我
- A.－30美元／吨
- B.－20美元／吨
- C.10美元／吨
- D.－40美元／吨
- A.该交易者履约赢利50000美元
- B.该交易者履约赢利47500美元
- C.如果买方提前平仓，可赢利47500美元
- D.如果买方提前平仓，可赢利50000美元
- A.20；40；60
- B.40；20；60
- C.60；40；20
- D.60；20；40
- A.562.5
- B.572.5
- C.582.5
- D.592.5
- A.1459.64
- B.1460.64
- C.1469.64
- D.1470.64
- A.160点
- B.170点
- C.180点
- D.230点
- A.160
- B.400
- C.800
- D.1600
- A.1.05
- B.1.15
- C.1.95
- D.2
- A.12800；13200
- B.12700；13500
- C.12200：13800
- D.12500：I3300
- A.245点
- B.246点
- C.248点
- D.250点
- A.1250
- B.-1250
- C.12500
- D.-12500
- A.利用期货与现货盈亏相抵来保值
- B.实际的合约标的物本身并不重要，重要的是标的物的价格走势与自己预测的是否一致
- C.预测标的物价格将要上涨就择机买进期货合约
- D.是套期保值者的交易对手
- A.250
- B.500
- C.2500
- D.5000
- A.价差扩大了100元／吨，盈利500元
- B.价差扩大了200元／吨，盈利l000元
- C.价差缩小了100元／吨，亏损500元
- D.价差缩小了200元／吨，亏损l000元
- A.10000
- B.10050
- C.101OO
- D.10200
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- A.负责风险管理的计算机系统出现差错造成损失
- B.储存交易数据的计算机因灾害而引起损失
- C.工作程序不恰当而发生的作弊行为
- D.交易人员指令处理错误
- A.这种市场状态的出现可能是因为近期对该商品的需求非常迫切
- B.这种市场状态的出现可能是因为市场预期将来该商品的供给会大幅增加
- C.这种市场状态表明持有该商品现货没有持仓费的支出
- D.这种市场状态表明现货价格和期货价格不会随着交割月份的临近而趋同
- A.提供期货交易场所、设施及相关服务
- B.设计期货合约、安排期货合约上市
- C.保证期货合约的履行
- D.指定交割仓库并监管其期货业务
- A.中国
- B.蒙古国
- C.马来西亚
- D.新加坡
- A.成交量
- B.成交价
- C.持仓量
- D.最高价
- A.两种交易都是外汇交易
- B.两种交易的双方都是为了规避汇率风险
- C.外汇期货交易的结算工作由结算机构负责
- D.远期外汇交易没有结算机构
- A.提供交易场所、设施和服务
- B.设计合约、安排合约上市
- C.组织和监督期货交易
- D.监控市场风险
- A.铝
- B.天然橡胶
- C.黄金
- D.胶合板
- A.与套期保值交易品种相关的生产经营资格
- B.交易所对套期保值的申请，按主体资格是否具备，套期保值品种、交易部位、买卖数量、套期保值时间与其生产经营规模、历史经营状况、资金等情况是否相当进行审核，确定其套期保值额度
- C.套期保值额度由交易所根据套期保值申请人的现货市场交易情况、资信状况和市场情况审批
- D.套期保值交易的持仓量在正常情况下不受交易所规定的持仓量的限制·
- A.套期交易关注的是不同合约或不同市场之间的相对价格关系，而投机交易关注单个合约的绝对价格变化
- B.套期交易流动性较差，而投机交易流动性较好
- C.套期交易在同一时间不同合约或不同市场之间进行相反方向的交易，而投机交易只做买或卖的交易
- D.套期交易不活跃，而投机交易很活跃
- A.根据保证金数量规定持仓限额
- B.对会员的持仓量限制
- C.对客户的持仓量限制
