我
- A. 国内生产总值
- B. 工业生产指数、消费者物价指数、生产者物价指数
- C. 零售业销售额
- D. 失业率、耐用品订单
- A. 美国短期国债不超过1年
- B. 美国长期国债期限在12年以上
- C. 所有类型的美国国债都采用同一种方式发行
- D. 中长期国债通常附有附息国债
- A. 保证金制度
- B. 当日无负债结算制度
- C. 涨跌停板制度
- D. 熔断制度
- A. 经济周期
- B. 通货膨胀率
- C. 经济状况
- D. 汇率政策
- A. 2
- B. 3
- C. 5
- D. 7
- A. 利率
- B. 短期政府债权
- C. 德国国债
- D. 存单
- A. 中国证监会在当地证券监管办事处的领导
- B. 中国期货业协会的业务指导
- C. 当地社会团体登记管理机关
- D. 当地工商部门
- A. 持仓费体现的是期货价格形成中的时间价值
- B. 当交割月到来时，持仓费将逐渐增多
- C. 在反向市场上由于基差为正，所以持仓费为零
- D. 在正向市场中，期货价格高出现货价格的部分与持仓费的大小有关
- A. 2250美元
- B. 6250美元
- C. 18750美元
- D. 22500美元
- A. 19000和1019000元
- B. 20000和1020000 元
- C. 25000和1025000 元
- D. 30000和1030000元
- A. 8600
- B. 562.5
- C. -562.5
- D. -8600
- A. 1537点
- B. 1486.47点
- C. 1468.13点
- D. 1457.03点
- A. 最多低20
- B. 最少低20
- C. 最多低30
- D. 最少低30
- A. 9月份大豆合约的价格保持不变，11月份大豆合约的价格涨至2050元/吨
- B. 9月份大豆合约的价格涨至2100元/吨，11月份大豆合约的价格保持不变
- C. 9月份大豆合约的价格跌至1900元/吨，11月份大豆合约的价格涨至1990元/吨
- D. 9月份大豆合约的价格涨至2010元/吨，11月份大豆合约的价格涨至2150元/吨
- A. >-20元/吨
- B.<-20元/吨
- C.<20元/吨
- D. >20元/吨
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 26
-
参考答案[错误]
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- A. 11200点
- B. 8800点
- C. 10700点
- D. 8700点
- A. 交易所从会员保证金中按比例提取
- B. 风险准备金是由交易所设立的
- C. 风险准备金是用来提供财务担保和弥补因交易所不可预见的风险带来的亏损的资金
- D. 风险准备金的动用必须经过中国证监会批准
- A. 买卖双方风险和收益结构不对称
- B. 买卖双方都要交纳保证金
- C. 都在有组织的交易场所内完成交易
- D. 都采用标准化合约方式
- A. 名义利率为6%，每一年计息一次
- B. 名义利率为6%，每一季计息一次
- C. 名义利率为6%，每一月计息一次
- D. 名义利率为5%，每一季计息一次
- A. 对期货经纪公司财务进行监控
- B. 慎重选择经纪公司
- C. 规范自身行为，提高风险意识和心理承受力
- D. 制定正确投资战略，将风险降低至可以承受的程度
- A. 代理风险
- B. 交易风险
- C. 交割风险
- D. 客户风险
- A. 建立由董事会、高层管理部门和风险管理部门组成的风险管理系统
- B. 制定合理的风险管理过程
- C. 建立相互制约的业务操作内部监控机制
- D. 加强高层管理人员对内部风险监控的力度
- A. 风险披露
- B. 交易项目介绍
- C. 顾问费用的披露
- D. 商品交易顾问的背景资料
- A. 反向转换套利是先买进看涨期权，卖出看跌期权，再卖出一手期货合约的套利。
- B. 反向转换套利中看涨期权与看跌期权的执行价格和到期月份必须相同
- C. 反向转换套利中期货合约与期权合约的到期月份必须相同
- D. 反向转换套利的净收益=(看跌期权权利金-看涨期权权利金)+(期货价格-期权价格执行价格)
- A. 期货投资基金具有期货交易和基金的双重特征
- B. 从历史数据来看期货投资基金的风险大于证券投资基金
- C. 在由股票和债券所构成的投资组合中加入一定比例的期货基金只会使投资组合的风险增加
- D. 期货投资基金具备在不同经济环境下盈利的能力在于其具备做空机制
