我
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- 24
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应用指数平滑法预测的一个关键是修正常数α的取值。一般情况下，时间数列越平稳，α取值越小；时间数列波动越大，如呈阶梯式或按某种比率上升或下降，α取值越大，从而使得预测值能够敏感地跟踪实际值的变化。（ ）
- 正确
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解释利率期限结构的市场分割理论的基本观点是：市场效率低下导致资金从长期（或短期） 市场向短期（或长期）市场流动可能存在障碍，利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较。（ ）
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- A.教育委员会
- B.公共关系委员会
- C.倡议委员会
- D.综合管理委员会
- A.计算机及相关设备制造业
- B.稀有金属矿藏的开采
- C.某些资本技术高度密集型行业
- D.煤气公司等公用事业
- A.专业技术能力
- B.对企业的忠诚度
- C.团队合作精神
- D.人际关系协调能力
- A.《中华人民共和国证券法》
- B.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》
- C.《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》
- D.《证券公司内部控制指引》
- A.在外汇市场操作来支持其汇率
- B.提高本币的利率
- C.消减政府支出和增加税收
- D.控制国内工资和价格水平
- A.财务分析
- B.宏观／微观经济学
- C.定量分析的基本理论
- D.运用所学到的金融理论，比较并推荐最合理的投资工具
- A.管理
- B.设计
- C.销售
- D.交货
- A.技术分析不必与基本分析结合起来
- B.技术分析必须与基本分析结合起来使用
- C.多种分析方法综合研判
- D.理论与实践相结合
- A.需求弹性
- B.生产技术
- C.市场容量与潜力
- D.产业组织变化活动
- A.期货合约的有效期
- B.现货金融工具的供求关系
- C.市场利率
- D.期货合约的流动性
- A.被动管理方法
- B.主动管理方法
- C.平衡管理方法
- D.长期管理方法
- A.《水泥工业产业发展政策》
- B.《电解金属锰企业行业准入条件》
- C.《铜冶炼行业准入条件》
- D.《钢铁产业发展政策》
- A.三种指数均以资本资产定价模型为基础，后者隐含与现实环境相差较大的理论假设，可能导致评价结果失真
- B.三种指数中都含有用于测度风险的指标，而计算这些风险指标有赖于样本的选择
- C.三种指数的计算均与市场组合发生直接或间接关系，而现实中用于替代市场组合的证券价格指数具有多样性
- D.导致基于不同市场指数所得到的评估结果不同，也不具有可比性
- A.季节性经营
- B.大量使用分期付款的结算方式
- C.大量使用现金结算的销售
- D.年末销售的大幅增加
- A.5日
- B.10日
- C.26周
- D.13周
- A.不能回答有多大的可能性会产生损失
- B.无法度量不同市场中的总风险
- C.不能将各个不同市场中的风险加总
- D.都是利用统计学原理对历史数据进行分析
- A.追踪趋势
- B.滞后性
- C.稳定性
- D.助涨助跌性
- A.创造市场的功能
- B.联合市场的功能
- C.巩固市场的功能
- D.分散市场的功能
- A.历史价格
- B.当前价格
- C.发行价格
- D.预期市场价格
- A.扩张性财政政策
- B.紧缩性财政政策
- C.中性财政政策
- D.刺激性财政政策
- A.行业分析是基本分析的重要环节
- B.行业分析是对上市公司进行分析的重要前提
- C.行业分析和公司分析是相互独立、各不相关的
- D.行业分析是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁
- A.圆弧形态在实际中出现的机会较少，但是一旦出现则是绝好的机会，它的反转深度和高度是不可测的
- B.形态完成、股价反转后，行情多属暴发性，涨跌急速，持续时间也不长，一般是一口气走完，中间极少出现回档或反弹
- C.在圆弧顶或圆弧底形态的形成过程中，成交量的变化都是两头多，中间少
- D.圆弧形态形成的时间越长，今后反转的力度就越强，越值得人们去相信这个圆弧形
- A.证券账户、结算账户的设立和管理
- B.依法提供与证券登记结算业务有关的查询、信息、咨询和培训服务
- C.证券持有人名册登记及权益登记
- D.证券和资金的清算交收及相关管理
- A.风险管理与控制
