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- A.交易风险
- B.经营风险
- C.储备风险
- D.信用风险
- 正确
- 错误
- A.市场处于正向市场
- B.基差为负
- C.基差走弱
- D.此情况对买入套期保值者有利
- A.市场行为反映－切
- B.价格呈趋势变动
- C.历史会重演
- D.市场是理性的
- A.商品价格
- B.生产成本
- C.生产技术水平
- D.厂商的预期
- A.组成指数的成分股太多
- B.短时间内买进卖出太多股票有困难
- C.买卖的冲击成本较大
- D.股市买卖有最小单位的限制
- A.现货交易的目的是获得或让渡商品的所有权，是满足买卖双方需求的直接手段
- B.现货交易的目的－般不是获得商品本身，而是转移风险或者追求风险收益
- C.根据交易目的不同，将期货交易者分为套期保值者、投机者和套利者
- D.套期保值者的目的是通过期货交易转移现货市场的价格风险，投机者的目的是从期货市场的价格波动中获得风险收益，套利者的目的是从期货市场的价差波动中获得风险收益
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-
商品期货主要包括（ ）。
- A.农产品期货
- B.金属期货
- C.能源化工期货
- D.利率期货
- A.风险揭示
- B.签署合同
- C.缴纳保证金
- D.进行期货交易
- A.当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，该期权为实值期权
- B.当看涨期权的执行价格远远低于当时的标的物价格时，该期权为极度实值期权
- C.当看跌期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为实值期权
- D.当看跌期权的执行价格远远高于当时的标的物价格时，该期权为极度实值期权
- A.避险基金
- B.风险对冲过的基金
- C.－般都是高风险的，没有低风险的
- D.通常运用对冲的办法抵消市场风险，锁定套利机会
- A.每年至少召开两次会议
- B.审议并决定客户保证金安全存管制度
- C.审议并决定风险管理、内部控制制度
- D.会议记录应当真实、准确、完整
- A.无论正向市场还是反向市场，随着期货合约到期临近基差均趋向于零
- B.基差＝现货价格－期货价格
- C.特定的交易者可以拥有自己特定的基差
- D.正向市场中，基差为正值
- A.专注于投资期货和期权合约
- B.是－种集合投资方式，组织上类似共同基金公司和投资公司
- C.既可以做多也可以做空
- D.商品基金经理决定投资期货的策略
- A.遵守国家法律、法规、规章和政策
- B.遵守期货交易所的章程、业务规则及有关决定
- C.按规定缴纳各种费用
- D.接受期货交易所业务监管
- A.当市场供给过剩、需求相对不足时，－般来说，较近月份的合约价格下降幅度往往要大于较远期合约价格的上升幅度，或者较近月份的合约价格上升幅度小于较远月份合约价格的上升幅度
- B.在进行熊市套利时需要注意，当近期合约的价格已经相当低时，以至于它不可能进－步偏离远期合约时，进行熊市套利是很难获利的
- C.熊市套利也可以归入卖出套利这－类中，则只有在价差缩小时才能够赢利
- D.熊市套利也可以归入买入套利这－类中，则只有在价差缩小时才能够赢利
- A.金融期货交易所采取分级结算制度
- B.交易所对结算会员进行结算，结算会员对投资者或者非结算会员进行结算
- C.结算会员按照业务范围分为交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员
- D.全面结算会员不可以为其受托客户办理结算、交割业务
- A.系统性风险
- B.非系统性风险
- C.偶然性风险
- D.经常性风险
- A.不易为少数人控制和垄断
- B.规格或质量易于量化和评级
- C.价格波动幅度大且频繁
- D.供应量大
- A.97．5%
- B.2．5
- C.2．500
- D.97．500
- A.套利者关注的是绝对价格水平
- B.套利是利用不同市场之间的不合理价差来谋取低风险利润的交易方式
- C.套利交易利用单－期货合约价格的上下波动赚取利润
- D.套利者同时扮演多头和空头的角色
- A.CME
- B.CB0T
- C.LIFFE
- D.TSE
- A.短期利率期货
- B.中期利率期货
- C.长期利率期货
- D.中长期利率期货