- A. 执行价格为300，市场价格为250的买入看跌期权
- B. 执行价格为250，市场价格为300的买入看涨期权
- C. 执行价格为250，市场价格为300的买入看跌期权
- D. 执行价格为300，市场价格为250的买入看涨期权
- A. 9400
- B. 9500
- C. 11100
- D. 11200
- 48
-
下列说法错误的有（ ）。
- A. 看涨期权是指期货期权的卖方在支付了一定的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先约定的价格向期权买方买入一定数量的相关期货合约，但不负有必须买入的义务
- B. 美式期权的买方既可以在合约到期日行使权利，也可以在到期日之前的任何一个交易日行使权利
- C. 美式期权在合约到期日之前不能行使权利
- D. 看跌期权是指期货期权的买方在支付了一定的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的相关期货合约，但不负有必须卖出的义务
- A. 买进看涨期权
- B. 买进看跌期权
- C. 卖出看涨期权
- D. 卖出看跌期权
- A. 年贴现率为7.24%
- B. 3个月贴现率为7.24%
- C. 3个月贴现率为1.81%
- D. 成交价格为98.19万美元
- A. 买入日元期货
- B. 卖出日元期货
- C. 买入加元期货
- D. 卖出加元期货
- A. 交割便利
- B. 全部采用现金交割方式交割
- C. 期现套利更容易进行
- D. 容易发生逼仓行情
- A. 趋势线被触及的次数越多，越有效
- B. 趋势线维持的时间越长，越有效
- C. 趋势线起到支撑和压力的作用
- D. 趋势线被突破后，一般不再具有预测价值
- A. 若不考虑交易成本，6月30日的期货理论价格为1515点
- B. 若考虑交易成本,6月30日的期货价格在1530以上才存在正向套利机会
- C. 若考虑交易成本,6月30日的期货价格在1530以下才存在正向套利机会
- D. 若考虑交易成本,6月30日的期货价格在1500以下才存在反向套利机会
- A. 企业债券
- B. 银行债券
- C. 银行票据
- D. 银行存单
- A. 主要趋势
- B. 次要趋势
- C. 短暂趋势
- D. 无趋势
- A. 价格变动长期趋势
- B. 宏观因素
- C. 价格变动根本原因
- D. 价格短期变动趋势
- A. 经济周期
- B. 天气情况
- C. 利率水平
- D. 投资者对市场的信心
- A. 买入上海期货交易所5月铜期货，同时卖出LME6月铜期货
- B. 买入上海期货交易所5月铜期货，同时卖出上海期货交易所6月铜期货
- C. 买入LME5月铜期货，一天后卖出LME6月铜期
- D. 卖出LME5月铜期货，同时买入LME6月铜期货
- A. 150元
- B. 50 元
- C. 100 元
- D. -80元
- A. 最高获利目标
- B. 最低获利目标
- C. 期望承受的最大亏损限度
- D. 期望承受的最小亏损限度
- A. 近期合约价格小幅上升，远期合约价格大幅度上升
- B. 远期合约价格小幅上升，近期合约价格大幅度上升
- C. 近期月份合约价格下降得比远期月份合约价格快
- D. 近期月份合约价格下降得比远期月份合约价格慢
- 63
-
期货投机的原则有（ ）。
- A. 充分了解期货合约
- B. 确定最低获利目标
- C. 确定最大亏损限度
- D. 确定投入的风险资本
- A. 风险机制不同
- B. 参与人员不同
- C. 运作机制不同
- D. 经济职能不同
- A. 现货市场与期货市场的价格走势具有“趋同性”
- B. 现货市场与期货市场的基差等于零
- C. 现货市场与期货市场的价格走势不一致
- D. 当期货合约临近交割时,现货价格与期货价格趋于一致
- A. 甲小麦贸易商不能实现套期保值目标
- B. 甲小麦贸易商可实现套期保值目标
- C. 乙面粉加工商不受价格变动影响
- D. 乙面粉加工商获得了价格下跌的好处
- A. 智利大型铜矿工人罢工
- B. 铜现货库存大量增加
- C. 某铜消费大国突然大量买入铜
- D. 替代品的出现
- A. 基差从-20元/吨变为-30元/吨
- B. 基差从20元/吨变为30元/吨
- C. 基差从-40元/吨变为-30元/吨
- D. 基差从40元/吨变为30元/吨
- 69
-
期货交易成本有( )。
- A. 仓储费
- B. 佣金
- C. 交易手续费
- D. 保证金利息
