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- A.平仓收益=权利金卖出价-买入价
- B.履约收益=标的物价格-执行价格-权利金
- C.最大损失是全部权利金，不需要交保证金
- D.随着合约时间的减少，时间价值会一直上涨
- A.当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时
- B.当看涨期权的执行价格高于当时的标的物价格时
- C.当看跌期权的执行价格高于当时的标的物价格时
- D.当看跌期权的执行价格低于当时的标的物价格时
- A.交易费用
- B.期货交易保证金
- C.股票与红利
- D.市场冲击成本
- A.合作制期货交易所
- B.会员制期货交易所
- C.公司制期货交易所
- D.合伙制期货交易所
- A.投机
- B.套期保值
- C.套利
- D.资产管理
- A.标准化合约
- B.保证金制度
- C.对冲机制
- D.统一结算
- A.市场风险
- B.购买力风险
- C.信用风险
- D.再投资风险
- A.可通过分散化的投资组合方式予以降低
- B.通常与上市公司微观因素有关
- C.对特定的个别股票产生影响
- D.对整个股票市场的所有股票都产生影响
- A.利率远期
- B.国债期货
- C.利率期权
- D.货币互换
- A.看涨期权是指期权的卖方在支付了一定数额的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先约定的价格向期权买方买入一定数量的标的物的权利，但不负有必须买入的义务
- B.看跌期权是指期权的买方在支付了一定数额的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的标的物的权利，但不负有必须卖出的义务
- C.美式期权在合约到期日之前不能行使权利
- D.美式期权的买方既可以在合约到期日行使权利，也可以在到期日之前的任何一个交易日行使权利
- A.一个完整的周期通常由8个子浪形成
- B.4浪的浪底一定比1浪的浪尖高
- C.5浪是上升的最后一浪，所以5浪的浪尖是整个周期的最高点
- D.波浪理论中的任何一浪，其要么是主浪，要么是调整浪
- A.生产商交易
- B.卖方叫价交易
- C.买方叫价交易
- D.销售商交易
- A.期货交易所是专门进行标准化合约买卖的场所
- B.期货交易所自身不参与期货交易活动
- C.期货交易所不参与期货价格形成
- D.期货交易所拥有合约标的商品
- A.某进出口公司遭到海外公司延期两个月支付的100万欧元，为了规避远期欧元汇率波动风险，须采取对应措施
- B.某公司外汇头寸以美元为主，为了在欧洲开拓短期业务，向银行借入欧元。公司为了规避远期欧元兑美元汇率波动风险，须采取对应措施
- C.某制造业公司在海外有多个项目，自身拥有外汇应付和应收款项，为了对冲汇率波动风险，须采取对应措施
- D.某金融机构为了获取外汇投机收益，需要使用外汇衍生品工具进行投机
- A.治理整顿阶段
- B.压缩取缔阶段
- C.稳步发展阶段
- D.创新发展阶段
- A.设立的目的不同
- B.承担的法律责任不同
- C.适用法律不尽相同
- D.资金来源不同
- A.道琼斯平均系列指数
- B.标准普尔500指数
- C.香港恒生指数
- D.英国金融时报指数
- A.仓单质押
- B.做市业务
- C.基差交易
- D.分仓交易
- A.CME 3个月期国债
- B.CME 3个月期欧洲美元
- C.CBOT 5年期国债
- D.CBOT 10年期国债
- A.投机者应在交易前对期货合约有足够的认识
- B.制订有效的交易计划能够使交易者明确自己应该在什么时候改变交易计划
- C.分散投资有利于减少风险性
- D.应同时交易不少于5个品种，以充分分散风险
- A.政策因素
- B.经济因素
- C.全球主要经济体利率水平
- D.其他因素
- A.银行
- B.证券公司
- C.保险公司
- D.期货公司
- A.交易所由公司制向会员制发展
- B.世界各国纷纷成立期货交易所，交易中心日益分散
- C.交易所兼并重组趋势明显
- D.金融期货交易量大大超过商品期货交易量
- A.出售远期合约
- B.买入期货合约
- C.买人看跌期权
- D.买入看涨期权
- A.政府国民抵押协会抵押凭证期货合约
- B.美国长期国债期货合约
- C.3个月欧洲美元定期存款合约
- D.主要市场指数（MMI）期货合约
- A.每日价格最大波动限制是指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度