- D.对大客户的资格进行审查
- A.商品品种
- B.交货时间
- C.商品数量
- D.交易价格
- 48
-
看跌期权又称为（ ）。
- A.买入期权
- B.卖出选择权
- C.认沽期权
- D.认购期权
- A.趋势
- B.轨道
- C.整理形态
- D.反转形态
- A.主席办公室
- B.秘书长办公室
- C.经济分析部门
- D.交易市场部
- A.外汇保证金交易没有固定的交易所
- B.外汇保证金交易的交易者可以无限期持有交易头寸
- C.任何国际上可兑换的货币都可以成为外汇保证金交易的品种
- D.外汇保证金交易时间是24小时不问断进行的
- A.开盘价
- B.收盘价
- C.最低价
- D.结算价
- A.铜合约的交易代码是CU
- B.黄金合约的交易代码是G
- C.天然橡胶合约的交易代码是RU
- D.燃料油合约的交易代码是FU
- A.经济增长率高
- B.国民收入增加
- C.国内需求水平提高
- D.进口增加
- A.交易
- B.结算
- C.交割资料
- D.开户资料
- A.使交易者被迫考虑可能被遗漏的问题
- B.使交易者明确将要何时改变交易计划，以应付多变的市场环境
- C.使交易者明确自己正处于何种市场环境
- D.使交易者选取适合自身特点的交易方法
- 57
-
广义的外汇包括（ ）。
- A.外币现钞
- B.外币支付凭证
- C.外币有价证券
- D.特别提款权
- A.限价指令
- B.市价指令
- C.套利指令
- D.止损指令
- A.近期对某种商品或资产需求非常迫切，远大于近期产量及库存量，使现货价格大幅度增加，高于期货价格，基差为负值
- B.近期对某种商品或资产需求非常迫切，远大于近期产量及库存量，使现货价格大幅度增加，高于期货价格，基差为正值
- C.预计将来该商品的供给会大幅度增加，导致期货价格大幅度下降，低于现货价格，基差为负值
- D.预计将来该商品的供给会大幅度增加，导致期货价格大幅度下降，低于现货价格，基差为正值
- 60
-
股票期货的优点有（ ）。
- A.杠杆效应
- B.沽空股票更便捷
- C.交易费用低廉
- D.减低海外投资者的利率风险
- A.分析价格变动的中长期趋势
- B.研究的是价格变动的根本原因
- C.分析的主要是影响供求的因素
- D.价格变动是基本分析的核心内容
- A.公开喊价
- B.集合竞价制
- C.两节一价制
- D.计算机撮合
- A.期货市场汇集几乎所有供给和需求的信息
- B.投机者的交易目的不是实物交割，而是利用价格波动获取利润，这就要求投机者必须利用各种手段收集整理有关价格变动的信息，分析市场行情
- C.期货市场把投机者的交易指令集中在交易所内进行公开竞价，由于买卖双方彼此竞价所产生的互动作用使得价格趋于合理
- D.期货市场的价格发现机制正是由所有市场参与者对未来市场价格走向预测的综合反映体现的
- A.合约标准化
- B.背书转让
- C.每日无负债结算
- D.双方约定价格对冲
- A.合约金额
- B.交易时间
- C.交割月份
- D.交易币种
- A.交易对象不同
- B.交易方式不同
- C.买卖顺序不同
- D.结算方式不同
- A.利率的高低影响着一国资金的流动
- B.资本一般是从利率高的国家流向利率低的国家
- C.在一个国家里，信贷紧缩时，利率上升
- D.如果一国的利率水平低于其他国家，则会造成资本大量流出，外国资本流入减少，恶化资本账户收支，同时在国际市场上会抛售这种货币，引起汇率下跌
- A.在经济发展缓慢时，中央银行调低利率以刺激经济增长
- B.在经济发展缓慢时，中央银行调高利率以刺激经济增长
- C.在通货膨胀时，中央银行提高利率，收紧银根
- D.在通货膨胀时，中央银行降低利率，收紧银根
- 69
-
跨期套利包括（ ）。
- A.熊市套利
- B.牛市套利
- C.跨作物年度套利
- D.蝶式套利
- A.远期外汇交易是交易双方在成交时约定于未来某日按市场汇率交收一定数量某种外汇的交易方式
- B.在套期保值时，远期外汇交易的针对性比外汇期货强，可以对冲掉所有风险