- A. 在正向市场上，收获季节时基差扩大
- B. 在正向市场上，收获季节时基差缩小
- C. 在正向市场上，收获季节过去后，基差开始缩小
- D. 在正向市场上，收获季节过去后，基差开始扩大
- A. 基差是衡量期货价格与现货价格关系的重要指标
- B. 基差等于持仓费
- C. 在正向市场上基差为负值
- D. 理论上基差最终会在交割月趋向于零
- A. 会员结算准备金余额为最低风险标准
- B. 交易所紧急措施中规定必须平仓
- C. 交易所交易委员会认为该会员具有交易风险
- D. 会员持仓已经超出持仓限额
- A. 商品审验及开具仓单
- B. 交割储备商品的管理
- C. 为客户提供配套服务,及时安排交割商品的运输
- D. 交割违约的处理
- A. 实值期权
- B. 虚值期权
- C. 平值期权
- D. 等值期权
- A. 交易所通过配对方式确定期转现交易双方
- B. 交易双方商定平仓价和现货交收价格
- C. 买卖双方签定有关协定后到交易所交割部申请期转现
- D. 交易所核准
- A. 在期货市场上持有反向持仓的买卖双方，拟用标准仓单进行期转现
- B. 在期货市场上持有反向持仓的买卖双方，拟用标准仓单以外的货物进行期转现
- C. 未参与期货交易的生产商与期货多头持仓进行期转现
- D. 买卖双方为现货市场的贸易伙伴在期市建仓希望远期交货价格稳定
- A. 上海期货交易所燃料油期货合约
- B. 上海期货交易所黄金期货合约
- C. 大连商品交易所玉米期货合约
- D. 郑州商品交易所菜籽油期货合约
- 78
-
权利金也称为（ ）。
- A. 期权费
- B. 权利费
- C. 权利价格
- D. 期权价格
- A. 直接标价法
- B. 间接标价法
- C. 美元标价法
- D. 欧元标价法
- A. 申报方向
- B. 合约月份及年份
- C. 期权方向
- D. 市价或限价
- A. 竹线图
- B. 分时图
- C. K线图
- D. 闪电图
- A. 价格相同
- B. 方向相同
- C. 数量相当
- D. 品种相同
- A. 较长期国债期货的空头
- B. 较短期国债期货的多头
- C. 较长期国债期货的多头
- D. 较短期国债期货的空头
- A. 贸易项目
- B. 经常项目
- C. 资本项目
- D. 收益项目
- A. 期货市场的盈亏
- B. 现货市场的盈亏
- C. 套期保值的“风险对冲”的实质
- D. 两个市场盈亏抵消的程度
- A. 节约交易成本，提高交易效率
- B. 为投资者期货合约的履行提供担保，从而降低了投资者交易风险
- C. 提高投资者交易的决策效率和决策的准确性
- D. 较为有效地控制投资者交易风险，实现期货交易风险在各环节的分散承担
- A. 修改公司章程
- B. 决定公司经营方针和投资计划
- C. 审议批准公司的年度财务预算方案
- D. 增加或减少注册资本
- A. 全体会员共同出资组建
- B. 缴纳的会员资格费可有一定回报
- C. 权力机构是股东大会
- D. 非营利性
- A. 起源于远期合约市场
- B. 投机者少，市场流动性小
- C. 实物交割占比重较小
- D. 实物交割占的比重很大
- A. 规避
- B. 转移
- C. 分散
- D. 消除
- A. 证券市场的基本职能是资源配置和风险定价
- B. 期货市场的基本功能是规避风险和发现价格
- C. 证券交易与期货交易的目的都是规避市场价格风险或获取投机利润
- D. 证券市场发行市场是一级市场，流通市场是二级市场;期货市场中，会员是一级市场，客户是二级市场
- A. 股票期货
- B. 股票指数期货
- C. 股票期权
- D. 股票指数期权
- A. 交割时间
- B. 交易对象
- C. 交易目的
- D. 结算方式
- A. 经济全球化
- B. 竞争日益激烈
- C. 场外交易发展迅猛
- D. 业务合作向资本合作转移
- A. 深圳商品交易所
- B. 大连商品交易所
- C. 郑州商品交易所
- D. 上海期货交易所
- A. 监视商品交易顾问的交易活动
- B. 选择基金主要成员
- C. 办理有关交易的交割事项
- D. 负责执行商品交易顾问发出的交易指令
- A. 起步探索阶段(1987～1993年)、治理与整顿阶段(1993～2000年)、规范发展阶段(2000年至今)
- B. 起步探索阶段(1987～1995年)、治理与整顿阶段(1995～2000年)、规范发展阶段(2000年至今)
- C. 起步探索阶段(1990～l993年)、治理与整顿阶段(1993～2000年)、规范发展阶段(2000年至今)
