2015年期货从业资格期货基础知识（期货投机与套利交易）模拟试卷3

大豆提油套利是大豆加工商在市场价格关系基本正常时进行的，目的是防止大豆价格突然上涨，或豆油、豆粕价格突然下跌从而引起损失，或使已产生的损失降至最低。( )

正向市场上熊市套利获利的前提是价差缩小。( )

小麦和玉米均可用作食品加工及饲料，不能进行跨品种套利。( )

蝶式套利中近期月份合约、居中月份合约和远期月份合约的数量应相等。( )

无论在正向市场还是反向市场，熊市套利的做法都是卖出较近月份合约同时买入较远月份合约。( )

熊市套利只有在价格下降时会盈利。( )

在牛市套利中，只要价差缩小，交易者就能盈利。( )

卖出套利若价差缩小，则在价格上涨的情况下能够盈利，价格下跌的情况下会亏损。( )

在价差套利中，平仓时的价差计算与建仓时的价差计算是保持连贯一致的。( )

套利活动都是由买入与卖出两个相关期货合约构成的，因此套利交易只具有两条 “腿”。( )

无论是近期合约还是远期合约，随着各自交割月的临近，期货和现货价格的差异都会逐渐扩大，出现背离。( )

跨市套利在操作中应特别注意的因素有( )。

价差套利的成败既取决于价差的变化，也与价格变动方向有关。( )

大豆提油套利的目的在于( )。

下列关于期货套利操作的注意要点的说法，错误的有( )。

跨市套利时，应( )。

关于反向大豆提油套利操作，下列描述正确的有( )。

下列属于进行蝶式套利的条件有( )。

下列小适合进行牛市套利的商品有( )。

以下关于蝶式套利的描述，正确的有( )。

某交易者根据供求分析判断，将来一段时间铜期货近月份合约价格上涨幅度大于较远期的上涨幅度，该投资者最有可能获利的操作有( )。

在正向市场上，某套利者使用套利限价指令：“买入9月份大豆期货合约，卖出7月份大豆期货合约，价差150元/吨”，则下列最优报价情况满足指令执行条件的有( )。

以下构成跨期套利的是( )。

关于套利市价指令，说法正确的有( )。

某投资者以65000元/吨卖出1手8月铜期货合约，同时以63000元/吨买入1手10月铜合约，当8月和10月合约价差为( )元/吨时，该投资者获利。

7月1日，某交易者在买入9月白糖期货合约的同时，卖出11月白糖期货合约，价格分别为4420元/吨和4520元/吨，持有一段时问后，价差缩小的有( )。

下列关于价差交易的说法，正确的有( )。

下列关于跨期套利的说法，不正确的是( )。

在使用限价指令进行套利时，交易者应指明( )。

下列关于套利交易指令的说法，不正确的是( )。

在正向市场上，某交易者下达买入5月铜期货合约同时卖出7月铜期货合约的套利限价指令，限价价差为500元／吨，则该指令以( )元／吨的价差成交。

3月1日，6月大豆合约价格为8390美分／蒲式耳，9月大豆合约价格为8200美分/蒲式耳。某投资者预计大豆价格要下降，于是该投资者以此价格卖出11手6月大豆合约，同时买入1手9月大豆合约。到5月份，大豆合约价格果然下降。当价差为( )美分／蒲式耳时，该投资者将两合约同时平仓能够保证盈利。

投资者预计大豆不同月份的期货合约价差将扩大，故买入1手7月大豆期货合约，价格为8920美分／蒲式耳，同时卖出1手9月大豆期货合约，价格为8870美分／蒲式耳，则该投资者进行的是( )交易。

10月1日，某投资者以8310美分／蒲式耳卖出1手5月份大豆合约，同时以8350美分／蒲式耳买入1手7月份大豆合约。若不考虑佣金因素，他在( )的情况下将头寸同时平仓能够获利最大。

某交易者以9520元／吨买入5月菜籽油期货合约1手，同时以9590元／吨卖出7月菜籽油期货合约1手，当两合约价格为( )时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利最大。

某投资者在5月1日买入7月份并同时卖出9月份铜期货合约，价格分别为63200元／吨和64000元／吨。若到了6月1日，7月份和9月份铜期货价格分别变为63800元／吨和64100元／吨，则此时价差( )元／吨。

在正向市场上，交易者卖出5月白糖期货合约同时买入9月白糖期货合约，则该交易者预期( )。

以下关于套利行为的描述，不正确的是( )。

期货套利获利利用的是( )。

在进行套利时，交易者主要关注的是合约之间的( )。

在其他条件不变时，当某交易者预计天然橡胶将因汽车消费量增加而导致需求上升时，他最有可能( )。

下列关于期货套利的说法，不正确的是( )。