- B.资产配置与投资决策
- C.风险监管
- D.绩效评价
- A.A股股权分置改革的顺利完成将加速A-H股价值的接轨进程
- B.随着QFⅡ和合格境内机构投资者（QDⅡ）规模的不断扩大，无论是A股对H股的溢价，还是H股对A股的溢价，在套利机制的作用下都趋于消失，使得两者股价逐步融合
- C.国家有关部门既支持具备条件的国有大型企业通过规范改制实现境内外上市，又鼓励国有H股回归A股，将使更多的大型上市公司同时出现在A股和H股市场
- D.H股和A股共同掌握价格主导权
- A.长期待摊费用摊销
- B.无形资产摊销
- C.固定资产减值准备
- D.固定资产折旧
- A.当地的法律法规
- B.会计制度
- C.当地的金融政策
- D.职业道德和职业准则
- A.资本市场线反映有效组合的期望收益率和风险之间的均衡关系
- B.资本市场线说明有效组合的期望收益率由无风险利率和风险溢价两部分构成
- C.资本市场线给出任意证券或组合的收益风险均衡关系
- D.资本市场线与证券市场线的差别就在于后者不反映有效组合的收益风险均衡关系
- A.发行国债
- B.增加税收
- C.增发货币
- D.向银行借款
- A.确定投资对象
- B.确定投资规模
- C.确定各投资证券的投资比例
- D.确定投资目标
- A.均值方差模型
- B.资本资产定价模型
- C.因素模型
- D.套利定价模型
- A.VaR的度量结果存在误差
- B.头寸变化造成风险失真
- C.VaR没有给出最坏情景下的损失
- D.VaR方法的假设不符合实际
- A.在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线
- B.上升趋势线起支撑作用，下降趋势线起压力作用
- C.上升趋势线是支撑线的一种，下降趋势线是压力线的一种
- D.趋势线被突破后，就没有任何作用了
- A.该有价证券的价格被高估
- B.该有价证券的价格被低估
- C.此时，应及时卖出该有价证券
- D.此时，应及时买入该有价证券
- A.金融工程是20世纪90年代中后期在西方发达国家兴起的一门新兴学科
- B.1998年，美国金融学教授费纳蒂给出了金融工程的正式定义
- C.金融工程将工程思维引入金融领域
- D.金融工程是一门将金融学、统计学、工程技术、计算机技术相结合的交叉性学科
- A.负债总额
- B.总资产
- C.资产负债率
- D.资本固定化比率
- A.OBV不能单独使用，必须与股价曲线结合使用才能发挥作用
- B.OBV曲线的变化对当前股价变化趋势的确认
- C.形态学和切线理论的内容也同样适用于OBV曲线
- D.在股价进入盘整区后，OBV曲线会率先显露出脱离盘整的信号，向上或向下突破，且成功率较大
- 78
-
最优证券组合（ ）。
- A.是能带来最高收益的组合
- B.肯定在有效边界上
- C.是无差异曲线与有效边界的切点
- D.是理性投资者的最佳选择
- A.市盈率越大，说明股价处于越高的水平
- B.市净率越大，说明股价处于越高的水平
- C.市盈率通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视
- D.市净率通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视
- A.弱式有效市场
- B.强式有效市场
- C.半弱式有效市场
- D.半强式有效市场
- A.360／（营业成本／平均存货）
- B.360／平均存货
- C.360×存货周转率
- D.360／存货周转率
- A.生产的技术水平
- B.新产品的开发
- C.产品的技术含量
- D.创新人才的储备
- A.比较研究可以分为横向比较和纵向比较两种方法
- B.横向比较是利用行业的历史数据，预测行业的未来发展趋势
- C.纵向比较是在某个横截面上对研究对象及其比较对象进行比较研究
- D.可利用某行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行对比，分析该行业是否属于增长型行业
- A.分析理论
- B.信息
- C.步骤
- D.方法
- A.存货周转率和存货周转天数
- B.应收账款周转率和应收账款周转天数
- C.流动资产周转率
- D.总资产周转率
- A.企业经济效益
- B.居民收入水平
- C.投资者对股价的预期
- D.资金成本
- A.A
- B.B
- C.C
- D.D
- A.公司基本分析
- B.公司财务分析
- C.市场分析
- D.行业分析
- A.银行存款
- B.证券投资基金
- C.股票
- D.信托资产
- A.证券交易所是实行自律管理的法人
- B.制定证券交易所的业务规则，接受上市申请，安排证券上市
- C.对证券市场上的违法违规行为进行调查、处罚
- D.组织、监督证券交易，对会员、上市公司进行监管
- A.替代掉换
- B.市场内部价差掉换
- C.利率预期掉换
