2016年证券从业资格考试《证券投资分析》标准预测试卷（3）

180．广泛用于权证定价的布莱克舒尔茨模型适用于欧式权证． ( )

179．按“工厂法”计算工业增加值时，允许企业内部重复计算，即可以把企业内部各个车间（分厂）生产的成果相加得出工业增加值． ( )

177． -般认为，公司合理的最低流动比率是1． ( )

178．由于通货膨胀因素的影响，债券的内在价值因此要降低． ( )

176．主动债券组合管理为了寻找市场错误定价的债券，力求通过对市场利率变化总趋势的预测来选择有利的市场时机． ( )

175．套利定价模型有助于研究不同证券具有不同收益的原因． ( )

174．融资融券的推出是加深我国证券市场基本制度的一项重要举措，它将改变我国证券市场“单边市”的状况，改善证券市场中资金和证券的供需关系，提高证券市场的效率，其利大于弊． ( )

172．由于或有事项的后果尚需待未来该事项的发生或不发生才能予以佐证，所以企业一般不应确认或有负债和或有资产，但应在报表中披露． ( )

173．在相同风险状态下，风险厌恶程度高的投资者的无差异曲线更为陡峭． ( )

169．在强式有效市场情况下，投资者管理者一般模拟某一种指数进行投资． ( )

170．产业政策是调整市场结构和规范市场行为的政策，以“限制垄断、促进竞争、抓大放小”为主要核心，实现同一产业内企业组织形态和企业间关系的合理化． ( )

171．传统的风险测量技术不能回答有多大的可能会产生损失，并且无法度量不同市场中的总风险，不能将各个不同市场中的风险加总． ( )

167． 2006年，财政部发布了新的《企业会计准则》，并于2007年1月1日起在全国范围内的所有公司内实施，这对上市公司年报产生较大影响． ( )

168．K线组合多的要比K线组合少的结论来得可靠． ( )

166．双重顶（底）的突破必须有大成交量作配合，否则可能为无效突破． ( )

165．当政府货币倾向于实施宽松的货币政策时，中央银行就会大量购进有价证券，从而推动利率下调，生产扩张，利润增加，推动股价上涨． ( )

163．凸性是价格和利率的二阶导数关系，与久期一起可以更加准确地把握利率变动对债券价格的影响． ( )

164．市盈率通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视；市净率通常用于考察股票的供求状况，更为短期投资者所关注． ( )

162．套利交易的资金风险的规避需要一个动态的管理模型来管理资金，动态调整持仓比例． ( )

161．我国的利润表一般采取多步式编制． ( )

160．社会消费品零售总额是研究国内零售市场变动情况、反映经济景气程度的重要指标，其反映了城乡居民与社会集团消费水平的高低、居民消费意愿的强弱． ( )

159．紧缩的财政政策将使得过热的经济受到控制，证券市场将走强． ( )

157．长期债权人在决定是否向公司提供贷款时，格外关心公司资产的流动性比率，并用此评价债务人的还款能力． ( )

158．报表型重组一般不进行资产置换和合并． ( )

155．公司实行配股融资后，公司的资产负债率降低． ( )

156．采用收益现值法进行资产评估的优点是比较充分地考虑了资产的损耗，使得评估结果更加公平合理． ( )

154．通货膨胀损害实体经济，导致原材料价格上涨，企业的销售出现困难，所有公司都因此蒙受损失． ( )

152．财政支出分为经常性支出和转移性支出两大类，这两部分支出的变化对国内总供需的影响是相同的． ( )

153．财务报表分析既要坚持全面的原则，又要坚持考虑个性的原则． ( )

150． -般来说，投资者应选择增长型的行业和在行业生命周期中处于初创期的行业进行投资． ( )

151．允许卖空和不允许卖空的可行域之间的区别在于，前者是封闭的，后者是无限区域． ( )

148．美国颁布的《克雷顿反垄断法》主要是保护贸易与商业免受非法限制与垄断的影响． ( )

147．市场价格高于协定价格的期权为实值期权． ( )

149．证券交易所向社会公布的证券行情、按日制作的证券行情表以及就市场内成交情况编制的日报表、周报表、月报表与年报表等成为技术分析中的首要信息来源． ( )

146．经济增长率是反映一定时期经济发展水平变化程度的动态指标． ( )

145．投资者作为战略投资者，通过对证券母体注入战略投资的方式培养证券的内在价值与市场价值，属于价值挖掘型投资理念． ( )

143．目前，在沪、深证券交易所买卖ETF或LOF的双边费用最高为0．6%，在一级市场申购或赎回基金的平均交易费用是1%． ( )

144． 1995年1月诞生的世界贸易组织（WTO）标志着世界贸易进一步规范化，世界贸易体制开始形成，它拥有法人地位，对所有成员方都有严格的约束力． ( )