- C.远期外汇交易没有交易所、结算所为中介，面临着对手的违约风险
- D.远期外汇交易由于交易数量、期限、价格可由交易双方自行商定，因而流动性远远高．于外汇期货交易
- A.商品期货
- B.利率期货
- C.外汇期货
- D.金融期货
- A.技术分析法和基本分析法是从不同角度来分析期货市场价格的走势
- B.基本分析法侧重于对宏观因素的分析，判断的是期货价格的中长期走势
- C.技术分析法侧重于对历史交易状况的分析，判断的是期货价格的短期或中期走势
- D.两种分析方法各有所长，在预测期货市场价格走势时，应将它们结合起来运用
- A.－80
- B.50
- C.100
- D.150
- A.交易对象不同
- B.交易目的不同
- C.结算方式不同
- D.交易场所与方式不同
- A.在三重顶中价格上冲到每个后继的峰时，交易量放大
- B.价格突破信号成立，则伴随着较大交易量
- C.下降趋势中价格下跌，交易量较小
- D.三角形整理形态中交易量较大
- A.前期库存量
- B.当期生产量
- C.当期进口量
- D.期末库存量
- A.跨期套利
- B.跨品种套利
- C.跨行业套利
- D.跨市套利
- A.当某期货合约以涨跌停板价格成交时，当日新开仓位成交撮合实行平仓优先原则
- B.当某期货合约以涨跌停板价格成交时，成交撮合实行平仓优先和时间优先的原则
- C.在某合约连续出现涨(跌)停板单边无连续报价时，实行强制平仓
- D.在某合约连续出现涨(跌)停板单边无连续报价时，实行强制减仓
- A.当期货商品没有对应的期货品种时，不能进行套期保值
- B.当现货商品没有对应的期货品种时，只能选择交叉套期保值
- C.交叉套期保值中选择作为替代物的期货品种的替代性越弱，交叉套期保值的效果就会越好
- D.交叉套期保值中选择作为替代物的期货品种的替代性越强，交叉套期保值的效果就会越好
- A.非ST、*ST股票
- B.非暂停上市股票
- C.股票价格无明显的异常波动或市场操纵
- D.剔除其他专家认定不能进入指数的股票
- A.促进本国经济的国际化发展
- B.调节市场供求
- C.减缓价格波动
- D.有助于市场经济体系的建立与完善
- A.开户与下单
- B.竞价
- C.结算
- D.交割
- A.提供集中交易场所的交易所
- B.提供信息服务的信息公司
- C.提供代理交易服务的期货经纪公司
- D.提供结算服务的结算机构
- A.套期保值者
- B.投资者
- C.套利者
- D.投机者
- A.7月时大商所豆粕9月合约基差为4元／吨，到8月时为2元／吨
- B.7月时大商所豆油9月合约基差为2元／吨，到8月时为一1元／吨
- C.7月时上期所阴极铜9月合约基差为一2元／吨，到8月时为一4元／吨
- D.7月时上期所铝9月合约基差为一2元／吨，到8月时为一1元／吨
- A.EUREX的德国短期国债期货
- B.LIFFE的英国政府长期国债期货
- C.SFE的3年期澳大利亚国债期货
- D.CBOT的美国10年期国债期货
- A.年贴现率为3.6%
- B.3个月贴现率为0.9%
- C.该债券的买入价格为991000美元
- D.该债券的买入价格为99964美元
- A.轨道
- B.分时图
- C.蜡烛图
- D.竹线图
- A.必须明确有趋势存在，即必须确认出有两个依次上升(或下降)的点，连接两个点的直线才有可能成为趋势线
- B.画出直线后，还应得到第三个点的验证才能确认这条趋势线是有效的
- C.这条直线延续的时间越长，就越具有效性
- D.直线延续的时间越短，有效性越强
- A.国外筹资中的汇率风险
- B.以即期或延期付款为支付条件的商品或服务的进出口，在装运货物或提供服务后而尚未收支货款或服务费用这一期间，外汇汇率变化所造成的风险
- C.以外币计价的国际信贷活动，在债权债务未清偿前所存在的风险
- D.待交割的远期外汇合同的一方，在该合同到期时，由于外汇汇率变化，交易的一方可能要拿出更多或较少货币去换取另一种货币的风险
- A.规避
- B.消灭
- C.分割
- D.转移