- B.涨跌停板一般是以合约上一交易日的结算价为基准确定的
- C.商品价格波动越剧烈，商品期货合约的每日停板额应设置得越小
- D.超过涨跌幅度的报价视为无效，不能成交
- A.浪的变形并不一定严格遵守简单8浪结构
- B.每一个浪所处的层次的确定具有较大难度
- C.每一个层次的浪的起始点的确认具有较大难度
- D.每一个浪的高度具有不确定性
- A.随着到期日临近，信用风险会增加
- B.在远期合约有效期内，信用风险的大小很难保持不变
- C.如果标的资产的价格超过了合约价格，而且继续保持上涨，那么买方面临的信用风险会逐渐增大
- D.远期合约信用风险的大小可以用合约价值来衡量。
- A.铅
- B.锌
- C.白银
- D.镍
- A.在正向市场，现货价格上涨幅度小于期货价格上涨幅度
- B.在正向市场，现货价格上涨幅度大于期货价格上涨幅度
- C.在正向市场，现货价格下跌幅度小于期货价格下跌幅度
- D.在反向市场，现货价格上涨幅度大于期货价格上涨幅度
- A.看涨期权，且执行价格低于当时的期货价格
- B.看涨期权，且执行价格高于当时的期货价格
- C.看跌期权，且执行价格高于当时的期货价格
- D.看跌期权，且执行价格低于当时的期货价格
- A.该合约标的物的种类
- B.该合约标的物的交割等级
- C.该合约标的物的性质
- D.该合约标的物的市场价格波动情况
- A.交易所对全体会员进行结算
- B.全面结算会员对交易结算会员的结算
- C.交易结算会员与交易会员之间的结算
- D.交易会员对所属客户之间的结算
- A.合约标的物不同
- B.买卖双方的权利义务不同
- C.保证金规定不同
- D.市场风险不同
- A.交易所之间的竞争非常激烈
- B.期货交易所存在生存危机
- C.其他国家的交易所怕被美国的交易所兼并
- D.受经济全球化的影响
- A.在期货交易发达的国家，期货价格可以作为一种权威价格，成为现货交易的重要参考依据
- B.期货价格是由少数大户投资者决定的
- C.期货价格能连续不断地反映供求关系及其变化趋势
- D.期货价格体现了过去的商品价格
- A.布雷顿森林体系解体
- B.20世纪70年代国际经济形势发生急剧变化
- C.浮动汇率制被固定汇率制所取代
- D.利率管制等政策逐渐被取消
- A.正向市场
- B.反向市场
- C.逆转市场
- D.现货溢价
- A.中国
- B.泰国
- C.马来西亚
- D.日本
- A.供给过旺，需求不足
- B.近期月份合约价格上升幅度大于远期月份合约
- C.近期合约价格高于远期合约价格
- D.近期月份合约价格下降幅度小于远期月份合约
- A.看涨期权
- B.美式期权
- C.欧式期权
- D.看跌期权
- A.自然人会员与法人会员之分
- B.全权会员与专业会员之分
- C.结算会员与非结算会员之分
- D.全权会员与结算会员之分
- A.到期期限
- B.标的资产价格
- C.执行价格
- D.波动率
- A.票面价值
- B.应计利息
- C.票面利率
- D.净价
- A.在中长期国债的交割中，卖方具有选择用哪种券种交割的权利
- B.全价交易中，交易价格不包括国债的应付利息
- C.净价交易的缺陷是在付息日会产生一个较大的向下跳空缺口，导致价格曲线不连续
- D.买方付给卖方的发票金额包括国债本金和应付利息
- A.距到期日越近，欧式期权的时间价值越大
- B.距到期日越近，美式期权的时间价值越大
- C.理论上，在到期日，期权的时间价值最大
- D.时间价值是指期权权利金超出内涵价值的部分
- A.远期交易属于现货交易，是现货交易在时间上的延伸
- B.期货交易属于现货交易，是现货交易在时间上的延伸
- C.期货交易与远期交易有相似之处，主要表现在两者均为买卖双方约定于未来某一特定时间以约定价格买入或卖出一定数量的商品
- D.期货交易是一种高级的交易方式，它以现货交易为基础
- A.能源业
- B.金融业
- C.软件业
- D.旅游业
- A.行情变动有利时，通过平仓获取利润
- B.行情变动不利时，通过平仓限制损失
- C.掌握限制损失、滚动利润的原则
- D.在行情变动不利时，不必急于平仓获利，而尽量延长拥有持仓的时间，等待行情变好
- A.国债期货给投资者提供了规避利率风险的有效工具
- B.国债期货具有价格发现功能，提高债券市场定价效率
- C.国债期货有助于增加债券现货市场的流动性
- D.有利于丰富投资工具、促进交易所与银行间市场的互联
- A.卖空股票期货比卖空股票更便捷
- B.具有杠杆效应
- C.交易费用较低
- D.可以对冲单一股票的风险
- A.当期权多头行权时，空头必须履约，即以履约的方式了结期权头寸
- B.通过对冲方式平仓了结头寸
- C.持有期权至合约到期，直至自己放弃行权