- D.纯收益率掉换
- A.1
- B.2
- C.3
- D.5
- A.向外凸或呈线性
- B.向里凹
- C.连接点向里凹的若干曲线段
- D.呈数条平行的曲线
- A.只能对于现有资料研究
- B.可以获得最新的资料和信息
- C.可以预知行业未来发展
- D.可以主动地提出问题并解决问题
- A.平稳性时间数列
- B.趋势性时间数列
- C.由随机变量组成的时间数列
- D.季节性时间数列
- A.一国货币所代表的实际社会购买力平价和自由市场对外汇的供求关系
- B.资本项目的净值
- C.外汇开放程度
- D.进出口贸易顺差或逆差
- A.正常的
- B.反向的
- C.双曲线
- D.拱形的
- A.每股净资产的数额越大，表明公司内部积累越雄厚，抵御外来因素影响的能力越强
- B.市盈率与市净率相比，前者通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视；后者通常用于考察股票的供求状况，更为短期投资者所关注
- A.上升三角形是以看跌为主
- B.上升三角形在突破顶部的阻力线时，不必有大成交量的配合
- C.下降三角形的成交量一直十分低沉，突破时不必有大成交量配合
- D.下降三角形同上升三角形正好反向，是看涨的形态
- 100
-
证券交易的前提和基础是（ ）。
- A.证券分析
- B.证券估值
- C.证券投资
- D.证券贴现
- A.或有免疫策略
- B.哑铃型组合策略
- C.债券互换策略
- D.收益曲线骑乘策略
- 102
-
以下属于原生金融工具的是（ ）。
- A.远期
- B.期权
- C.货币
- D.期货
- A.最高价
- B.收盘价
- C.开盘价
- D.最低价
- 104
-
金融期货的标的物不包括（ ）。
- A.股票
- B.外汇
- C.利率
- D.期权
- A.生产者多
- B.一个企业能有效影响其他企业的行为
- C.产品差别
- D.产品同种
- A.货币供给
- B.主要生产资料价格
- C.企业工资支出
- D.银行未收回贷款规模
- A.詹森指数
- B.特雷诺指数
- C.夏普指数
- D.威廉指数
- A.零增长模型的应用受到相当的限制，假定对某一种股票永远支付固定的股息是合理的
- B.零增长模型决定普通股票的价值是不适用的
- C.在决定优先股的内在价值时，零增长模型相当有用，因为大多数优先股支付的股息是固定的
- D.零增长模型在任何股票的定价中都有用
- A.甲和乙互相持有对方少量股票
- B.甲是乙的上游企业
- C.甲和乙都持有一家公司的少量股票
- D.甲和乙同是一家公司的两个子公司
- A.实际估值法
- B.名义估值法
- C.局部估值法
- D.完全估值法
- A.大类、中类、小类
- B.A类、B类、C类
- C.甲类、乙类、丙类
- D.Ⅰ类、Ⅱ类、Ⅲ类
- A.《发布证券研究报告暂行规定》
- B.《证券投资顾问业务暂行规定》
- C.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》
- D.《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》
- A.70元
- B.30元
- C.130元
- D.100元
- A.10
- B.14
- C.21
- D.28
- A.凸性
- B.凹性
- C.久期
- D.弹性
- 116
-
特雷诺指数是（ ）。
- A.连接证券组合与无风险资产的直线的斜率
- B.连接证券组合与无风险证券的直线的斜率
- C.证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价
- D.连接证券组合与最优风险证券组合的直线的斜率
- 117
-
EVA的公式定义是（ ）。
- A.EVA=NOPAT+资本×资本成本率
- B.EVA=NOPAT－资本÷资本成本率
- C.EVA=NOPAT－资本×资本成本率
- D.EVA=NOPAT+资本÷资本成本率
- A.8元
- B.10元
- C.9．9元
- D.12．5元
- A.5
- B.10
- C.15
- D.20
- A.轨道线
- B.资产市场线
- C.证券市场线
- D.资本市场线
- A.市值回报增长比
- B.市净率
- C.自由现金流
- D.市盈率
- A.技术优势
- B.规模经济
- C.成本优势
- D.规模效益
- A.K线理论
- B.指标
- C.切线
- D.周期
- A.不得篡改有关信息和资料
- B.公开发表的关于证券分析的文章中可以采用笔名
- C.向客户发送的传真件必须注明机构名称和联系人姓名
- D.引用信息应当注明出处
- A.套期保值的盈亏取决于基差的变动
- B.如果基差保持不变，则套期保值目标无法实现
- C.当基差变小，套期保值可以赚钱
- D.基差走弱，有利于买进套期保值者
- A.市场价格
