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- 21
-
外汇套利交易包括（ ）。
- A.期现套利
- B.跨期套利
- C.跨市套利
- D.跨品种套利
- A.经济周期
- B.天气情况
- C.利率水平
- D.投资者对市场的信心
- A.信用风险
- B.交易风险
- C.储备风险
- D.经济风险
- A.若不考虑交易成本，6月30日的期货理论价格为1515点
- B.若考虑交易成本，6月30日的期货价格在1530点以上才存在正向套利机会
- C.若考虑交易成本，6月30日的期货价格在1530点以下才存在正向套利机会
- D.若考虑交易成本，6月30日的期货价格在1500点以下才存在反向套利机会
- A.期权卖方想获得权利必须向买方支付一定数量的权利金
- B.期权买方取得的权利是未来的
- C.期权买方可以买进标的物，但不可以卖出标的物
- D.买方仅承担有限风险，却拥有巨大的获利潜力
- A.召集股东大会，并向股东大会报告工作
- B.执行股东大会的决议
- C.审议批准公司的年度财务预算方案和决算方案
- D.聘任或解聘公司经理
- A.当交易双方协商的基差正好等于开始套期保值时的基差时，能实现完全套期保值
- B.对买入套期保值来说，价格上涨可以实现完全套期保值
- C.当交易双方协商的基差比基差卖方开始做套期保值时的基差更有利时，基差卖方有净盈利
- D.对卖出套期保值来说，价格下跌可以实现完全套期保值
- A.最大收益项
- B.是否缴纳保证金项
- C.损益平衡点项
- D.履约后的头寸状态
- A.智利大型铜矿工人罢工
- B.铜现货库存大量增加
- C.某铜消费大国突然大量买人铜
- D.替代品的出现
- A.较小的最小变动价位有利于市场流动性的增加
- B.最小变动价位过大，会减少交易量
- C.最小变动价位过大，会影响市场的活跃
- D.最小变动价位过小，会使交易复杂化
- A.分散交割
- B.现金交割
- C.集中交割
- D.滚动交割
- A.交易所的非营利性质降低了交易所的管理效率
- B.不能适应日益激烈的竞争环境
- C.无法通过向其他投资者融资扩大交易所资本规模和实力的渠道
- D.会员制交易所的收益不能在会员间分配，使会员管理交易所的动力不足
- 33
-
商品期货主要分为（ ）。
- A.农产品期货
- B.金属期货
- C.能源期货
- D.指数期货
- A.转换因子定义为面值1元的可交割国债在假定其收益率为名义标准券票面利率下在交割日的净价
- B.每个合约对应的可交割券的转换因子是唯一的
- C.转换因子在合约存续期间数值逐渐变小
- D.转换因子被用来计算国债期货合约交割时国债的发票价格
- 35
-
江恩理论包括（ ）。
- A.时间法则
- B.价格法则
- C.波浪法则
- D.江恩线
- A.买进美元远期外汇
- B.卖出美元远期外汇
- C.美元期货的多头套期保值
- D.美元期货的空头套期保值
- 37
-
掉期交易形式有（ ）。
- A.即期对远期的掉期
- B.即期对即期掉期
- C.远期对远期的掉期
- D.保证金掉期
- A.买人大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约
- B.卖出大豆期货合约，同时买人豆油和豆粕期货合约
- C.增加豆粕和豆油供给量
- D.减少豆粕和豆油供给量
- A.买方期权
- B.买权
- C.认沽期权
- D.买入选择权
- A.IF1501
- B.IF1502
- C.IF1503
- D.IF1504
- 41
-
以下说法正确的是（ ）。
- A.上证50ETF期权属于窄基股票组合
- B.上证50ETF期权属于宽基股票组合
- C.上证50ETF期权可看做股票期权
- D.上证50ETF期权可看做股指期权
- A.小麦／玉米套利
- B.玉米／大豆套利
- C.大豆提油套利
- D.反向大豆提油套利
- A.主要趋势
- B.次要趋势
- C.长期趋势
- D.短暂趋势
- A.两种套保效果基本相同
- B.期权的套保成本高于期货的套保成本
- C.期权套保可以保留现货价格向有利方向发展时的盈利机会
- D.期货套保可以保留现货价格向有利方向发展时的盈利机会
- A.它是为了回避现货价格上涨风险
- B.它是为了回避现货价格下跌风险
