我
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期货市场把投机者的交易指令集中在交易所内进行公开竞价，由于买卖双方彼此竞价产生的互动作用使得价格趋于合理。期货市场的价格发现机制正是由所有市场参与者对未来市场价格走向预测的综合反映体现的。（ ）
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- 错误
- 正确
- 错误
- A．近期对某种商品或资产需求不很迫切，远小于近期产量及库存量，使现货价格大幅度减少，低于期货价格
- B．近期对某种商品或资产需求非常迫切，远大于近期产量及库存量，使现货价格大幅度增加，高于期货价格
- C．预计将来该商品的供给会大幅度增加，导致期货价格大幅度下降，低于现货价格
- D．预计将来该商品的供给会大幅度减少，导致期货价格大幅度增加，高于现货价格
- A．不易为少数人控制和垄断
- B．规格或质量易于量化和评级
- C．阶格波动幅度大且频繁
- D．供应量大
- A．每年至少召开两次会议
- B．审议并决定客户保证金安全存管制度
- C．审议并决定风险管理、内部控制制度
- D．会议记录应当真实、准确、完整
- A．套期保值
- B．杠杆效应
- C．双向交易
- D．对冲机制
- A．提供交易场所、设施和服务，制定并实施业务规则
- B．设计合约、安排合约上市
- C．组织和监督期货交易
- D．监控市场风险，发布市场信息
- A．预期两种货币市场都对美元贬值，但A货币的贬值速度比B货币快，则卖出A货币期货合约。买入B货币期货合约
- B．预期两种货币市场都对美元升值，但A货币的升值速度比B货币快，则买入A货币期货合约，卖出B货币期货合约
- C．预期A货币对美元贬值，B货币对美元升值，则卖出A货币期货合约，买入B货币期货合约
- D．预期A货币对美元升值，B货币对美元贬值，则买入A货币期货合约，卖出B货币期货合约
- A．以即期或延期付款为支付条件的商品或服务的进出口，在装运货物或提供服务后而尚未收支货款或服务费用期间，外汇汇率变化所造成的风险
- B．以外币计价的国际信贷活动，在债权债务未清偿前所存在的风险
- C．待交割的远期外汇合同的一方，在该合同到期时，由于外汇汇率变化，交易的一方可能要拿出更多或较少货币去换取另一种货币的风险
- D．国外筹资中的汇率风险。借入一种外币而需要换成另一种外币使用，筹资人在借入货币与使用货币之间由于汇率变动而面临的风险。交易风险是最常见而又最重要的一种风险
- A．商业票据期货
- B．国债期货
- C．欧洲美元定期存款期货
- D．资本市场利率期货
- A．经济周期
- B．财政政策
- C．货币政策
- D．汇率政策
- A．合约乘数为每点300元
- B．报价单位为指数点
- C．最小变动价位为0.2点
- D．交易代码为IF
- A．风险存在的客观性
- B．风险因素的放大性
- C．风险的可防范性
- D．风险的不可控性
- A．执行价格等于标的物市场价格的期权
- B．在不考虑交易费用和期权权利金的情况下，买方立即履行期权合约收益为零
- C．平值期权不具有内涵价值
- D．平值期权具有内涵价值
- A．期货市场的发展有助于期货市场的完善
- B．期货市场的发展有助于企业的生产经营
- C．期货市场的发展有助于国民经济的稳定
- D．期货市场的发展有助于政府的宏观决策
- A．以交易所创办发起人的身份加入
- B．接受发起人的转让加入
- C．依据期货交易所的规则加入
- D．在市场上按市价购买期货交易所的会员资格加入
- A．买入看涨期权
- B．卖出看涨期权
- C．买入看跌期权
- D．卖出看跌期权
- A．开盘价
- B．收盘价
- C．最低价
- D．结算价
- A．年贴现率为3.6%
- B．3个月贴现率为0.9%
- C．该债券的买入价格为991000美元
- D．该债券的买入价格为99964美元
- A．股东大会
- B．董事会
- C．监事会
- D．经理
- A．外汇汇率上升
- B．单位本币所能换取的外币增多
- C．本国货币升值
- D．外国货币贬值
- A．无论正向市场还是反向市场，随着期货合约到期临近基差均趋向于零
