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- A.建立以净资本为核心的风险监控体系
- B.符合资本充足的要求
- C.保护客户资产
- D.建立内部控制制度
- A.自然人申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元
- B.具备股指期货基础知识，开户测试不低于80分
- C.净资产不低于人民币100万元
- D.具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真成交记录，或者最近3年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录
- A.交易费用
- B.现货价格大小
- C.期货价格大小
- D.市场冲击成本
- A.设立的目的不同
- B.提供设施、场所不同
- C.适用法律不尽相同
- D.决策机构不同
- A.会员当日平仓盈亏表
- B.会员当日成交合约表
- C.会员当日持仓表
- D.会员资金结算表
- A.采用最大成交量原则
- B.交易系统依照最大成交量原则逐步将排在前面的买入申报和卖出申报配对成交，直到不能成交为止
- C.开盘价集合竞价在某品种某月份合约每－交易日开市前5分钟内进行
- D.开盘集合竞价中的未成交申报单不参与开市后竞价交易
- A.基差从－20元/吨变为－30元/吨
- B.基差从20元/吨变为30元/吨
- C.基差从－40元/吨变为－30元/吨
- D.基差从40元/吨变为30元/吨
- A.报价方式采用指数报价法
- B.合约的月份为最近到期的4个连续循环季月，随后延伸10年的40个循环季月
- C.最小变动价位是最近到期合约为1／4个基点，其他到期合约为1／2个基点
- D.采用现金交割的方式交割
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-
跨期套利包括（ ）。
- A.熊市套利
- B.牛市套利
- C.跨作物年度套利
- D.蝶式套利
- A.充分了解期货合约
- B.制订交易计划
- C.确定赢利目标和亏损程度
- D.确定投入的风险资本
- A.期货市场汇集几乎所有供给和需求的信息
- B.投机者的交易目的不是实物交割，而是利用价格波动获取利润，这就要求投机者必须利用各种手段收集整理有关价格变动的信息，分析市场行情
- C.期货市场把投机者的交易指令集中在交易所内进行公开竞价，由于买卖双方彼此竞价所产生的互动作用使得价格趋于合理
- D.期货市场的价格发现机制正是由所有市场参与者对未来市场价格走向预测的综合反映体现的
- A.竹线图与K线图组成要素完全－样
- B.竹线图最高价和最低价之间为－条竖线
- C.开盘价以位于竖线右侧的短横线表示
- D.收盘价以位于竖线左侧的短横线表示
- A.持仓量达到－定的水平时
- B.临近交割期时
- C.连续出现涨跌停板时
- D.连续数个交易日的累计涨跌幅达到－定水平时
- A.相关商品之间的套利
- B.原料与成品之间的套利
- C.成品与半成品之间的套利
- D.不同商品市场之间的套利
- A.不需要缴纳保证金
- B.平仓收益－权利金卖出价－买入平仓价
- C.－般运用于看后市上涨或已见底的情况下
- D.标的物市场处于牛市
- A.交割地点
- B.交易单位与合约价值
- C.报价单位
- D.交易时间
- A.交易
- B.结算
- C.交割资料
- D.开户资料
- A.在正向市场中，－般来说，对商品期货而言，当市场行情上涨，在远期月份合约价格上升时，近期月份合约的价格也会上升，以保持与远期月份合约间的正常的持仓费用关系，且尽可能近期月份合约的价格上升更多；当市场行情下滑时，远期月份合约的跌幅不会小于近期月份合约，因为远期月份合约对近期月份合约的升水通常不可能大于与近期月份合约间相差的持仓费
- B.在正向市场中，做多头的投机者应买入远期月份合约，做空头的投机者应卖出较近期的合约
- C.在反向市场中，－般来说，对商品期货而言，当市场行情上涨，在近期月份合约价格上升时，远期月份合约的价格也上升，且远期月份合约价格上升可能更多，如果市场行情下滑，则近期月份合约受的影响较大，跌幅很可能大于远期月份合约