- C.它要在期货市场建仓买入合约
- D.它要在期货市场建仓卖出合约
- A.大量套期保值者参与，使价格更具代表性
- B.使期货价格与现货价格保持联动性
- C.节约交易时间，减少交易纠纷
- D.使期货市场和现货市场紧密联系在一起
- A.利率期货
- B.股票指数期权
- C.外汇期权
- D.能源期权
- A.现货交易覆盖面广，没有特殊限制，交易灵活方便
- B.现货交易回避了期货交易中价格波动的风险
- C.两者相互补充、共同发展
- D.期货交易中，商流和物流发生了分离
- A.纳斯达克指数
- B.标准普尔500指数
- C.道琼斯工业指数
- D.恒生指数
- A.通货膨胀率
- B.利率
- C.预期心理
- D.仓储成本
- A.协助办理开户手续
- B.提供期货行情信息、交易设施
- C.代理客户进行期货交易
- D.代期货公司、客户收付期货保证金
- A.现货价格
- B.货币所属国利率
- C.合约到期时间
- D.合约大小
- A.支撑线又称为抵抗线
- B.支撑线总是低于压力线
- C.支撑线起阻止股价继续上升的作用
- D.压力线起阻止股价下跌或上升的作用
- A.保证合约履行
- B.组织和监督期货交易
- C.监管指定交割仓库
- D.设计合约，安排上市
- A.以指数点数报价
- B.需要用一个合约乘数将指数点转换为金额
- C.采用现金交割
- D.价格波动要大于利率期货
- A.标准化合约
- B.双向交易
- C.保证金制度
- D.当日无负债制度
- A.道琼斯综合平均指数
- B.道琼斯公用事业平均指数
- C.道琼斯运输业平均指数
- D.道琼斯工业平均指数
- A.外汇
- B.权益
- C.货币
- D.债券
- A.日元
- B.欧元
- C.加元
- D.英镑
- A.双重底
- B.三角形
- C.头肩顶
- D.圆弧顶
- A.从交易量大小区分，可分为大投机商和中小投机商
- B.从交易头寸区分，可分为多头投机者和空头投机者
- C.从分析预测方法区分，可分为基本分析派和技术分析派
- D.从持仓时间区分，可分为长线交易者、短线交易者、当日交易者和抢帽子者
- A.伦敦国际金融期货交易所
- B.芝加哥商业交易所
- C.芝加哥期货交易所
- D.法国期货交易所
- A.股票期权
- B.股指期权
- C.股票与股票指数的期货期权
- D.外汇期权
- 64
-
下列说法错误的有（ ）。
- A.看涨期权是指期货期权的卖方在支付了一定的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先约定的价格向期权买方买入一定数量的相关期货合约，但不负有必须买入的义务
- B.美式期权的买方既可以在合约到期日行使权利，也可以在到期日之前的任何一个交易日行使权利
- C.美式期权在合约到期日之前不能行使权利
- D.看跌期权是指期货期权的买方在支付了一定的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的相关期货合约，但不负有必须卖出的义务
- A.将该客户的合约强行平仓
- B.暂用自有资金或其他客户的资金垫付
- C.要求客户在规定的时间内自行平仓
- D.要求客户在规定的时间内追加保证金
- A.交易
- B.交割
- C.研究发展
- D.市场开发
- A.在正向市场上卖出其中价格较高的合约，同时买入价格较低的合约进行套利
- B.在反向市场上卖出其中价格较高的合约，同时买入价格较低的合约进行套利
- C.在正向市场上买入其中价格较高的合约，同时卖出价格较低的合约进行套利
- D.在反向市场上买入其中价格较高的合约，同时卖出价格较低的合约进行套利
- A.期货交易大多以对冲了结
- B.期货交易的对象是标准化合约
- C.现货交易大多以对冲了结
- D.现货交易的对象是实物商品
- A.股票期货
- B.股票指数期货
- C.股票期权
- D.股票指数期权
- A.期权卖方承担风险，履行买方提出的执行期权的义务
- B.期权的买方可以根据市场情况灵活选择是否行权
- C.权利金一般于期权到期日交付
- D.期权的交易对象并不是标准化合约
- A.买入A期货交易所5月玉米期货合约，同时买入B期货交易所5月玉米期货合约
- B.卖出A期货交易所9月豆粕期货合约，同时买入B期货交易所9月豆粕期货合约