- B．基差=现货价格-期货价格
- C．特定的交易者可以拥有自己特定的基差
- D．正向市场中，基差为正值
- A．市价指令
- B．限价指令
- C．取消指令
- D．中国金融期货交易所规定的其他指令
- A．3个月欧洲美元期货
- B．3个月欧元银行间拆放利率期货
- C．3个月英镑利率期货
- D．1天期银行间拆款期货
- A.期货交易所的风险管理
- B.中国期货业协会的风险管理
- C.期货公司的风险管理
- D.客户的风险管理
- A．中国金融期货交易所
- B．郑州商品交易所
- C．大连商品交易所
- D．上海期货交易所
- A．期货投机交易只是利用单一期货合约价格的上下波动赚取利润，而套利是从相关市场或相关合约之间的相对价格差异套取利润。套利者关心和研究的是单一合约的涨跌，而期货投机者关心和研究的则是价差的变化
- B．期货投机交易在一段时间内只做买或卖；而套利则是在同一时间在相关市场进行反向交易，或者在同一时间买入和卖出相关期货合约，同时扮演多头和空头的双重角色
- C．套利交易赚取的价差变动的收益，由于相关市场或相关合约价格变化方向大体一致，所以价差的变化幅度小，因而承担的风险也小。而普通投机赚取的是单一的期货合约价格有利变动的收益，与价差的变化相比，单一价格变化幅度要大，因而承担的风险也较大
- D．套利交易成本要低于期货投机交易，一般来说，进行相关期货合约的套利交易至少同时涉及两个合约的买卖，在国外，交易所为了鼓励套利交易，一般规定的套利交易的佣金支出比一个单盘交易的佣金费用要高，但要低于一个回合单盘交易的两倍。同时，由于套利的风险较小，在保证金的收取上小于普通投机，大大节省了资金的占用。所以，套利交易的成本较低
- A．欧元
- B．日元
- C．加拿大元
- D．奥地利先令
- A．年贴现率为3．6%
- B．3个月贴现率为0．9%
- C．该债券的买入价格为991000美元
- D．该债券的买人价格为99964美元
- A．期权的卖方可能的亏损是有限的
- B．期权的买方可能的亏损是有限的
- C．期权卖方最大的收益就是权利金
- D．期权买卖双方的权利和义务是对称的
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跨期套利包括（ ）。
- A．熊市套利
- B．牛市套利
- C．跨作物年度套利
- D．蝶式套利
- A．标的物价格
- B．执行价格
- C．标的物价格波动率
- D．距到期日的剩余时间
- A．防止大豆价格突然上涨引起的损失
- B．防止豆油、豆粕价格突然下跌引起的损失
- C．防止大豆价格突然下跌引起的损失
- D．防止豆油、豆粕价格突然上涨引起的损失
- A．外国货币
- B．外汇支付凭证
- C．外汇有价证券
- D．特别提款权
- A.风险揭示
- B.签署合同
- C.缴纳保证金
- D.下单交易
- A．上市交易时间超过一个季度，除非该股票上市以来日均A股，师值在全部沪深A股申排在前30位
- B．股票价格无明显的异常波动或市场操纵
- C．公司经营状况良好
- D．非ST、*ST股票，非暂停上市股票
- A．最早的金属期货交易诞生于英国
- B．1876年成立的伦敦金属交易所开金属期货交易之先河
- C．1899年，伦敦金属交易所将每天上下午进行两轮交易的做法引入铜、锡交易中
- D．至今，伦敦金属交易所的期货价格依然是国际金属市场的晴雨表
- A．利用期货价格信号安排生产经营活动，锁定生产成本，实现预期利润
- B．提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济
- C．为政府宏观政策的制定提供参考依据
- D．有助于现货市场的完善与发展，增强国际价格形成中的话语权
- A．CME3个月期国债
- B．CME3个月期欧洲美元
- C．CBOT5年期国债
- D．CBOT10年期国债
- A．现货交割
- B．现金交割
- C．滚动交割
- D．集中交割
- A．期初库存量
- B．当期国内生产量
- C．当期进口量
- D．当期出口量
- A．提供期货交易场所、设施及相关服务
- B．设计期货合约、安排期货合约上市
- C．保证期货合约的履行
- D．指定交割仓库并监管其期货业务