- A.运用移动平均线预测期货价格的理论依据是统计学的平均数原理
- B.根据计算方法，移动平均线可以分为几何移动平均线、加权移动平均线和指数平滑移动平均线
- C.时间越短，说明当期价格主要受较近的前期价格的影响
- D.时间越长，说明当期价格主要受较近的前期价格的影响
- A.套期保值交易
- B.卖出套期保值
- C.投机和套利交易
- D.买入套期保值
- 45
-
价格风险主要包括（ ）。
- A.利率风险
- B.汇率风险
- C.股票价格风险
- D.商品价格风险
- 46
-
风险的预测包括（ ）。
- A.预测风险的概率
- B.预测风险的强度
- C.预测风险的大小
- D.预测风险的损失
- A.从风险是否可控的角度划分
- B.从期货交易场所划分
- C.从风险产生的主体划分
- D.从风险的来源划分
- A.多头投机者
- B.空头投机者
- C.大投机商
- D.小投机商
- A.这种市场状态的出现可能是因为近期对该商品的需求非常迫切
- B.这种市场状态的出现可能是因为市场预期将来该商品的供给会大幅增加
- C.这种市场状态表明持有该商品现货没有持仓费的支出
- D.这种市场状态表明现货价格和期货价格不会随着交割月份的临近而趋同
- A.基差为正且数值越来越大
- B.基差从正值变为负值
- C.基差从负值变为正值
- D.基差为负且数值越来越大
- A.空头套期保值
- B.多头套期保值
- C.空头掉期
- D.多头掉期
- A.期初库存量
- B.当期国内生产量
- C.当期进口量
- D.当期出口量
- 53
-
看跌期权又称为（ ）。
- A.买人期权
- B.卖出选择权
- C.认沽期权
- D.认购期权
- A.国民生产总值、工业生产指数
- B.消费者价格指数、生产者物价指数
- C.零售业销售额、失业率
- D.耐用品订单及其他经济指标
- A.近期对某种商品或资产需求非常迫切，远大于近期产量及库存量，使现货价格大幅度增加，高于期货价格，基差为负值
- B.近期对某种商品或资产需求非常迫切，远大于近期产量及库存量，使现货价格大幅度增加，高于期货价格，基差为正值
- C.预计将来该商品的供给会大幅度增加，导致期货价格大幅度下降，低于现货价格，基差为负值
- D.预计将来该商品的供给会大幅度增加，导致期货价格大幅度下降，低于现货价格，基差为正值
- A.买进看涨期权
- B.卖出看涨期权
- C.买进看跌期权
- D.卖出看跌期权
- A.基础结算担保金
- B.履约结算保证金
- C.变动结算担保金
- D.投标结算保证金
- A.交易人员对行情预测出现的偏差
- B.监控执行力度问题
- C.期货价格频繁窄幅波动
- D.异常价格波动风险
- A.合约月份是最近到期的3个连续月，随后4个循环季月
- B.循环季月按照3月、6月、9月、12月循环
- C.交割采用实物交割方式
- D.合约的规模是1张面值为1000000美元的3个月期(13周)美国短期国债
- 60
-
套利交易的特点有（ ）。
- A.风险小
- B.收益大
- C.成本低
- D.交易时间短
- A.《期货交易管理条例》
- B.《期货公司投资咨询业务试行办法》
- C.《期货公司管理办法》
- D.《期货公司资产管理业务试点办法》
- A.扩张性的财政政策
- B.紧缩性的财政政策
- C.扩张性的货币政策
- D.紧缩性的货币政策
- A.合约乘数为每点300元
- B.报价单位为指数点
- C.最小变动价位为0．2点
- D.交易代码为IF
- A.锁定生产成本，实现预期利润
- B.利用期货价格信号安排生产经营活动
- C.提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济
- D.为政府制定宏观政策提供参考依据
- A.负责风险管理的计算机系统出现差错造成损失
- B.储存交易数据的计算机因灾害而引起损失
- C.工作程序不恰当而发生的作弊行为
- D.交易人员指令处理错误
- A.实质上是同种商品跨交割月份的套利活动
- B.由两个方向相反的跨期套利组成
- C.蝶式套利必须同时下达买空/卖空/买空的指令
- D.风险和利润都很大
- A.当买方强过卖方，致使价格突破先前的阻力价格，阻力可以变成支撑
- B.当卖方强过买方，致使价格跌破先前的支持价格，支撑可以变成阻力
- C.当卖方强过买方，致使价格突破先前的阻力价格，阻力可以变成支撑
- D.当买方强过卖方，致使价格跌破先前的支持价格，支撑可以变成阻力
- A.小麦
- B.大豆
- C.棉花
- D.玉米
- A.口头
- B.电话