- C.买入A期货交易所5月铜期货合约，同时卖出B期货交易所5月铜期货合约
- D.卖出A期货交易所5月PTA期货合约，同时买入A期货交易所7月PTA期货合约
- A.CME的3个月国债期货
- B.CME的3个月欧洲美元期货
- C.CBOT的5年期国债期货
- D.CBOT的30年期国债期货
- A.执行价格为510美分／蒲式耳的看跌期权
- B.执行价格为490美分／蒲式耳的看跌期权
- C.执行价格为510美分／蒲式耳的看涨期权
- D.执行价格为490美分／蒲式耳的看涨期权
- A.保险费
- B.利息
- C.仓储费
- D.期货交易手续费
- A.分散筹资
- B.外汇期货交易
- C.远期外汇交易
- D.外汇期权交易
- A.对账户进行管理、控制客户交易风险
- B.代理买卖期货合约、办理结算和交割
- C.提供期货市场信息，进行期货交易咨询
- D.对顾客进行期货交易盈亏结算
- 77
-
期权的价格是指（ ）。
- A.执行价格
- B.权利金
- C.标的合约的市场价格
- D.买方支付给卖方的费用
- A.利率期货
- B.股票指数期权
- C.外汇期权
- D.能源期权
- A.现货股票组合与指数股票组合走势很少会完全一致
- B.受交易最小单位的限制
- C.现货组合按比例严格复制期货标的难以实现
- D.交易费用
- A.主动参与保值活动，收集经济信息，科学分析以决定交易策略
- B.随时采取保值行动，有效降低风险，获取更多的交易利润
- C.将期货保值视为风险管理工具
- D.保值者将保值活动视为融资管理工具
- A.期货市场和现货市场盈亏相抵，实现完全套期保值
- B.有净盈利，实现完全套期保值
- C.有净损失，不能实现完全套期保值
- D.套期保值效果不能确定，还要结合价格走势来判断
- A.大豆
- B.黄金
- C.白糖
- D.股票指数
- A.9226
- B.10646
- C.38580
- D.40040
- A.期货交易的是交易所统一制定的标准化期货合约
- B.远期交易缺乏流动性
- C.远期交易最终的履约方式是商品交割形式
- D.远期交易的信用风险比期货交易低，没有所谓的追加保证金问题
- A.强制平仓制度
- B.强制减仓制度
- C.交割制度
- D.当日无负债结算制度
- A.中国证监会地方派出机构
- B.期货交易所
- C.期货公司
- D.中国期货业协会
- A.8
- B.10
- C.12
- D.15
- A.距离期货合约交割月份越近，交易保证金比率越高
- B.合约持仓量越大，交易保证金比例越高
- C.当某期货合约出现连续涨跌停板的情况时，交易保证金比率相应提高
- D.通常交易所向期货公司收取多少比例的保证金，期货公司也向客户收取同样比例的保证金
- A.平均买高法
- B.倒金字塔式建仓
- C.金字塔式建仓
- D.平均买低法
- A.菱形
- B.钻石形
- C.旗形
- D.W形
- 91
-
过度投机行为不能（ ）。
- A.拉大供求缺口
- B.破坏供求关系
- C.平缓价格波动
- D.加大市场风险
- A.套期保值者
- B.生产经营者
- C.期货交易所
- D.期货投机者
- A.基差从400元／吨变为550元／吨
- B.基差从一400元／吨变为一200元／吨
- C.基差从一200元／吨变为200元／吨
- D.基差从一200元／吨变为一450元／吨
- A.2720
- B.2900
- C.2960
- D.3020
- A.反向市场基差走弱
- B.正向市场基差走弱
- C.正向市场基差走强
- D.反向市场基差走强
- A.结算价格进行现金差价结算
- B.标的物所有权转移
- C.卖方交付仓单
- D.买方支付货款
- A.合伙制
- B.合作制
- C.会员制
- D.公司制
- A.期权有效期限越长，期权价值越大
- B.标的资产价格波动率越大，期权价值越大
- C.无风险利率越小，期权价值越大
- D.标的资产收益越大，期权价值越大
- A.股东大会
- B.理事会
- C.议事会
- D.董事会
- A.买入CME的3个月欧洲美元期货合约
- B.卖出CME的3个月欧洲美元期货合约
- C.买入伦敦国际金融期货交易所的3个月欧元利率期货合约
- D.卖出伦敦国际金融期货交易所的3个月欧元利率期货合约
- A.1412．O8
- B.1406．17