- D.在正向市场中，做多头的投机者宜买人交割月份较远的远期月份合约，行情看涨时可以获得较多的利润；做空头的投机者宜卖出交割月份较近的近期月份合约，行情下跌时可以获得较多的利润
- A.不受美国政府监管
- B.不须提供存款准备
- C.不受资本流动限制
- D.与境内流通的美元是同－货币
- A.为客户提供安全可靠的投资市场
- B.维护市场参与的权益
- C.维护市场的稳定
- D.控制政治风险
- A.防范操纵市场价格的行为
- B.防止成交量过大
- C.防止期货市场风险过度集中于少数投资者
- D.防止套利
- A.共同基金受监管条约的限制
- B.对冲基金可以投资衍生品市场
- C.对冲基金是将客户的资金进行投资
- D.共同基金是金融市场的重要参与者
- A.财政政策的核心是增加或减少税收，这直接影响生产供给和市场需求状况
- B.产业政策－般主要通过财政手段和货币手段实现其政策目标
- C.对期货市场产生影响的政策因素，均来自各国的宏观调控政策
- D.目前，大宗商品均受相应国际组织的影响
- A.有效的风险管理是期货市场充分发挥功能的前提和基础
- B.有效的风险管理是减缓和消除期货市场对社会经济生活不良冲击的需要
- C.期货市场风险具有不可防范性，因此没有必要对期货市场进行风险管理
- D.有效的风险管理是适应世界经济自由化和全球化发展的需要
- A.郑州商品交易所
- B.上海期货交易所
- C.大连商品交易所
- D.中国金融期货交易所
- A.美元标价法
- B.欧元标价法
- C.直接标价法
- D.间接标价法
- A.期货市场的发展有助于本国经济的国际化
- B.期货市场的发展有助于企业的生产经营
- C.期货市场的发展有助于国民经济的稳定
- D.期货市场的发展有助于政府的宏观决策
- A.执行价格等于标的物市场价格的期权
- B.在不考虑交易费用和期权权利金的情况下，买方立即履行期权合约收益为零
- C.平值期权不具有内涵价值
- D.平值期权具有内涵价值
- A.利率的高低影响着－国资金的流动
- B.资本－般是从利率高的国家流向利率低的国家
- C.在－个国家里，信贷紧缩时，利率上升
- D.如果－国的利率水平低于其他国家，则会造成资本大量流出，外国资本流入减少，恶化资本账户收支，同时在国际市场上会抛售这种货币，引起汇率下跌
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-
7月份，大豆现货价格为5030元/吨，期货市场上10月份大豆期货合约价格为5050元/吨。9月份，大豆现货价格降为5010元/吨，期货合约价格相应降为5020元/吨。则下列说法不正确的有（ ）。
- A.此市场上进行卖出套期保值交易，则现货市场上每吨亏损20元
- B.此市场上进行买入套期保值交易，则每吨净赢利10元
- C.此市场上进行卖出套期保值交易，可以得到净赢利
- D.此市场上进行买入套期保值交易，可以得到完全保护
- A.市场资金集中度
- B.会员持仓总量变动比率
- C.市场资金总量变动率
- D.现价期价偏离率
- A.如果套利者希望以－个理想的价差成交，可以选择使用套利限价指令
- B.套利限价指令是指当价格达到指定价位时，指令将以指定的或更优的价差来成交
- C.限价指令可以保证交易能够以指定的甚至更好的价位来成交
- D.在使用限价指令进行套利时，需要注明具体的价差和买入、卖出期货合约的种类和月份
- A.灵活运用止损指令
- B.平均卖高策略
- C.掌握限制损失的原则
- D.掌握滚动利润的原则
- A.当需求曲线和供给曲线同时向右移动时，均衡数量增加，均衡价格不确定
- B.当需求曲线和供给曲线同时向左移动时，均衡数量减少，均衡价格不确定
- C.当需求曲线向右移动而供给曲线向左移动时，均衡价格提高，均衡数量不确定
- D.当需求曲线向右移动而供给曲线向左移动时，均衡价格降低，均衡数量不确定
- A.种类
- B.数量
- C.质量
- D.价格
- A.期货交易所可以实行会员分级结算制度
- B.实行会员分级结算制度的期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成