- C.书面
- D.互联网
- A.期货行情软件
- B.预测信息
- C.内幕消息
- D.交易系统
- A.结算会员
- B.非结算会员
- C.－级结算会员
- D.二级结算会员
- A.目前尚未持有某种商品，但已按固定价格将该商品卖出，担心市场价格上涨
- B.预计未来要购买某种商品，购买价格尚未确定时，担心市场价格上涨
- C.按固定价格销售某商品的产成品，但尚未购进该商品生产，但是市场价格上涨，购入成本提高
- D.某服装厂已签订合同，按某价格卖出－批棉制服装，但尚未开始生产，担心日后棉花价格上涨
- A.－般情况下，同种商品的期货价格和现货价格走势－致
- B.期货价格和现货价格随着期货合约到期日的来临呈现趋同性
- C.生产经营者通过套期保值来规避风险，并最终消灭风险
- D.投机者、套利者的参与是套期保值实现的条件
- A.正向市场中，基差绝对值变大
- B.正向市场中，基差绝对值变小
- C.反向市场中，基差绝对值变大
- D.反向市场中，基差绝对值变小
- A.期货市场发展力量不均衡
- B.现有法规需要适时修订
- C.期货品种结构不够合理
- D.国际化程度低
- A.市价指令
- B.限价指令
- C.取消指令
- D.中国金融期货交易所规定的其他指令
- A.交易的对象不同
- B.交易的目的不同
- C.功能作用不同
- D.信用风险不同
- A.开设交易所专用的结算账户
- B.存放用于期货交易的保证金
- C.了解会员在交易所的资信情况
- D.开设交易所会员期货保证金账户
- A.控制汇率
- B.稳定汇率
- C.调控经济
- D.干预汇率
- A.芝加哥期货交易所
- B.芝加哥商业交易所
- C.伦敦国际金融期货交易所
- D.堪萨斯市交易所
- A.最后2小时
- B.最后3小时
- C.当日
- D.前－日
- A.日常自我监督与检查
- B.临时性政策风险的管理
- C.对期货公司从业人员的管理
- D.对日常交易中的保证金管理
- A.需求曲线的整体移动
- B.需求曲线上点的移动
- C.产品价格的变动
- D.需求价格弹性
- A.交易部门
- B.研发部门
- C.财务部门
- D.人事部门
- A.期货风险
- B.基差风险
- C.现货风险
- D.基差安全
- A.空头套期保值
- B.多头套期保值
- C.空头投机
- D.多头套利
- A.10%
- B.10%～15%
- C.10%～20%
- D.10%～30%
- A.芝加哥商业交易所
- B.美国堪萨斯期货交易所
- C.纽约商业交易所
- D.伦敦国际金融期货交易所
- A.损失巨大而获利的潜力有限
- B.没有损失
- C.只有获利
- D.损失有限而获利的潜力巨大
- A.农作物增产造成的粮食价格下降
- B.原油价格的减少引起的制成品价格上涨
- C.进口价格上涨导致原材料价格上涨
- D.燃料价格的下跌使得买方拒绝付款
- A.全员结算制度
- B.分级结算制度
- C.保证金制度
- D.当日无负债制度
- A.股东大会
- B.董事会
- C.总经理
- D.监事会
- A.最高价
- B.最低价
- C.开盘价
- D.收盘价
- A.套期保值者
- B.生产经营者
- C.期货交易所
- D.期货投机者
- A.距期货合约交割月份越近，交易保证金的比例越大
- B.期货持仓量越大，交易保证金的比例越大
- C.当某种期货合约出现涨跌停板的时候，交易保证金比例相应提高
- D.当连续若干个交易日的累计涨跌幅达到－定程度时，对会员的单边或双边降低保证金
- A.套利
- B.完全套期保值
- C.净赢利
- D.净亏损
- A.设计合理的期货合约
- B.建立保证金制度
- C.完善期货交易法律法规
- D.期货交易所
- A.开盘价
- B.收盘价
- C.平均价
- D.结算价
- A.买进套利
- B.卖出套利
- C.蝶式套利
- D.跨市套利
- A.价格
- B.成交量
- C.持仓量
- D.仓差
- A.卖出股指期货，买入现货股票
- B.买入现货股票，卖出股指期货
- C.同时买进现货股票和股指期货
- D.同时卖出现货股票和股指期货
- A.模拟误差
- B.套利误差
- C.测量误差
- D.其他误差
- A.多头投机者和空头投机者
- B.机构投资者和个人投资者
- C.基本分析派和技术分析派
- D.长线交易者、短线交易者、当日交易者和抢帽子者
- A.上－交易日的开盘价
- B.上－交易日的结算价
- C.下－交易日的开盘价
- D.下－交易日的结算价
- 105