141．于2008年1月1日起施行的《企业所得税法》按照“简税制、宽税基、低税率、严征管”的原则，体现“四个统一”，建立各类企业统一适合的企业所得税制度，内外资企业两税合并的核心在于内外资企业均按照25%的税率征收企业所得税． ( )

142．随机性时间序列分为平稳性时间数列、趋势性时间数列和季节性时间数列三种． ( )

140．技术分析理论的内容就是市场行为的内容． ( )

139．可转换证券的市场价格必须等于它的理论价值和转换价值． ( )

138．在加速法计提折旧的会计政策下，其利润要小于直线法计提折旧方法下的利润． ( )

137．对称三角形向上突破需要大成交量配合，而向下突破，则不必． ( )

135．以外币为基准，汇率上升带来了通货膨胀，为了维护汇率稳定，政府可能动用外汇储备，如果政府利用债市和汇市的联动操作欲达到既控制汇率又控制货币供应量，则国债价格上扬． ( )

136．趋势线被突破以后，股价下一步的走势就要反转． ( )

133．或有负债是指公司有可能发生的债务，按照我国相关会计处理的规定，为公允地反映企业的财务状况，或有负债必须在报表中予以反映，如果预计很可能发生损失并且金额能够可靠计量，还必须在会计报表附注予以披露． ( )

134．可转换证券的理论价值，也称内在价值，是指实施转换时得到的标的股票的市场价值，它等于标的股票每股市场价格与转换比例的乘积． ( )

131．在融资租赁方式下，租入的固定资产作为公司的固定资产入账进行管理，在分析公司长期偿债能力时，应特别考虑租赁费用对公司偿债能力的影响． ( )

132．正态分布法的优点是计算量简化，但由于其具有很强的假设，无法处理实际数据中的厚尾现象，具有局部测量性等不足． ( )

130．如果一种可转换证券可以立即转换，它可转换的普通股票的市场价值与转换比率的乘积便是该可转换证券的理论价值． ( )

129． GDP是一国经济成就的根本反映，从长期看，在上市公司的行业结构与该国产业结构基本一致的情况下，股票平均价格的变动与GDP的变化是基本吻合的． ( )

128．证券分析师一般都有自律性组织，这些组织基本上都是自发组织的非营利性团体，会员只能是个人证券分析师会员． ( )

126．美国证券交易委员会对券商净资本监管修正案的实施标志着证券监管部门对券商监管资本的要求与巴塞尔委员会对银行的监管资本要求已趋于一致． ( )

123．移动平均线MA的参数选得越大，MA的特性就显得越明显． ( )

124．在演绎法中，研究的角度就是用经验去检验每一个结论，看哪一个在现实中言之有理，从而获得理论的验证；在归纳分析法中，研究的角度是通过经验和观察试图得到某种模式和理论． ( )

125．证券投资组合管理的基本步骤依次是：确定投资政策——进行证券投资分析——构建证券投资组合——投资组合业绩评估． ( )

122．内部收益率大于必要收益率，则该股票的价值被低估． ( )

121．归纳法是从个别出发以达到一般性，从一系列特定的观察中发现一种模式；演绎法是从一般到个别，从逻辑或理论上预测的模式到观察检验预期的模式是否存在． ( )