- A．趋势
- B．轨道
- C．整理形态
- D．反转形态
- A．定义交易规则
- B．编写计算机程序代码
- C．将交易策略思想转化成数学公式或计量模型
- D．将计算机程序代码编译成可供交易执行的程序系统
- A．开设交易所专用的结算账户
- B．存放用于期货交易的保证金
- C．了解会员在交易所的资信情况
- D．开设交易所会员期货保证金账户
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-
以下描述正确的是（ ）。
- A．当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，该期权为实值期权
- B．当看涨期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为实值期权
- C．当看涨期权的执行价格远远低于当时的标的物价格时，该期权为极度实值期权
- D．当看跌期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为实值期权
- A．价差交易是指利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利交易
- B．与投机交易不同，在价差交易中，交易者不关注某一期货合约的价格向哪个方向变动，而是关注相关期货合约之间的价差是否在合理的区间范围
- C．如果价差不合理，交易者可以利用这种不合理的价差对相关期货合约进行方向相反的交易，等价差趋于合理时再同时将两个合约平仓来获取利益
- D．在价差交易中，交易者要同时在相关合约上进行方向相反的交易
- A．商品
- B．股票和股票指数
- C．债券
- D．外汇
- 67
-
下列说法正确的有（ ）。
- A．美国金属期货的出现晚于英国
- B．1994年，NYMEX和COMEX合并成为现在的纽约商业交易所
- C．世界上主要的金属交易所是LME和NYMEX的分部COMEX
- D．目前，NYMEX拥有世界上成交量最大的黄金期货合约
- A．现货交割
- B．现金交割
- C．滚动交割
- D．集中交割
- A．两种交易都是外汇交易
- B．两种交易的双方都是为了规避汇率风险
- C．外汇期货交易的结算工作由结算机构负责
- D．远期外汇交易没有结算机构
- A．当行情上涨时，近期合约涨幅大于远期合约
- B．当行情上涨时，近期合约涨幅小于远期合约
- C．当行情下跌时，近期合约跌幅大于远期合约
- D．当行情下跌时，近期合约跌幅小于远期合约
- A．期货价格与现货价格变动幅度并不完全一致
- B．由于期货合约标的物可能与套期保值者在现货市场上交易的商品等级存在差异
- C．期货市场建立的头寸数量与被套期保值的现货数量之间存在差异
- D．缺少对应的期货品种，一些加工企业无法直接对其所加工的产成品进行套期保值
- A．3个月贴现率为2%
- B．发行价为92000美元
- C．发行价为98000美元
- D．实际收益率为8%
- A．召集会员大会，并向会员大会报告工作
- B．监督会员大会决议和理事会决议的实施
- C．决定专门委员会的设置
- D．决定期货交易所合并、分立、解散和清算
- A．交割
- B．转让
- C．提货
- D．质押
- A．决策机构不同
- B．营利性不同
- C．适用的法律不同
- D．资金来源不同
- A．套期保值者
- B．投机者
- C．套利者
- D．短线交易者
- A．套利交易关注的是不同合约或不同市场之间的相对价格关系，而投机交易关注单个合约的绝对价格变化
- B．套利交易流动性较差，而投机交易流动性好
- C．套利交易在同一时间、不同合约或不同市场之问进行相反方向的交易，投机交易在一段时间内只做买或卖的交易
- D．套利交易不活跃，而投机交易很活跃
- A．最小变动价位是指在期货交易所有公开竞价过程中，对合约每计量单位报价的最小变动数值
- B．在期货交易中，每次报价的最小变动数值必须是最小变动价位的整数倍
- C．过大的最小变动价位会减少交易量，影响市场的活跃程度，不利于套利和套期保值的正常操作
- D．较小的最小变动价位有利于市场流动性的增加，但过小的最小变动价位将会增加交易成本