- A.盈亏幅度大
- B.竞价公平
- C.有利于流动性的增长
- D.有利于风险控制
- A.宏观环境变化的风险
- B.政策性风险
- C.操作性质的风险
- D.国际政治形势变化的风险
- A.提供交易场所、设施和服务
- B.设计合约、安排合约上市
- C.组织和监督期货交易
- D.监控市场风险
- A.利率期货
- B.股指期货
- C.外汇期货
- D.国债期货
- A.单独干预
- B.联手干预
- C.冲销式干预
- D.非冲销式干预
- A.建仓
- B.平仓
- C.减仓
- D.平仓或建仓
- A.高度分散化
- B.高度严密性
- C.高度组织化
- D.高度规范化
- A.股东大会
- B.董事会
- C.经理
- D.监事会
- A.期货市场
- B.期货交易所
- C.中国期货业协会
- D.中国证券监督管理委员会
- A.买入套期保值
- B.卖出套期保值
- C.交叉套期保值
- D.基差交易
- 102
-
过度投机行为不会（ ）。
- A.拉大供求缺口
- B.破坏供求关系
- C.减缓价格波动
- D.加大市场风险
- A.涨跌停板制度
- B.当日无负债结算制度
- C.保证金制度
- D.大户报告制度
- A.权利金
- B.执行价格
- C.合约到期日
- D.市场价格
- A.风险存在的客观性
- B.风险因素的放大性
- C.风险的可防范性
- D.风险的消除性
- A.期货交易
- B.现货交易
- C.商品交易
- D.远期交易
- A.中国证券监督管理委员会
- B.中国证券监督管理委员会地方派出机构
- C.中国期货保证金控制中心
- D.中国期货商会
- A.加工制造企业为了防止日后购进原材料时价格上涨的情况
- B.供货方已签订供货合同，但尚未购进货源，担心日后购进货源时价格上涨
- C.需求方仓库已满，不能买入现货，担心日后购进现货时价格上涨
- D.储运商手头有库存现货尚未出售，担心日后出售时价格下跌
- A.“走强”
- B.“走弱”
- C.“平稳”
- D.“缩减”
- A.看涨期权
- B.看跌期权
- C.欧式期权
- D.美式期权
- A.商业性交易者
- B.非商业性交易者
- C.须报告头寸交易者
- D.不需报告头寸交易者
- A.实值期权
- B.虚值期权
- C.平值期权
- D.市场期权
- A.A市场低于B市场
- B.A市场等于B市场
- C.A市场高于B市场
- D.无法判断
- A.价格发现
- B.规避风险
- C.资源配置
- D.投机
- A.理事会由交易所全体会员通过会员大会选举产生
- B.理事长由交易所全体会员通过会员大会选举产生
- C.理事中还有若干名政府管理部门委任的非会员理事
- D.理事会下设若干专业委员会，一般由理事长提议，经理事会同意设立
- A.10
- B.30
- C.－l0
- D.－30
- A.标的物市场价格
- B.执行价
- C.无风险利率
- D.货币总量
- A.期货交易是衍生品交易的一种重要类型
- B.并非所有的衍生品交易都在交易所内进行
- C.衍生品交易所内的交易规模要比场外交易市场的交易规模大得多
- D.代表性的衍生品市场有远期、期货、期权和互换四种
- A.促进本国经济国际化
- B.提高合约兑现率
- C.促进本国经济的国际化发展
- D.为政府宏观调控提供参考依据
- A.股指期货的卖出套期保值
- B.股指期货的买入套期保值
- C.股指期货和股票期货套利
- D.股指期货的跨期套利
- A.2006年5月18日；上海
- B.2006年5月18日；北京
- C.2006年9月8日；上海
- D.2006年9月8日；北京
- A.正向套利
- B.反向套利
- C.同时买进现货和期货
- D.同时卖出现货和期货
- A.合伙制
- B.合作制
- C.会员制
- D.公司制
- 124
-
基本分析的理论基础是（ ）。
- A.供求法则
- B.需求法则
- C.供求原理
- D.需求原理
- A.风险利润
- B.无风险利润
- C.套期保值
- D.投机收益