118．国际金融市场剧烈动荡对我国证券市场的影响主要(   )．

119．下列说法正确的是(   )．

120．关于波浪理论的说法，正确的有(   )．

117．上市公司的资产重组方式主要有(   )．

116．以下属于GDP变动情况的有(   )．

114．需要同时使用有关财务数据年初数和年末数才能计算的财务指标有(   )．

115．收入政策的目标有(   )．

112．财务报表分析的原则有(   )．

113．下列属于完全估值法的有(   )．

111．行业投资的选择方法有(   )．

109．为促进某一行业的发展，政府采取的主要手段有(   )．

110．首批股权分置改革的试点公司有(   )．

106．财务报表分析的方法主要有(   )．

108．在下列K线的主要形状中，没有实体的有(   )．

107．以DIF和DEA的取值和这两者之间的相对取值对行情进行预测，其应用法则有（ ）．

104．金融工程作为金融创新的手段，其运作可分为(   )等步骤．

105．趋势的方向有三种，具体包含(   )．

103．完全垄断市场类型的特点不包括(   )．

102．利率期限结构理论是由(   )组成的．

99．股指期货套利交易的类型有(   )．

101．证券投资分析中要对公司进行基本分析，主要分析的方面有(   )．

100．技术分析的指标有(   )．

97．以下关于中央银行货币政策对证券市场影响的论述，正确的有(   )．

98．影响股票价格的内在因素有(   )．

96．在股票市场中，(   )会给人一种稳定的、认同的美感效应，股价会在这两个比例的位置受到支撑和反压．

95．证券投资的目的是(   )．

92．全社会固定资产投资是衡量投资规模的主要变量．按经济类型划分，全社会固定资产投资包括(   )．

94．关于相对强弱指标RSI，下列说法正确的是(   )．

93． 2008年1月1日起施行的《企业所得税法》遵循了(   )的改革原则．

90．贴现债券发行时只公布( )．

91．在投资者只关注(   )的情况下，马柯威茨的投资组合理论是完全正确的．

89．双重顶具备的特征是( )．

88． 2001年我国正式加入WTO，我国政府在人世谈判中对资本市场的逐步开放作出的承诺有(   )．

85．为了实现股东权益最大化，需尽可能地提高经济利润EVA@，实现这一目标的可行途径有(   )．

87．关于旗形，下列说法正确的是(   )．

86． CIIA考试分为标准知识考试和国家知识考试两部分，其中标准知识的考试涉及的科目有(   )．

84．证券投资者与投机者的区别在于(   )．

83．根据K线理论，K线实体和影线的长短不同所反映的分析意义不同，比如(   )．

81．对经济运行变动特点进行分析更偏重于对经济运行质量的研究，主要包括(   )．

82．属于寡头垄断型产品的是(   )．

80．投资者在投资决策时，应该正确认识每一种证券的(   )特点．

78．下列产业中，(   )是美国取得领先优势的战略性产业．

79．反映公司盈利能力的指标有(   )．

76．在RSI应用法则中，投资操作作为买入的是(   )．

77．经济全球化，是指(   )的跨国界流动．

75．乖离率BIAS指标的应用法则是(   )．

74．根据《国有资产评估管理办法》，我国国有资产在兼并、出售、股份经营、资产拍卖、 清算、转让时的评估作价可以采用的方法有(   )．

72．我国的国际储备中，(   )两项所占比重较低．

71．现代风险管理强调采用VaR为核心，辅之以敏感性和压力测试等形成不同类型的风险限额组合，下列属于这种方法的优势是(   )．

73．货币政策对宏观经济调控的作用，突出地表现在(   )．

69． VaR的计算方法有(   )．

70．根据2005年2月20日实施的《商业银行设立基金管理公司试点管理办法》，准许商业银行设立基金公司，在试点初期可以募集和管理(   )基金，投资固定收益类证券，也可以募集和管理其他类型的基金．

67．关于特雷诺指数，下列说法正确的是(   )．

68．财务报表使用的主体不同，目的也不同，关注的重点也不同，下列对于公司财务比率的分析，正确的是(   )．

64．关于能量潮OBV指标，下列说法正确的是(   )．

65．影响债券投资价值的外部因素有(   )．

66．道氏理论按价格波动表现形式不同，将它们分为三种趋势(   )．

62．对于认沽权证，下列因素中，在其他因素不变的情况下，与权证价值呈反方向变化的变量有( )．

63．下列技术分析指标中只能用于研判证券市场整体走势，不可以用于个股的是(   )．

61．为了更准确了解公司产品市场占用率，证券分析师应(   )．

60．在很多情况下，行业的(   )要比其他三个阶段的总和还要长，与人类社会长期共存．

59．套利均衡定价模型表明，在证券市场的均衡状态下，(   )．

58．在使用市盈率指标时，应注意(   )．

57． PSY的取值在(   )范围内，说明多空双方基本处于平衡状态，如果取值超出此范围，则是超买或超卖．

55．信息产业中流行的两个定律，一是“摩尔定律”，指的是微处理器的速度每     个月翻一番，同等价位的微处理器的计算速度会越来越快，同等速度的微处理器会越来越便宜；另外一个是“吉尔德定律”，指的是在未来25年，主干网的带宽将每    个月增加1倍．(   )