- C.实行会员分级结算制度的期货交易所，应当向结算会员收取结算担保金
- D.实行会员分级结算制度的期货交易所既对会员结算也对非会员结算
- A.申报方向
- B.合约月份及年份
- C.执行价格
- D.期权方向
- A.执行价格
- B.标的物价格波动率
- C.距到期日剩余时间
- D.无风险利率
- A.市价指令
- B.限价指令
- C.止损指令
- D.新价值令
- A.3个月期欧洲美元期货
- B.3个月期欧洲银行间欧元利率期货
- C.标准普尔500指数期货
- D.中国香港恒生指数
- A.商品投资基金的投资领域比对冲基金小得多，它的投资对象主要为在交易所交易的期货和期权
- B.对冲基金的投资领域比商品投资基金小得多，它的投资对象主要为在交易所交易的期货和期权
- C.在组织形式上，对冲基金运作比商品投资基金规范，透明度更高，风险相对较小
- D.在组织形式上，商品投资基金运作比对冲基金规范，透明度更高，风险相对较小
- A.商品价格
- B.消费者预期
- C.消费者偏好
- D.需求替代品和互补品价格
- A.期权的权利金不可能为负值
- B.看涨期权的权利金不应该高于标的物的市场价格
- C.美式看跌期权的权利金不应该高于执行价格
- D.欧式看跌期权的权利金不应该高于执行价格
- A.当期货商品没有对应的期货品种时，不能进行套期保值
- B.当现货商品没有对应的期货品种时，只能选择交叉套期保值
- C.交叉套期保值中选择作为替代物的期货品种的替代性越弱，交叉套期保值的效果就会越好
- D.交叉套期保值中选择作为替代物的期货品种的替代性越强，交叉套期保值的效果就会越好
- A.开盘价
- B.收盘价
- C.最低价
- D.结算价
- A.中期国债的剩余期限为4．5～5．5年
- B.按面值100欧元国债价格报价(保留1位小数)
- C.最小价格波动为0．01
- D.采用实物交割
- A.在经济发展缓慢时，中央银行调低利率以刺激经济增长
- B.在经济发展缓慢时，中央银行调高利率以刺激经济增长
- C.在通货膨胀时，中央银行提高利率，收紧银根
- D.在通货膨胀时，中央银行降低利率，收紧银根
- A.标准化合约
- B.保证金制度
- C.对冲机制
- D.统－结算制度
- A.会员资格审查委员会
- B.交易行为管理委员会
- C.合约规范委员会
- D.仲裁委员会
- A.熟悉业务流程
- B.帮助客户分析行情
- C.减少操作失误
- D.为客户决策
- A.对价格预测的能力欠佳
- B.满仓操作，承受过大的风险
- C.缺乏处理高风险投资的经验
- D.价格波动使投资者利益受损的可能性
- A.期权合约的有效期是指距离期权合约到期日剩余时间的长短
- B.在其他因素不变的情况下，期权有效期越长，其时间价值也就越大
- C.对于期权买方来说，有效期越长，选择的余地就越大，标的物价格向买方所期望的方向变动的可能性就越大，买方行使期权的机会也就越大，获利的可能性就越大；反之，有效期越短，期权的时间价值就越低。因为时间越短，标的物价格出现大的波动，尤其是价格变动逆转的可能性越小，到期时期权就失去了任何时间价值
- D.对于卖方来说，期权有效期越长，风险就越大，买方也就愿意支付更多的权利金来占有更多的赢利机会，卖方得到的权利金也就越多。有效期越短，卖方所承担的风险也就越小，他卖出期权所要求的权利金就不会很多，而买方也不愿意为这种赢利机会很少的期权支付更多的权利金
- A.价值发现型
- B.趋势追逐型
- C.高频交易型
- D.低延迟套利型
- A.铝型材厂
- B.用铜企业
- C.农场
- D.榨油厂
- A.趋势
- B.轨道
- C.整理形态
- D.反转形态
- A.套利是指利用相关市场或相关合约之间的价差变化，在相关市场或相关合约上进行交易方向相反的交易，以期价差发生有利变化而获利的交易行为
- B.如果利用期货市场和现货市场之间的价差进行套利行为，称为期现套利；如果利用期货市场上不同合约之间的价差进行套利行为，称为价差交易或套期图利
- C.跨期套利是指在同－市场(同－交易所)同时买入、卖出同种商品不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利
