我
- A.潜在的高杠杆率
- B.作为空方，亏损没有上限
- C.作为多方，合约价值可能下跌至趋近于，或投资者错过行权日
- D.可能被登记公司或交易所强行平仓
- A.直接买入该股票
- B.买入该股票的认购期权
- C.融资买入该股票
- D.卖出该股票的认购期权
- A.若市价大于行权价，多头与空头价值：金额绝对值相等，符号相反
- B.若市价小于行权价，多头与空头价值均为
- C.多头的净损失有限，而净收益却潜力巨大
- D.空头净收益的最大值为期权价格
- A.潜在高杠杆率的投机品种
- B.套期保值
- C.套利
- D.针对不同市场环境，可用多个不同合约组成高度订制化的期权组合策略
- A.买卖双方权利义务不同
- B.买卖双方受益风险不同
- C.保证金制度不同
- D.杠杆效应不同
- A.买进认购期权所面临的最大可能亏损是权利金，可能获得的盈利是无限的
- B.买进认沽期权的盈亏平衡点的标的物价格等于执行价格加权利金
- C.卖出认购期权所获得的最大可能收益是权利金，可能面临的亏损是无限的
- D.卖出认沽期权所获得的最大可能收益是权利金，可能面临的亏损是很小的
- A.标的股票的信息披露
- B.临到期日操作提示
- C.炒作严重价外期权可能带来较大风险
- A.对冲现货多头的市场风险
- B.推迟买卖股票时间，锁定买卖价格
- C.通过期权组合策略交易，形成不同的风险收益组合进行套利
- D.如果卖出期权，则可能在有限的损失下获取无限的收益
- A.认购期权是指期权的卖方在支付了一定的权利金后，即拥有在约定时间按事先约定的价格向期权买方买入一定数量的标的证券，但不负有必须买入的义务
- B.美式期权的买方既可以在合约到期日行使权利，也可以在到期日之前行使权利
- C.美式期权的买方在合约到期日之前不能行使权利
- D.认沽期权是指期权的买方在支付了一定的权利金后，即拥有在约定时间按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的标的证券，但不负有必须卖出的义务
- A.希望在短期内获取高额收益
- B.持有股票头寸，想获取更多收益，但不愿承担额外风险
- C.短线、超短线持有股票投资者
- D.愿意承受持有股票风险的长线投资者
- 12
-
以下为虚值期权的是（）
- A.行权价格为300，市场价格为250的认沽期权
- B.行权价格为250，市场价格为300的认购期权
- C.行权价格为250，市场价格为300的认沽期权
- D.行权价格为300，市场价格为250的认购期权
- A.不持有A股票现货，短期看淡A股票走势
- B.不持有A股票现货，短期看好A股票走势
- C.持有A股票现货，短期、长期都看好A股票走势
- D.持有A股票现货，短期看淡A股票走势，但长期看好
- A.4月行权价格为50的认沽期权，期权价格0.1元
- B.4月执行价格为60的认沽期权，期权价格0.2元
- C.4月执行价格为69的认沽期权，期权价格2.2元
- D.4月执行价格为75的认沽期权，期权价格5.15元
- A.苹果认沽期权
- B.苹果认购期权
- C.S&P500认沽期权
- D.S&P500认购期权
- A.买入牛市差价期权组合
- B.卖出认购期权
- C.买入认购期权
- D.卖出认沽期权
- A.购进认沽期权与购进股票的组合
- B.购进认购期权与购进股票的组合
- C.售出认购期权与购进股票的组合
- D.购进认沽期权与购进认购期权的组合
- A.1
- B.6
- C.11
- D.-5
- A.-5
- B.10
- C.-6
- D.5
- 20
-
某公司股票认沽期权的行权价格是55元，期权为欧式期权，期限1年，目前该股票的价格是44元，权利金为5元。如果到期日该股票的价格是34元。则现在购进1股认沽期权与购进1股股票组合的到期收益为（）元。
- A.8
- B.6
- C.-5
- D.5
- A.其它条件不变，离到期时间越远，时间溢价越大
- B.随着到期日临近，期权的时间价值逐渐减为
- C.认购期权处于虚值状态仍可按正的价格出售是因为标的价格仍具有波动性
- D.期权时间价值和货币时间价值都是时间越长价值越大，二者是相同的概念
- 22
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下列说法错误的是（）。
- A.对于认购期权来说，现行市价高于行权价格时称期权处于实值状态
- B.对于认沽期权来说，行权价格低于现行市价时称期权处于实值状态
- C.对于认沽期权来说，行权价格高于现行市价时称期权处于实值状态
- D.期权的内在价值状态是变化的
- A.不需要进行投资者适当性管理，任何人都可以参与
- B.只要投资者有意愿，签署相关声明，就应该可以参与期权交易
- C.只要通过交易所的知识测试，投资者就可以参与期权交易
- D.对投资者的适当性评估应当综合考虑投资者基本情况、相关投资经历、财务状况和诚信状况等多个方面。
- A.标的价格波动率
- B.无风险利率
- C.预期股利
- D.执行价
- A.元
- B.19.5元
- C.30元
- D.无法计算
- A.下跌、上涨
- B.下跌、下跌
- C.上涨、下跌
- D.上涨、上涨
- 27
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期权价格是指（）
- A.期权成交时标的资产的市场价格
- B.买方行权时标的资产的市场价格
- C.买进期权合约时所支付的权利金
- D.期权成交时约定的标的资产的价格
- A.期权就是权证
- B.买卖双方都要承担权利和义务，这是期权与期货的共同之处
- C.在期货交易中，到期时双方必须履约；而在期权交易中，持有期权一方可以选择不履约
- D.期权双方交易的是股票，而不是权利
- A.损失有限，收益无限
- B.损失有限，收益有限
- C.损失无限，收益无限
- D.损失无限，收益有限
- A.只是Ⅰ
- B.只是Ⅱ
- C.Ⅰ和Ⅱ
- D.Ⅲ和Ⅳ