56．(   )指标反映了由债权人提供的资本与股东提供的资本的相对关系，反映公司基本财务结构是否稳定．

54．(   )-定会导致公司总股本增加，同时每股净资产减少．

53．V形反转形态(   )．

52．衡量企业流动资产在短期债务到期以前可以变为现金用于偿还流动负债的能力的财务评价指标是(   )．

51．(   )型市场中有大量企业，但没有一个企业能有效影响其他企业的行为，企业间的产品既有差别，又存在一定的可替代性．

50．对于收益型的投资者，可以建议优先选择处于(   )的行业．

48．(   )是指中小股东可以通过征集其他股东的委托书来临时召集临时股东大会以达到改组公司董事会控制公司的目的的一种方式．

49．套利的最终盈亏为( )．

47．波浪理论的最核心的内容是以(   )为基础的．

46．根据净资产收益率的计算公式推断，净资产收益率与(   )之间存在正比关系．

44．评价宏观经济形势的基本变量包括GDP与经济增长、通货膨胀率、固定资产投资规模、国际收支和(   )．

45．国内生产总值的价值形态，不包括(   )．

42．下列关于行业衰退的说法正确的是(   )．

43．商业银行由于资金周转的需要，以未到期的商业票据向中央银行贴现时所适用的利率为(   )．

41．股票市场资金量的供给是指(   )．

39．下列行业中属于完全竞争型行业的有(   )．

40．下列不属于扩张性公司重组的是(   )．

37．某可转换债券面值1000元，转换价格10元，该债券市场价格990元，标的股票市场价格8元／股，则当前转换价值(   )元．

38．市场占有率是指(   )．

35．在(   )情况下，证券市场将呈现上升走势．

36．入选道?琼斯平均数股票中，商业股票属于(   )．

34．股权分置改革正式启动的标志是(   )．

33．与头肩顶形态相比，三重顶形态更容易演变为(   )．

32． 2001年10月，中国证券业协会证券分析师专业委员会以(   )的身份申请加入国际注册投资分析师协会．

31．增发新股后财务结构将会(   )．

30．葛氏法则的不足可以用(   )指标进行弥补．

29．关联交易属于(   )．

28．某证券组合的当年平均实收收益率为0．16，当前的无风险利率为0．03，市场组合的预期收益率为0． 12，该证券组合的β值为1．2，那么，该证券组合的詹森指数为(   )．

26．(   )在我国众多上市公司中或多或少的存在，交易量在各类关联交易中占首位．

27．通过CIIA考试的人员，如果拥有财务分析、资产管理或投资领域(   )年以上相关的工作经历，即可获得国际注册证券投资分析师协会授予的CIIA称号．

24．(   )负责对《上市公司分类指引》的具体执行，包括负责上市公司类别变更等日常管理工作和定期向中国证监会报备对上市公司类别的确认结果．

25．亚洲证券分析师联合会的英文名缩写是(   )．

23．下列关于公司利益相关人中，(   )通过密切关注公司的财务状况，分析财务报表，得出公司短期和长期偿债能力的判断，以决定是否需要追回抵押和担保．

21．一般来说，债券的期限越长，其市场价格变动的可能性就(   )．

22．(   )形态为投资者提供了一些短线操作的机会．

20． ICIA每年两次在世界各地召开证券投资分析师国家大会，1998年，通过了(   )，对各国协会提供指导性意见．

19．某公司上年度和本年度的流动资产年均占用额分别为100万元和120万元．流动资产周转率分别为6次和8次，则本年比上年主营业务收入增加(   )万元．

16．某上市公司2009年营业收入为1亿元，营业成本为6000万元，利润总额为3000万元，净利润为1000万元，则其销售毛利率为(   )．

17． KDJ指标的计算公式考虑了(   )因素．

18．股票市场供给方面的主体是(   )．

15．计算存货周转率，不需要用到的财务数据是(   )．

14．在经济周期与行业的分析中，消费品业、耐用制造业以及其他需求收入弹性较高的行业属于典型的(   )行业．

12．波浪理论相对于其他技术分析的流派，最大的区别在于(   )．

13．某公司由批发销售为主转为以零售为主的经营方式，一般而言其应收账款数额可能会(   )．

10．在行业的(   )，公司盈利相对稳定，风险较小，股价比较平稳．

9．行业的发展与国民经济总体的周期变动之间有一定的联系，按照两者联系的密切程度划分，可以将行业分为(   )．

11．经中国证监会核准的公开发行证券的企业的承销商或上市推荐人及其所属的证券投资咨询机构和证券投资咨询执业人员，包括有关证券公开发行之日起(   )个月内调离的证券投资咨询执业人员，不得在公众传播媒体上刊登或发布其为客户撰写的投资价值分析报告，也不得以假借其他机构和个人名义等方式变相从事前述业务．

7．以下属于周期性行业的是(   )．

8．对一些资本密集型、技术密集型行业而言，最常见的市场结构的类型是(    )．

6．平稳性随机数列是指由(   )构成的时间数列．

4．西方投资机构非常看重(   )天移动平均线，并以此作为长期投资的依据．

5．证券投资分析中的行业分析是中观经济分析对象之一，(   )．

3．(   )是指公司适应经济环境变化和利用投资机会的能力．

2．已知证券组合由A和B构成，证券A和B的期望收益分别为10%和5%，证券A和B的标准差分别为6%和2%，两种证券的相关系数为0．12，组合的方差为0．0327，则该组合投资于证券B的比重为(   )．

1．STRIPS基于以下(   )金融工程技术．