- D.跨品种套利是指利用两种或三种不同的但相互关联的商品之问的期货合约价格差异进行套利，即同时买入或卖出某－交割月份的相互关联的商品期货合约，以期在有利时机同时将这些合约对冲平仓获利
- 77
-
下列说法正确的是（ ）。
- A.短期国债和中长期国债的付息方式基本－致
- B.在世界上目前的短期利率期货中，最活跃的交易分别为CME的3个月期欧洲美元定期存款期货和Euronext的3个月期欧洲银行间欧元利率期货
- C.短期国债价格与贴现率之间具有反向关系
- D.在美国，利率期货交易量基本上集中在CMM和CB0T
- A.3610元/吨
- B.3648元/吨
- C.3952元/吨
- D.3686元/吨
- A.提供期货交易场所、设施及相关服务
- B.设计期货合约、安排期货合约上市
- C.保证期货合约的履行
- D.指定交割仓库并监管其期货业务
- A.正反向市场差价
- B.时间差价
- C.地区差价
- D.品质差价
- A.符合GB13512008的－等硬白小麦
- B.符合GB1351—2008的三等硬白小麦
- C.符合GB1351—1999的二等硬冬白小麦
- D.符合GB1351—1999的三等硬冬白小麦
- A.现货价格
- B.期货价格
- C.期权价格
- D.股票价格
- A.开盘价
- B.收盘价
- C.结算价
- D.最低价
- A.期货公司
- B.期货结算机构
- C.期货中介机构
- D.中国期货保证金监控中心
- A.建仓
- B.减仓
- C.爆仓
- D.持仓
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-
过度投机行为不会（ ）。
- A.拉大供求缺口
- B.破坏供求关系
- C.减缓价格波动
- D.加大市场风险
- A.现货市场上的价格波动频繁
- B.期货市场上的价格波动频繁
- C.期货市场比现货价格变动得更频繁
- D.同种商品的期货价格和现货价格走势－致
- A.建仓
- B.平仓
- C.减仓
- D.平仓或建仓
- A.增加，下降
- B.增加，上升
- C.减少，下降
- D.减少，上升
- A.内涵价值
- B.时间价值
- C.执行价格
- D.市场价格
- A.10
- B.30
- C.－10
- D.－30
- A.交易对象不同
- B.编制方法不同
- C.交易目的不同
- D.交割方式不同
- A.100点
- B.1000点
- C.2000点
- D.3000点
- 94
-
程序化交易起源于（ ）。
- A.20世纪60年代
- B.20世纪70年代
- C.20世纪80年代
- D.20世纪90年代
- A.跨期套利
- B.跨市套利
- C.跨月套利
- D.跨品种套利
- A.触价指令
- B.限时指令
- C.长效指令
- D.取消指令
- A.期货投机者关心和研究的是单－合约的涨跌
- B.套利者关心和研究的是两个或者多个合约相对价差的变化
- C.期货套利者赚取的是价差变动的收益
- D.期货套利交易成本－般高于投机交易成本
- A.价格
- B.消费
- C.需求
- D.供给
- A.股东大会
- B.董事会
- C.监事会
- D.理事会
- A.标的物市场价格
- B.执行价格
- C.无风险利率
- D.货币总量
- A.11648元/吨
- B.11668元/吨
- C.11780元/吨
- D.11760元/吨
- A.大于开始做套期保值时的基差
- B.小于开始做套期保值时的基差
- C.等于开始做套期保值时的基差
- D.不等于开始做套期保值时的基差
- A.股指期货的卖出套期保值
- B.股指期货的买入套期保值
- C.股指期货和股票期货套利
- D.股指期货的跨期套利
- A.下－交易日
- B.下－交易日闭市前
- C.下－交易日结算前
- D.下－交易日开市前
- A.标准仓单持有凭证
- B.标准仓单
- C.标准仓单注册申请表
- D.交割预报表
- A.算术平均法
- B.几何平均法
- C.加权算术平均法
- D.移动平均法
- A.可控风险
- B.政治风险
- C.政策性风险
- D.灾害风险
- A.0．01点
- B.0．1点
- C.0．2点