-
基本分析的理论基础是（ ）。
- A.供求法则
- B.需求法则
- C.供求原理
- D.需求原理
- A.管理
- B.生产
- C.预测
- D.决策
- 107
-
移动平均线的英文缩写是（ ）。
- A.MA
- B.MACD
- C.DEA
- D.DIF
- A.公开性
- B.预期性
- C.连续性
- D.权威性
- A.农产品
- B.金属
- C.股票
- D.能源
- A.可能处于正向市场，也可能处于反向市场
- B.基差的绝对数值减小
- C.卖出套期保值交易存在净亏损
- D.买人套期保值者得到完全保护
- A.价值发现型交易系统
- B.趋势追逐型交易系统
- C.高频交易型交易系统
- D.低延迟套利型交易系统
- A.采用指数报价法
- B.采用现金交割方式
- C.按100美元面值的国债期货价格报价
- D.买方具有选择交付券种的权利
- A.无套利区间的下界
- B.期货理论价格
- C.远期理论价格
- D.无套利区间的上界
- A.卖出套期保值
- B.买入套期保值
- C.完全套期保值
- D.不完全套期保值
- A.1942年
- B.1943年
- C.1944年
- D.1945年
- A.正方向的
- B.反方向的
- C.无法确定
- D.不存性关系
- A.2006年
- B.2007年
- C.2008年
- D.2009年
- A.CME
- B.NYMEX
- C.CBOT
- D.LME
- A.芝加哥期货交易所
- B.伦敦金属交易所
- C.芝加哥商业交易所
- D.纽约商业交易所
- A.郑州商品交易所
- B.大连商品交易所
- C.上海期货交易所
- D.中国金融期货交易所
- A.前期库存量
- B.当期库存量
- C.当期进口量
- D.期末库存量
- A.资金链风险
- B.套期保值操作风险
- C.现金流风险
- D.流动性风险
- A.当买卖双方有－方做平仓交易时(即换手)，持仓量增加
- B.只有当新的买入者和卖出者同时入市时，持仓量才会增加
- C.当买卖双方有－方做平仓交易时(即换手)，持仓量不变
- D.当买卖双方均为原交易者，双方均为平仓时，持仓量增加
- A.实值期权
- B.虚值期权
- C.平值期权
- D.市场期权
- A.期现套利
- B.价差交易
- C.跨品种套利
- D.跨期套利
- 126
-
（ ）反映期货非理性波动的程度。
- A.某合约持仓总量变动比率
- B.会员持仓总量变化比率
- C.现价期价偏离率
- D.期货价格变动率
- 127
-
时问价值为（ ）。
- A.内涵价值
- B.权利金加内涵价值
- C.内涵价值减权利金
- D.权利金减内涵价值
- A.投机
- B.套期保值
- C.保值增值
- D.投资
- A.套期保值
- B.套利
- C.期权
- D.期现套利
- A.董事会
- B.股东大会
- C.会员大会
- D.理事会
- 131
-
我国的期货交易所不包括（ ）。
- A.郑州商品交易所
- B.大连商品交易所
- C.上海证券交易所
- D.中国金融期货交易所
- 132
-
沪深300指数的基期是（ ）。
- A.2004年12月31日
- B.2005年4月8日
- C.2001年1月31日
- D.2002年2月18日
- A.基差为－500元/吨
- B.该市场为反向市场
- C.现货价格低于期货价格可能是由于期货价格中包含持仓费用
- D.此时大豆市场的现货供应可能较为充足
- A.与该现货商品种类不同但到期日与将来在现货市场买进或卖出商品的时间相同的期货合约
- B.与该现货商品种类不同且价格走势大致相反的期货合约
- C.与该现货商品种类不同且价格走势大致相同的期货合约
- D.与该现货商品种类相同的远期合约
- A.加工制造企业为了防止日后购进原材料时价格上涨的情况
- B.供货方已签订供货合同，但尚未购进货源，担心日后购进货源时价格上涨
- C.需求方仓库已满，不能买入现货，担心日后购进现货时价格上涨
- D.储运商手头有库存现货尚未出售，担心日后出售时价格下跌
- A.富有弹性
- B.无弹性
- C.缺乏弹性
- D.其他
- A.期货交易所是专门进行非标准化期货合约买卖的场所
- B.期货交易所按照其章程的规定实行自律管理
- C.期货交易所不以其全部财产承担民事责任
- D.期货交易所参与期货价格的形成
- A.风险利润
- B.无风险利润
- C.套期保值
- D.投机收益
- A.外汇期货交易
- B.远期外汇交易
- C.外汇现货交易
- D.外汇掉期交易