- D.以要求多头行权的方式了结头寸
- A.选择入市时机
- B.建仓和平仓方法
- C.资金管理和风险管理
- D.基差变动
- A.套期保值交易主要在期货市场操作，期货投机交易在现货和期货两个市场同时操作
- B.期货投机交易以获取较大利润为目的，套期保值交易以利用期货市场规避现货市场风险为目的
- C.期货投机交易以获得价差收益为目的，套期保值交易以达到期货与现货市场的盈利与亏损基本平衡为目的
- D.期货投机交易是价格波动风险的承担者，套期保值交易是价格风险的转移者
- A.该生产者在期货市场上开展套期保值业务，以实现预期利润
- B.该生产者参考期货交易所的大豆期货价格安排大豆生产，确定种植面积
- C.该生产者发现去年现货市场需求量大，决定今年扩大生产
- D.为达到更高的交割品级，该生产者努力提高大豆的质量
- A.3985
- B.3995
- C.4005
- D.4015
- A.小麦
- B.豆粕
- C.天然橡胶
- D.绿豆
- A.买进看涨期权
- B.买进看跌期权
- C.卖出看涨期权
- D.卖出看跌期权
- A.允许以对冲方式免除履约责任
- B.实行了保证金制度
- C.推出了标准化合约
- D.引进了远期合同
- A.期货交易
- B.商品出入库
- C.商品搬运
- D.出具仓单
- A.上海期货交易所
- B.纽约商业交易所
- C.纽约商品交易所
- D.伦敦金属交易所
- A.卖出套期保值；买人套期保值
- B.买入套期保值；卖出套期保值
- C.空头套期保值；多头套期保值
- D.多头套期保值；空头套期保值
- A.50
- B.55
- C.60
- D.65
- A.34000
- B.一34000
- C.3400000
- D.一3400000
- A.最后交易日标的指数最后两小时的算术平均价
- B.最后交易日最后一小时成交价格按成交量的加权平均价
- C.最后交易日标的指数最后一小时的算术平均价
- D.最后交易日最后一小时的算术平均价
- A.合约名称
- B.最小变动价位
- C.报价单位
- D.交易单位
- A.A债券久期比B债券久期长
- B.B债券久期比A债券久期长
- C.A债券久期与B债券久期一样长
- D.缺乏判断的条件
- A.股指期货
- B.利率期货
- C.能源期货
- D.农产品期货
- A.董事会
- B.监事会
- C.期货交易所
- D.会员大会
- A.郑州粮食批发市场以现货交易为基础，引入期货交易机制
- B.深圳有色金属交易所成立
- C.上海金属交易所开业
- D.第一家期货经纪公司成立
- A.财政政策
- B.货币政策
- C.利率政策
- D.汇率政策
- A.金融期货经纪
- B.境外期货经纪
- C.期货投资咨询
- D.资产管理业务
- A.理事会
- B.监事会
- C.董事会
- D.股东大会
- A.现货交易是以期货交易为基础的
- B.期货交易是以现货交易为基础的
- C.没有期货交易，现货交易的价格波动风险难以回避
- D.没有现货交易，期货交易就没有了产生的根基
- A.盈利2687．5美元
- B.亏损2687．5美元
- C.盈利2687．5日元
- D.亏损2687．5 日元
- A.价格波动
- B.买卖价差
- C.资讯提供
- D.会员收费
- A.利率互换
- B.固定换固定的利率互换
- C.货币互换
- D.本金变换型互换
- A.股指期货
- B.商品期货
- C.利率期货
- D.能源期货
- A.在3069以上存在反向套利机会
- B.在3069以下存在正向套利机会
- C.在3034以上存在反向套利机会
- D.在2999以下存在反向套利机会
- A.4094．8
- B.4100．6
- C.5004．8
- D.5011．8
- A.0．1
- B.0．2
- C.0．5
- D.1．0
- A.一625
- B.一6250
- C.625
- D.6250
- A.限仓数额根据价格变动情况而定
- B.限仓数额与交割月份远近无关
- C.交割月份越远的合约限仓数额越小
- D.进入交割月份的合约限仓数额最小
- A.成正比
- B.成反比
- C.成导数关系
- D.没有关系
- A.交易对象都是标准化合约
- B.交割标准相同
- C.合约标的物相同
- D.市场风险相同
- 106
-
经济周期是指（ ）。
- A.国民收入上升和下降的交替过程
- B.人均国民收入上升与下降的交替过程
- C.国民收入增长率上升和下降的交替过程
- D.以上都正确
- A.92．60
- B.0．0108
- C.1．0000
- D.46．30
- A.还需要额外增加一点点资金
- B.不需要再额外增加任何资金
