
- D.10吨／手，1元／吨，5%，合约价值的5%
- A.交易者协商成交
- B.连续竞价制
- C.一节一价制
- D.计算机撮合成交
- A.等于
- B.小于
- C.大于
- D.不确定
- A.风险小利润大
- B.风险大利润小
- C.风险大利润大
- D.风险小利润小
- A.CBOT
- B.IMM
- C.MMI
- D.CME
- A.财政政策
- B.货币政策
- C.利率政策
- D.汇率政策
- A.牛市套利
- B.熊市套利
- C.蝶式套利
- D.跨市套利
- A.商品期货
- B.利率期货
- C.股指期货
- D.汇率期货
- A.最高价
- B.最低价
- C.开盘价
- D.收盘价
- A.金融工具
- B.利率工具
- C.期货工具
- D.外汇工具
- 151
-
金融期货经历的发展历程为（ ）。
- A.股指期货一利率期货一外汇期货
- B.外汇期货一股指期货一利率期货
- C.外汇期货一利率期货一股指期货
- D.利率期货一外汇期货一股指期货
- A.COMEX
- B.CME
- C.CBOT
- D.NYMEX
- 153
-
金融期货经历了（ ）的发展历程。
- A.股指期货——利率期货——外汇期货
- B.外汇期货——股指期货——利率期货
- C.外汇期货——利率期货——股指期货
- D.利率期货——外汇期货——股指期货
- A.合约规模
- B.交割等级
- C.最小变动价位
- D.合约月份