- D. 起步探索阶段(1990～1995年)、治理与整顿阶段(1995～2000年)、规范发展阶段(2000年至今)
- A. 客户
- B. 期货公司
- C. 期货交易所
- D. 中国期货业协会
- A. 《期货公司管理办法》
- B. 《期货交易管理条例》
- C. 《期货交易所管理办法》
- D. 《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》
- A. 成本较高
- B. 风险较小
- C. 高风险高利润
- D. 保证金比较高
- A. 10000
- B. 100000
- C. 1000000
- D. 10000000
- A. 越低
- B. 越高．
- C. 根据价格变动情况而定
- D. 与交割月份远近无关
- A. 利率
- B. 基准利率
- C. 拆放利率
- D. 票面利率
- A. 无限大的
- B. 所收取的全部权利金
- C. 所收取的全部盈利及履约保证金
- D. 所收取的全部权利金以及履约保证金
- A. 实值期权
- B. 虚值期权
- C. 平值期权
- D. 零值期权
- A. 期货的结算实行逐日盯市制度，即客户开仓后，当天的盈亏是将交易所结算价与客户开仓价比较的结果，在此之后，平仓之前，客户每天的单日盈亏是交易所前一交易日结算价与当天结算价比较的结果
- B. 客户平仓后，其总盈亏可以由其开仓价与其平仓价的比较得出，也可由所有的单日盈亏累加得出
- C. 期货的结算实行每日结算制度，客户在持仓阶段每天的单日盈亏都将直接在其保证金账户上划拨。当客户处于盈利状态时，只要其保证金账户上的金额超过初始保证金的数额，则客户可以将超过部分提现；当处于亏损状态时，一旦保证金余额低于维持保证金的数额，则客户必须追加保证金，否则就会被强制平仓
- D. 客户平仓之后的总盈亏是其保证金账户最初数额与最终数额之差
- A. 收盘价
- B. 开盘价
- C. 开盘价和收盘价
- D. 以上都不对
- A. 互换合约
- B. 期权合约
- C. 调期合约
- D. 现货合同和现货远期合约
- A. 期货交易所
- B. 期货结算部门
- C. 中国人民银行
- D. 国务院期货监督管理机构
- A. 200点；
- B. 300点；
- C. 500点；
- D. 无限大。
- 111
-
香港恒生指数最小变动价位涨跌每点为50港元，如果一交易者4月20日以11850点买入2张合约，每张佣金为25港元。如果5月20日该交易者以11900点将手中合约平仓，则该交易者的净收益是（ ）
- A. 5000港元；
- B. 4900港元；
- C. 2500港元；
- D. －5000港元。
- A. 1500美元；
- B. 750美元；
- C. 2000美元；
- D. 1000美元。
- 113
-
a国发生疯牛病，经过调查发现本国牛饲料中含有某种病菌，于是该国政府决定从b国进口大量豆粕，以代替本国的饲料。在不考虑其他因素影响的情况下，a国政府的这项决定对b国市场大豆合约价格的影响是（ ）
- A. 价格下降；
- B. 没有影响；
- C. 价格上升；
- D. 难以判断。
- A. 买入5月份大豆合约，同时卖出7月份大豆合约；
- B. 买入5月份大豆合约，同时买入7月份大豆合约；
- C. 卖出5月份大豆合约，同时买入7月份大豆合约；
- D. 卖出5月份大豆合约，同时卖出7月份大豆合约。
- 115
-
技术分析的理论基础是（ ）
- A. 价格沿趋势变动；
- B. 市场行为最基本的表现是成交价和成交量；
- C. 历史会重演；
- D. 市场行为反映一切。
- A. 风险较小；
- B. 高风险高利润；
- C. 保证金比例较高；
- D. 成本较高。
- 117
-
期权的价格是指（ ）
- A. 合约的价格
- B. 期权的执行价格
- C. 现货合约的价格
- D. 期权的权利金
- 118
-
大户报告制度与（ ） 紧密相关。
- A．保证金制度
- B．涨跌停板制度
- C．持仓限额制度
- D．每日结算制度
- A. 根据客户的需要设计合约，保持市场的活力
- B. 经纪公司担保客户的交易履约，从而降低了客户的交易风险
- C. 严密的风险控制制度使经纪公司可以有效地控制客户的交易风险．
- D. 监管交易所指定的交割仓库，保证了市场功能的发挥
- A．选举和罢免会员理事
- B．审议批准交易所的财务预算方案、决算报告
- C．审批设立经纪公司
- D．决定增加或者减少交易所注册资本
- A．交易所
- B．其他套期保值者
- C．投机者
- D．结算部门
- 122
-