- C.还有结余资金
- D.大赚一笔
- A.28
- B.36
- C.48
- D.56
- A.3个月
- B.6个月
- C.9个月
- D.18个月
- A.78
- B.88
- C.98
- D.108
- 113
-
欧洲美元期货是一种（ ）。
- A.短期利率期货
- B.中期利率期货
- C.长期利率期货
- D.中长期利率期货
- A.盈利12500美元
- B.盈利13500欧元
- C.亏损12500美元
- D.亏损13500欧元
- A.0．799
- B.0．856
- C.0．974
- D.1．O11
- A.复苏阶段——期价回升；高涨阶段——期价上涨；危机阶段——期价下跌；萧条阶段——期价低迷
- B.复苏阶段——期价回升；高涨阶段——期价上涨；危机阶段——期价低迷；萧条阶段——期价下跌
- C.复苏阶段——期价上涨；高涨阶段——期价回升；危机阶段——期价下跌；萧条阶段——期价低迷
- D.复苏阶段——期价低迷；高涨阶段——期价回升；危机阶段——期价上涨；萧条阶段——期价下跌
- A.只能是期权合约到期日这一天
- B.合约到期日之前的任何一天
- C.交易所规定可以行使权利的那一天
- D.合约到期日或到期之前的任何一个交易日
- A.有正向套利的空间
- B.有反向套利的空间
- C.既有正向套利的空间，也有反向套利的空间
- D.无套利空间
- A.以小博大
- B.套利
- C.投机
- D.风险对冲
- A.6
- B.7
- C.8
- D.9
- 121
-
以下属于跨期套利的是（ ）。
- A.卖出A期货交易所4月锌期货合约，同时买入A期货交易所6月锌期货合约
- B.卖出A期货交易所5月大豆期货合约，同时买入A期货交易所5月豆粕期货合约
- C.买入A期货交易所5月PTA期货合约，同时买入A期货交易所7月PTA期货合约
- D.买人A期货交易所7月豆粕期货合约，同时卖出B期货交易所7月豆粕期货合约
- A.该商品的市场供求状况
- B.期货交易所的规定
- C.该商品的生产、使用、流通等方面的特点
- D.投资者协议决定
- A.对交易中任何一方的违约行为所产生的损失负责赔偿
- B.成本观念强，有利于提高市场效率，加大市场投资建设力度
- C.交易所的设立，不是投资行为，不存在投资回报问题
- D.以营利为目标，追求交易所利润最大化
- A.在期货市场上进行空头套期保值
- B.在期货市场上进行多头套期保值
- C.在远期市场上进行空头套期保值
- D.在远期市场上进行多头套期保值
- A.CME
- B.NYMEX
- C.CBOT
- D.1ME
- A.交易量越大，反映出市场的强烈程度越高
- B.如果在交易量下跌时价格亦下跌，表明市场处于技术性弱市
- C.如果量价分离，两者均下降则表明市场处于技术性弱市
- D.交易量分析在期货市场与股票市场相同
- A.持仓量
- B.价格
- C.交易量
- D.库存
- A.心理分析
- B.技术分析
- C.基本分析
- D.图形分析
- 129
-
标准型的利率互换是指（ ）。
- A.浮动利率换浮动利率
- B.固定利率换固定利率
- C.固定利率换浮动利率
- D.远期利率换近期利率
- A.理事会
- B.监事会
- C.董事会
- D.股东大会
- A.承担价格风险
- B.促进价格发现
- C.减缓价格波动
- D.提高市场流动性
- A.进行天然橡胶期货卖出套期保值
- B.买入天然橡胶期货合约
- C.进行天然橡胶期现套利
- D.卖出天然橡胶期货合约
- A.3327．28
- B.3349．50
- C.3356．47
- D.3368．55
- A.买进10手国债期货
- B.卖出10手国债期货
- C.买进125手国债期货
- D.卖出125手国债期货
- A.交割
- B.平仓
- C.仓单串换
- D.期货转现货
- A.同一客户在不同交易所的持仓限额应保持一致
- B.同一会员在不同交易所的持仓限额应保持一致
- C.同一交易所的期货品种的持仓限额应保持一致
- D.交易所可以根据不同期货品种的具体情况，分别确定每一品种的限仓数额
- A.利率互换
- B.利息互换
- C.货币互换
- D.本金互换
- A.0
- B.-3．5
- C.1．2
- D.2．3
- A.指数期货交易
- B.做空策略
- C.保护性止损
- D.期货加期权
- A.每次报价的最小变动数值必须是其最小变动价位的整数倍
- B.商品期货合约最小变动价位的确定，通常取决于标的物的种类、性质、市价波动情况和商业规范等
- C.较大的最小变动价位有利于市场流动性的增加
- D.最小变动价位是指在期货交易所的公开竞价过程中，对合约每计量单位报价的最小变动数值