- A.上一交易日的开盘价
- B.上一交易日的结算价
- C.下一交易日的开盘价
- D.下一交易日的结算价
- A.现货市场
- B.证券市场
- C.远期现货市场
- D.股票市场
- 128
-
介绍经纪商这一提法源于（ ）。
- A.英国
- B.法国
- C.美国
- D.意大利
- 129
-
欧洲美元期货的交易对象是（ ）。
- A.债券
- B.股票
- C.3个月期美元定期存款
- D.美元活期存款
- A.买方叫价交易
- B.卖方叫价交易
- C.赢利方叫价交易
- D.亏损方叫价交易
- A.期货佣金商(FCM)
- B.介绍经纪商(IB)
- C.助理中介人(AP)
- D.期货交易顾问(CTA)
- A.国家外汇管理局
- B.国务院
- C.中国证监会
- D.中国期货业协会
- A.极小；极小
- B.极大；极大
- C.极小；极大
- D.极大；极小
- A.交割时间不同
- B.交易对象不同
- C.履约方式不同
- D.信用风险不同
- A.采用指数报价法
- B.采用现金交割方式
- C.按100美元面值的国债期货价格报价
- D.买方具有选择交付券种的权利
- A.交易量、成交价
- B.持仓量
- C.最高价与最低价
- D.预期次日开盘价
- A.降低参与者的维持成本
- B.减少参与者的信用风险
- C.减少参与者的市场风险
- D.减少参与者的财务风险
- A.1.025
- B.0.95
- C.205万元
- D.200万元
- A.国内贸易中交易量较大的标准中的质量等级
- B.国际贸易中交易量较大的标准中的质量等级
- C.国内或国际贸易中交易量较大的标准品的质量等级
- D.国内或国际贸易中最通用和交易量较大的标准品的质量等级
- A.继续下跌
- B.继续上涨
- C.转为下跌
- D.转为上涨
- 141
-
期权价格由（ ）两部分组成。
- A.时间价值和内涵价值
- B.时间价值和执行价格
- C.内涵价值和执行价格
- D.执行价格和权利金
- A.交易规则委员会
- B.合约规范委员会
- C.交易行为管理委员会
- D.会员资格审查委员会
- A.投机
- B.套期保值
- C.保值增值
- D.投资
- A.自然人
- B.法人会员
- C.全权会员
- D.专业会员
- A.某大豆期货合约持仓集中度下降10％，市场资金集中度上升20％
- B.某大豆期货合约持仓集中度上升10％，市场资金集中度下降20％
- C.某大豆期货合约持仓集中度上升10％，市场资金集中度上升20％
- D.某大豆期货合约持仓集中度下降20％，市场资金集中度上升10％
- 146
-
反向大豆提油套利的做法是（ ）。
- A.购买豆油和豆粕期货合约
- B.卖出豆油和豆粕期货合约
- C.卖出大豆期货合约的同时买入豆油和豆粕期货合约
- D.购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕期货合约
- A.期货交易所是专门进行非标准化期货合约买卖的场所
- B.期货交易所按照其章程的规定实行自律管理
- C.期货交易所不以其全部财产承担民事责任
- D.期货交易所参与期货价格的形成
- A.2年期美国国债期货合约
- B.3年期美国国债期货合约
- C.8年期美国国债期货合约
- D.10年期美国国债期货合约
- A.期货价格波动
- B.人为的非理性投机
- C.期货交易的杠杆效应
- D.期货市场的机制不健全
- A.ES
- B.VaR
- C.DRM
- D.CVaR
- A.15505元／吨
- B.15490元／吨
- C.15500元／吨
- D.15510元／吨
- A.基点
- B.百分比
- C.千分比
- D.万分比
- A.原有趋势是上升时出现上升三角形
- B.原有趋势是下降时出现上升三角形
- C.下降趋势的初期出现上升三角形
- D.下降趋势的末期出现上升三角形
- A.交易部门
- B.研发部门
- C.财务部门
- D.人事部门
- A.价格
- B.消费
- C.需求
- D.供给
