注册会计师财务成本管理（营运资本筹资）模拟试卷1

若无论经营淡季和旺季企业的股东权益、长期负债和自发性负债的筹资额始终保持为1100万元，请判断该企业采取的是哪种营运资本筹资政策，并计算其在营业高峰期和营业低谷时的易变现率。

若无论经营淡季和旺季企业的股东权益、长期负债和自发性负债的筹资额始终保持为1300万元，要求判断该企业采取的是哪种营运资本筹资政策，并计算其在营业高峰期和营业低谷时的易变现率。

某企业在生产经营的淡季，需占用450万元的流动资产和750万元的固定资产；在生产经营的高峰期，会额外增加250万元的季节性存货需求。要求：

若无论经营淡季或旺季企业的股东权益、长期负债和自发性负债的筹资额始终保持为1200万元，其余靠短期借款调节余缺，请判断该企业采取的是哪种营运资本筹资政策，并计算其在营业高峰期和营业低谷时的易变现率。

ABC公司与某商业银行有一份100万元的循环周转信贷协定，作为可信赖的客户，其贷款利率定为银行资本成本(即可转让定期存单利率)加上2％。另外，周转信贷限额中的未使用部分，银行收取0．5％的承诺费。

如果2012年可转让定期存单利率预期为4％，且公司平均使用总承诺限额的60％，则2012年这项贷款的年预期成本总额为多少万元?

如果同时还考虑到支付的承诺费，贷款的有效年利率为多少?

某公司拟采购一批零件，供应商报价如下： (1)立即付款，价格为9630元； (2)30天内付款，价格为9750元； (3)31至60天内付款，价格为9870元： (4)61至90天内付款，价格为10000元。 要求：回答以下互不相关的两问：

假设银行短期贷款利率为15％，每年按360天计算，计算放弃现金折扣的成本，并确定对该公司最有利的付款日期和价格。

若目前有一短期投资机会，报酬率为40％，确定对该公司最有利的付款日期和价格。

适中型营运资本筹资政策的特点有( )。

下列各项目中，企业通常不能按自己的愿望进行控制，能够被视作自发性负债的项目有 ( )。

下列有关采用保守型营运资本筹资政策的表述不正确的有( )。

某企业的主营业务是生产和销售食品，目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额6000万元，其中长期资产3000万元，流动资产3000万元，稳定性流动资产约占流动资产的40％；负债总额3600万元，其中流动负债2600万元，流动负债的65％为自发性负债，由此可得出结论( )。

下列表述中，正确的有( )。

在激进型筹资政策下，波动性流动资产的资金来源不能有( )。

下列属于波动性流动资产的有( )。

下列关于营运资本政策的表述中正确的有 ( )。

按卖方提供的信用条件，买方利用信用筹资需付出机会成本的情况有( )。

商业信用筹资的优点主要表现在( )。

放弃现金折扣的成本受折扣百分比、折扣期和信用期的影响。下列各项中，使放弃现金折扣成本提高的情况有( )。

按复利计算负债利率时，有效年利率高于报价年利率的情况有( )。

在保守型筹资政策下，波动性流动资产的资金来源可以有( )。

制定营运资本筹资政策，就是确定( )。

某企业采用保守型的营运资本筹资政策，则在经营低谷其易变现率( )。

某企业固定资产为800万元，波动性流动资产为200万元，稳定性流动资产为200万元。已知长期负债、自发性负债和股东权益可提供的资金为900万元，则该企业( )。

A公司前两年扩展了自身的业务，随着当地经济的发展，公司的销售额也飞速增长，A公司预计其一种主要的原料不久将会涨价。但A公司是一家私人公司，资金来源主要是银行贷款，目前，公司需要增加存货以降低成本，满足发展需要。但银行要求公司的流动比率必须保持在1．5以上，如果A公司目前的流动资产为600万元，流动比率为2，假设公司采用的是激进的筹资政策，那么它最多可增加存货( )万元。

如果一个企业为了能够正常运转，不论在生产经营的旺季或淡季，都需要保持一定的临时性借款时，则有理由推测该企业所采用的营运资本筹资政策是( )。

某企业年初从银行贷款500万元，期限1年，年利率为10％，按照贴现法付息，则年末应偿还的金额为( )万元。

M公司拟从某银行获得贷款，该银行要求的补偿性余额为10％，贷款的年利率为12％，且银行要求采用贴现法付息，计算贷款的有效年利率为( )。

某企业需借入资金600000元。由于贷款银行要求将贷款数额的20％作为补偿性余额，故企业需向银行申请的贷款数额为( )元。

企业取得2012年为期一年的周转信贷额为1000万元，承诺费率为0．4％的借款。2012年1月1日从银行借入500万元，8月1日又借入300万元，如果年利率8％，则企业2012年度未向银行支付的利息和承诺费共为( )万元。

某企业按年利率10％从银行借入款项800万元。银行要求企业按贷款限额的15％保持补偿余额，该借款的有效年利率为( )。

如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于( )。

企业从银行借入短期借款，不会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式是( )。