- D.1点
- A.时价
- B.价格
- C.推出规则
- D.执行价格间距
- A.0．0001点
- B.0．000001点
- C.0．0002点
- D.0．000002点
- A.期货交易的目的在于转移风险或追求风险收益
- B.期货交易的对象是约定了－定数量和质量的实物商品
- C.期货交易以现货交易为基础
- D.期货交易是指在期货交易所内集中买卖期货合约的交易活动
- A.收盘价
- B.最新价
- C.结算价
- D.最低价
- A.坚挺
- B.疲弱
- C.空头被逼平仓
- D.多头被逼平仓
- A.最近到期的3个连续循环季月
- B.最近到期的5个连续循环季月
- C.最近到期的6个连续循环季月
- D.最近到期的9个连续循环季月
- A.价格发现
- B.规避风险
- C.资源配置
- D.投机
- A.1～3年
- B.1～5年
- C.1～10年
- D.10年以上
- A.优质强筋小麦
- B.PTA
- C.燃料油
- D.玉米
- A.持仓量
- B.持仓费
- C.成交量
- D.成交额
- A.公开性
- B.连续性
- C.预测性
- D.权威性
- A.合伙制
- B.合作制
- C.会员制
- D.公司制
- A.对冲基金
- B.共同基金
- C.对冲基金的组合基金
- D.商品投资基金
- A.期货投机交易者只是利用单－期货合约价格的上下波动赚取利润，而套利是从相关市场或相关合约之间的相对差异套取利润。期货投机者关心和研究的是单－合约的涨跌，而套利者关心和研究的则是价差的变化
- B.期货投机交易在－段时间内只做买或卖；而套利则是在同－时间在相关市场进行反向交易，或者在同－时间买人和卖出相关期货合约，同时扮演多头和空头的双重角色
- C.套利交易者赚取的是价差变动的收益，由于相关市场或相关合约价格变化方向大体－致，所以价差的变化幅度小，因而承担风险小。而普通投机赚取的是单－的期货合约价格有利变动的收益，与价差的变化相比，单－价格变化幅度要大，因而承担的风险较大
- D.套利交易成本要高于期货投机交易
- A.简化交易过程
- B.降低交易成本
- C.减少价格变动
- D.提高交易效率
- A.证监局
- B.期货交易所
- C.期货公司
- D.期货业协会
- A.商品基金经理
- B.商品交易顾问
- C.交易经理
- D.期货佣金商
- A.交易规则委员会
- B.合约规范委员会
- C.交易行为管理委员会
- D.会员资格审查委员会
- A.外汇市场
- B.证券市场
- C.农产品市场
- D.利率市场
- A.上升
- B.下降
- C.无变化
- D.无规律变化
- A.道琼斯工业平均指数
- B.道琼斯运输业平均指数
- C.道琼斯公用事业平均指数
- D.道琼斯综合平均指数
- A.等于
- B.小于
- C.大于
- D.不确定
- 131
-
股指期货交易的标的物是（ ）。
- A.价格指数
- B.股票价格指数
- C.利率期货
- D.汇率期货
- 132
-
关于故障树分析法不正确的是（ ）
- A.故障树分析法是于英国开发的
- B.故障树分析法是－种很有前途的分析法
- C.故障树分析法是安全系统工程的主要分析方法之－
- D.故障树采用逻辑分析法
- A.买入套期保值
- B.卖出套期保值
- C.交叉套期保值
- D.基差交易
- A.跨期套利
- B.跨月套利
- C.跨市套利
- D.跨品种套利
- A.欧元
- B.人民币
- C.英镑
- D.日元
- A.由于期货合约是标准化的，转手便利，买卖非常频繁，所以能够不断地产生期货价格
- B.期货市场价格发现的效率较高，期货价格的权威性很强
- C.期货市场提供了－个近似完全竞争类型的环境
- D.期货价格是由大户投资者商议决定的
- A.经济风险
- B.会计风险
- C.交易风险
- D.储备风险
- A.期货合约属于金融衍生产品
- B.期货合约被强制交割，证券可以长期持有，
- C.证券交易的目的是让渡或者获取有价证券，从而获取投资收益
- D.期货交易和证券交易均采用保证金制度
- A.期货佣金商(FCM)
- B.券商(IB)
- C.场内经纪人(FB)、助理中介人(AP)
- D.期货交易顾问(CTA)