- A．负责风险管理的计算机系统出现差错造成损失
- B．储存交易数据的计算机因灾害而引起损失
- C．工作程序不恰当而发生的作弊行为
- D．交易人员指令处理错误
- A．系统性风险
- B．非系统性风险
- C．偶然性风险
- D．经常性风险
- A．结算准备金
- B．交割保证金
- C．结算保证金
- D．交易保证金
- A．套期保值交易
- B．外汇期货投机
- C．外汇期货期权交易
- D．套利交易
- A．审查现有合约并向理事会提出修改意见
- B．通过仲裁程序解决会员之间、非会员与会员之间以及交易所内部纠纷及申诉
- C．调查申请人的财务状况、个人品质和商业信誉
- D．负责起草交易规则，并按理事会提出的修改意见进行修改
- A．股东大会
- B．董事会
- C．经理
- D．监事会
- A．中国金融期货交易所
- B．郑州商品交易所
- C．大连商品交易所
- D．上海期货交易所
- A．空头套期保值
- B．多头套期保值
- C．空头掉期
- D．多头掉期
- A．10%
- B．15%
- C．20%
- D．30%
- A．增加
- B．减少
- C．稳定
- D．不确定
- A．对冲基金
- B．共同基金
- C．对冲基金的组合基金
- D．商品投资基金
- A．期货交易所
- B．期货公司
- C．中国证券会
- D．中国期货业协会
- A．期货公司
- B．投机交易者
- C．套期保值者
- D．期货公司会员
- A．交易所的风险管理制度不健全或执行风险管理制度不严
- B．期货公司从业人员操作失误给客户带来损失的风险
- C．客户投资决策失误或违规交易等行为所产生的风险
- D．对期货市场监管不力、法制不健全
- A．先提高后降低
- B．降低
- C．先降低后提高
- D．提高
- A．外汇期货
- B．股指期货
- C．股票期货
- D．利率期货
- A．CME
- B．CBOT
- C．IMM
- D．LIFFE
- A．天气期货
- B．信用期货
- C．选举期货
- D．指数期货
- A．内涵价值
- B．时间价值
- C．执行价格
- D．市场价格
- A．期初库存量
- B．期末库存量
- C．当期国内生产量
- D．当期进口量
- A．经济风险
- B．会计风险
- C．交易风险
- D．储备风险
- A．芝加哥商业交易所
- B．芝加哥期权交易所
- C．费城股票交易所
- D．芝加哥期货交易所
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（ ）表示当前市场处于盘整阶段。
- A．双重顶(底)
- B．三角形
- C．旗形
- D．矩形
- A．期货佣金商(FCM)
- B．介绍经纪商(IB)
- C．场内经纪人(FB)、助理中介人(AP)
- D．期货交易顾问(CTA)
- A．期货交易是衍生品交易的一种重要类型
- B．并非所有的衍生品交易都在交易所内进行
- C．衍生品交易所内的交易规模要比场外交易市场的交易规模大得多
- D．代表性的衍生品市场有远期、期货、期权和互换四种
- A．市场风险
- B．操作风险
- C．流通量风险
- D．资金量风险
- A．普通缺口通常在盘整区域内出现
- B．逃逸缺口通常在价格暴涨或暴跌时出现
- C．衰竭缺口属于一种反转信号
- D．突破缺口常在成交量骤减、价格大幅变动时出现
- ABLE
- border=0
- cellSpacing=1 cellPa
- dding=0 bgColor=#000000><TBODY><TR><TD bgColor=#ffffff width=49> </TD><TD bgColor=#ffffff width=97>买方</TD><TD bgColor=#ffffff width=97>卖方</TD><TD bgColor=#ffffff width=119>持仓量的变化</TD></TR><TR><TD bgColor=#ffffff width=49>A</TD><TD bgColor=#ffffff wid
- A．期货市场
- B．期货交易所
- C．中国期货业协会
- D．中国证券监督管理委员会
- A．无套利区间的下界
- B．期货理论价格