- B.内在价值
- C.公允价值
- D.贴现值（折现值）
- A.单因素模型
- B.均值方差模型
- C.资本资产定价模型
- D.多因素模型
- A.实体性贬值
- B.功能性贬值
- C.经济性贬值
- D.时间性贬值
- 129
-
可行域与有效边界的关系是（ ）。
- A.有效边界就是可行域
- B.可行域的上边界部分为有效边界
- C.可行域左边界的底部称为有效边界
- D.可行域右边界的顶部称为有效边界
- A.明确了证券投资顾问和证券分析师的角色定位
- B.强调了证券投资在证券服务体系中的基础作用
- C.有利于引导证券投资咨询机构加快业务转型，探索形成新的业务发展模式
- D.反映了证券投资咨询是向客户提供专业顾问服务的本质特征
- A.经济学
- B.统计学
- C.财务会计和财务报表分析
- D.金融衍生工具定价和分析
- A.制定和实施货币政策、对金融业实施监督管理
- B.负责监测、分析国民经济运行态势，调节国民经济日常运行，编制并组织实施近期经济运行调控目标、政策和措施，组织解决经济运行中的重大问题，制定国家产业政策，指导产业结构调整，拟定行业规划和行业法规
- C.拟订并组织实施国民经济和社会发展战略、长期规划、年度计划、产业政策和价格政策
- D.主管财政收支、财税政策、国有资本金等的基础工作
- A.收益最大化
- B.风险最小化
- C.规避现货风险
- D.获取远期收益
- A.15元
- B.50元
- C.10元
- D.100元
- A.每股净资产
- B.每股价格
- C.每股收益
- D.内在价值
- 136
-
股价移动规律可以如下描述（ ）。
- A.三浪上升形态→二浪调整形态→三浪上升形态→二浪调整形态→三浪上升形态→……
- B.持续整理→上升趋势→持续整理→下降趋势→再开始→新的上升下降循环→……
- C.沿趋势上升→沿趋势下降→沿趋势上升→沿趋势下降→沿趋势上升→……
- D.持续整理、保持平衡→打破平衡→新的平衡→再打破平衡→再寻找新的平衡→……
- A.我国在境外注册的企业
- B.港澳台同胞
- C.投资境内股票市场以外币计价公开发行股票的企业
- D.华侨
- A.金融工程是一个交叉性学科领域
- B.金融工程就是金融产品定价
- C.金融工程就是金融工具创新
- D.金融工程就是金融风险管理
- A.K线从下向上与D线形成交叉的位置越低越好
- B.K线、D线形成交叉的次数以两次为最少，越多越好
- C.K线在D线已经抬头向上时才同D线交叉，比D线还在下降时与之交叉要可靠
- D.K线在D线还在下降时与之交叉，比D线已经抬头向上时与之交叉要可靠
- A.主要趋势
- B.次要趋势
- C.长期趋势
- D.短暂趋势
- A.St[1+（r－q）（T－t）／360]
- B.St+（r－q）（T－t）／360
- C.Ste（r－q）（T－t）
- D.St+（q－r）（T－t）／360
- A.证券市场价格的变化
- B.证券成交量的变化
- C.证券的相关因素变化所经历的时间
- D.公司经营业绩
- A.连续多日平均换手率在7％～8％的水平上
- B.突然有一日换手高达20％，随后几天交投清淡
- C.连续两周换手频繁，行情发动以来已经上涨将近30％
- D.十个交易日均保持较高换手，换手率不断有所增加
- A.收大于支是盈余，收不抵支则出现财政赤字。如果财政赤字过大就会引起社会总需求的膨胀和社会总供求的失衡
- B.财政赤字或结余也是宏观调控中应用最普遍的一个经济变量
- C.财政向中央银行借款弥补赤字，如果中央银行不因此增发货币，只是把本来应该增加贷款的数量借给财政使用，那么财政赤字有可能使需求总量增加
- D.只有在中央银行因为财政的借款增加货币发行量时，财政赤字才会扩大国内需求
- A.格雷厄姆
- B.马柯威茨
- C.夏普
- D.托宾
- A.居住在本国的公民
- B.居住在本国的公民和外国居民
- C.居住在本国的公民和暂居外国的本国公民
- D.居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民
- A.价差交易套利和跨品种套利
- B.期现套利和跨品种价差套利
- C.期现套利和价差交易套利
- D.价差交易套利和市场内套利
- A.股票内部收益率增长的可变
- B.股票市价增长的可变
- C.股息增长率的可变
- D.股票预期回报率增长的可．变
- A.舍去税收、企业破产成本等一系列现实的复杂因素
- B.动态复制
- C.静态复制
- D.使复制组合的现金流与被复制组合的现金流特征完全一致
- A.杠杆作用反映认股权证市场价格是可认购股票市场价格的几倍
- B.杠杆作用反映认股权证行权价格是可认购股票市场价格的几倍
- C.杠杆作用可用认股权证的行权价格变化百分比占可认购股票的市场价格变化百分比的比值表示
- D.杠杆作用可用认股权证的市场价格变化百分比与可认购股票的市场价格变化百分比的比值表示