"327"国债事件是指（ ）
- A. 1995年3月27日发生的国债风险事件
- B. 1993年2月7日发生的国债风险事件
- C. 1997年3月2日发生的国债风险事件
- D. 1995年2月23日发生的代码为"327"的国债风险事件
- A. kcbt
- B. matif
- C. cbot
- D. cme
- A. 信用风险
- B. 经营风险
- C. 价格风险
- D. 投资风险
- A. >-30
- B.<-30
- C.<30
- D. >30
- A. -50000元
- B. 10000元
- C. -3000元
- D. 20000元
- A. 1851年
- B. 1865年
- C. 1874年
- D. 1882年
- A. 正生产现货商品准备出售
- B. 储存了实物商品
- C. 现在不需要或现在无法买进实物商品，但需要将来买进
- D. 没有足够的资金购买需要的实物商品
- A. 2040元/吨
- B. 2060元/吨
- C. 1940元/吨
- D. 1960元/吨
- A. 盈利3000元
- B. 亏损3000元
- C. 盈利1500元
- D. 亏损1500元
- A. 在未来某一日期获得或让渡一定数量的某种货物
- B. 通过期货交易规避现货市场的价格风险
- C. 通过期货交易从价格波动中获得风险利润
- D. 利用不同交割月份期货合约的差价进行套利
- A. 英国
- B. 美国
- C. 荷兰
- D. 日本
- A. 15505
- B. 15490
- C. 15500
- D. 15510
- A. 实物交割
- B. 对冲平仓
- C. 协议平仓
- D. 票据交换
- A. 16500
- B. 15450
- C. 15750
- D. 15650
- A. 交易准备金
- B. 交割保证金
- C. 交割准备金
- D. 结算准备金
- A. 期货交易所
- B. 会员
- C. 期货经纪公司
- D. 中国证监会
- A. 期货市场的实物交割比率很小，所以实物交割对期货交易的正常运行影响不大
- B. 实物交割是联系期货与现货的纽带
- C. 实物交割过程中，买卖双方直接进行有效标准仓单和货款的交换
- D. 标准仓单可以在交易者之间私下转让
- A. 44600元
- B. 22200元
- C. 44400元
- D. 22300元
- A. 60%
- B. 70%
- C. 80%
- D. 90%
- A. 1元/吨
- B. 2元/吨
- C. 5元/吨
- D. 10元/吨
- 142
-
最早产生的金融期货品种是（ ）。
- A. 利率期货
- B. 股指期货
- C. 国债期货
- D. 外汇期货
- A. 中国证监会
- B. 期货交易所
- C. 期货行业协会
- D. 期货经纪公司
- A. 监管指定交割仓库
- B. 发布市场信息
- C. 制定期货交易价格
- D. 制定并实施业务规则
- A. 会员大会
- B. 董事会
- C. 理事会
- D. 各业务管理部门
- A. 高度组织化和规范化的服务组织
- B. 期货交易活动必要的参与方
- C. 影响期货价格形成的关键组织
- D. 期货合约商品的管理者
- A. 政治中心城市
- B. 经济、金融中心城市
- C. 沿海港口城市
- D. 人口稠密城市
- A. 实物交割
- B. 现金结算交割
- C. 对冲平仓
- D. 套利投机
- A. 消除风险
- B. 转移风险
- C. 发现价格
- D. 交割实物
- 150
-
以下说法不正确的是（ ）。
- A. 通过期货交易形成的价格具有周期性
- B. 系统风险对投资者来说是不可避免的
- C. 套期保值的目的是为了规避价格风险
- D. 因为参与者众多、透明度高，期货市场具有发现价格的功能
- A. 有助于市场经济体系的建立与完善
- B. 利用期货价格信号，组织安排现货生产
- C. 促进本国经济的国际化发展
- D. 为政府宏观调控提供参考依据
- A. 伦敦国际金融交易所(LIFFE)
- B. 伦敦金属交易所(LME)
- C. 纽约商品交易所(COMEX)
- D. 东京工业品交易所(TOCOM)
- A. 期货价格的超前性
- B. 占用资金的不同
- C. 收益的不同
- D. 期货合约条款的标准化
- A. 政府国民抵押协会抵押凭证
- B. 标准普尔指数期货合约
- C. 政府债券期货合约
- D. 价值线综合指数期货合约
- A. 会员入场交易
- B. 全权会员代理非会员交易
- C. 结算公司介入
- D. 以对冲方式免除履约责任