- C．远期理论价格
- D．无套利区间的上界
- A．优质强筋小麦
- B．PTA
- C．燃料油
- D．玉米
- A．套期保值指令
- B．止损指令
- C．取消指令
- D．市价指令
- A．上升三角形
- B．下降三角形
- C．对称三角形
- D．不对称三角形
- A．无套利区间
- B．交易成本
- C．套利区间
- D．摩擦成本
- 113
-
建仓时，投机者应该注意（ ）。
- A．应在市场行情一出现上涨时就买入期货合约
- B．应在市场趋势已经明确上涨时才买入期货合约
- C．应在市场行情下跌时就买入期货合约
- D．应在市场反弹时就买入期货合约
- A．预测性
- B．连续性
- C．权威性
- D．保密性
- A．套利
- B．完全套期保值
- C．净赢利
- D．净亏损
- A．限价指令
- B．停止限时指令
- C．市价指令
- D．阶梯价格指令
- A．下一交易日
- B．下一交易日闭市前
- C．下一交易日结算前
- D．下一交易日开市前
- A．市场利率会上升
- B．市场利率会下跌
- C．市场利率波动变大
- D．市场利率波动变小
- A．正向套利
- B．反向套利
- C．同时买进现货和期货
- D．同时卖出现货和期货
- A．1%～2%
- B．5%～15%
- C．10%～20%
- D．90%～100%
- A．中国金融期货交易所
- B．中国证监会
- C．中国期货保证金监控中心
- D．中国期货业协会
- A．合约月份
- B．执行价格间距
- C．合约到期时间
- D．最后交易日
- A．执行价格
- B．执行价格+权利金
- C．执行价格一权利金
- D．标的物价格+权利金
- A．限制损失、滚动利润的原则
- B．止损指令原则
- C．限价指令原则
- D．市场指令原则
- 125
-
欧洲美元期货的交易对象是（ ）。
- A．债券
- B．股票
- C．3个月期美元定期存款
- D．美元活期存款
- A．外汇期权
- B．股指期权
- C．远期利率协议
- D．股指期货
- A．标的物市场价格
- B．执行价格
- C．无风险利率
- D．货币总量
- A．收盘价
- B．最新价
- C．结算价
- D．最低价
- 129
-
若K线呈阳线，说明（ ）。
- A．收盘价高于开盘价
- B．开盘价高于收盘价
- C．收盘价等于开盘价
- D．最高价等于开盘价
- A．期货价格有助于生产经营者作出科学合理的决策
- B．期货市场可以帮助生产经营者规避现货市场的价格风险
- C．期货价格可以克服市场中的信息不完全和不对称
- D．在期货市场上，生产经营者的活动受价格波动干扰非常大
- 131
-
下列属于结算机构作用的是（ ）。
- A．直接参与期货交易
- B．管理期货交易所财务
- C．担保交易履约
- D．管理经纪公司财务
- A．多头投机者和空头投机者
- B．大投机商和中小投机商
- C．长线交易者和短线交易者
- D．当日交易者和抢帽子者
- A．美国期货交易所结算公司
- B．芝加哥期货交易所结算公司
- C．东京期货交易所结算公司
- D．伦敦期货交易所结算公司
- A．有广度的
- B．窄的
- C．缺乏深度的
- D．有深度的
- A．从事规定的交易、结算和交割业务
- B．获得有关期货交易的信息和服务
- C．联名提议召开临时会员大会
- D．按照交易规则行使申诉权
- A．大于
- B．小于
- C．等于
- D．不一定
- 137
-
下面属于熊市套利做法的是（ ）。
- A．买入1手3月大豆期货合约，同时卖出1手5月大豆期货合约
- B．卖出1手3月大豆期货合约，第二天买入1手5月大豆期货合约
- C．买入1手3月大豆期货合约，同时卖出2手5月大豆期货合约
- D．卖出1手3月大豆期货合约，同时买人1手5月大豆期货合约
- A．郑州商品交易所
- B．大连商品交易所
- C．上海期货交易所
- D．中国金融期货交易所
- A．商品期货→期货期权→金属期货
- B．金属期货→商品期货→期货期权
- C．商品期货→金融期货→期货期权
- D．外汇期货→商品期货→期货期权
- A．纽约证券交易所
- B．芝加哥期货交易所
- C．芝加哥商业交易所
- D．美国堪萨斯农产品交易所