- C.1406．00
- D.1424．50
- A.多头套期保值
- B.空头套期保值
- C.交叉套期保值
- D.动态套期保值
- A.价格报价法
- B.指数报价法
- C.实际报价法
- D.利率报价法
- 104
-
阅读材料，回答下列问题：
- A公司在当年3月1日发行了1000万美元的一年期债券，该债券每半年付息一次，利率为5%。即A公司必须在9月1日支付利息25万美元，来年的3月1日支付利息和本金共1025万美元。
- A公司预期市场利率会上涨，但又担心利率下跌带来融资成本相对上升的风险，希望将风险控制在一定的范围内，因而A公司与一家美国银行B签订了一份利率下限期权合约。该合约期限为1年，面值1000万美元，下限利率为5%，参考利率为6M—LIBOR，每半年支付，支付日与付息日相同。即B银行承诺，在未来的一年里，如果重置日的6M—LIBOR低于5%，则B银行6个月后向A公司支付重置日6M—LIBOR利率和利率下限5%之间的利息差，即支付金额为0．5（Max{0，（5%-6M-1LBOR）}）1000万美元。该合约签订时，
- A.15
- B.20
- C.25
- D.60
- A.15
- B.20
- C.25
- D.60
- A.8．04
- B.80．4
- C.84．0
- D.184．0
- A.期货价格的超前性
- B.占用资金的不同
- C.收益的不同
- D.期货合约条款的标准化
- A.时间法则
- B.相反理论
- C.道氏理论
- D.江恩理论
- A.盈利200元／吨
- B.亏损200元／吨
- C.亏损400元／吨
- D.亏损350元／吨
- A.至多前20名
- B.至少前20名
- C.至多前25名
- D.至少前25名
- A.中国证监会
- B.中国期货业协会
- C.中国期货保证金监控中心
- D.期货公司
- A.直接标价法
- B.间接标价法
- C.美元标价法
- D.英镑标价法
- A.K-F
- B.0
- C.F-K
- D.K
- A.分别向上和向下移动
- B.向下移动
- C.向上或问下移动
- D.向上移动
- A.期货价格上涨的幅度较现货价格大
- B.期货价格上涨的幅度较现货价格小
- C.期货价格下跌的幅度较现货价格大
- D.期货价格下跌的幅度较现货价格小
- A.交付违约金
- B.强行平仓
- C.换成下一交割月份合约
- D.进行实物交割或现金交割
- A.权利金
- B.保证金
- C.实物资产
- D.标的资产
- A.卖出股票指数所对应的一揽子股票，同时买入指数期货合约
- B.买进近期股指期货合约，同时卖出远期股指期货合约
- C.买进股票指数所对应的一揽子股票，同时卖出指数期货合约
- D.卖出近期股指期货合约，同时买进远期股指期货合约
- 119
-
短期国库券期货属于（ ）。
- A.外汇期货
- B.股指期货
- C.利率期货
- D.商品期货
- A.芝加哥期货交易所
- B.纽约期货交易所
- C.芝加哥商业交易所
- D.堪萨斯期货交易所
- A.上升（或下降）的4个过程和下降（或上升）的4个过程
- B.上升（或下降）的5个过程和下降（或上升）的4个过程
- C.上升（或下降）的5个过程和下降（或上升）的3个过程
- D.上升（或下降）的6个过程和下降（或上升）的2个过程
- 122
-
最早的金属期货交易诞生于（ ）。
- A.德国
- B.法国
- C.英国
- D.美国
- A.买方叫价交易
- B.卖方叫价交易
- C.盈利方叫价交易
- D.亏损方叫价交易
- 124
-
某交易者预测5月份大豆期货价格会上升，故买入5手，成交价格为3000元／吨；当价格升到3020元／吨时，买入3手；当价格升到3040元／吨时，买入2手，则该交易者持仓的平均价格为（ ）元／吨。
- A.3017
- B.3025
- C.3014
- D.3035
- A.英镑标价法
- B.美元标价法
- C.直接标价法
- D.间接标价法
- A.书面下单
- B.电话下单
- C.互联网下单
- D.全权委托期货公司下单
- 128
-
以下属于利率期权的是（ ）。
- A.国债期权
- B.股指期权
- C.股票期权
- D.货币期权
- A.操作风险
- B.法律风险
- C.政治风险
- D.价格风险
- A.开盘价
- B.结算价
- C.平均价
- D.收盘价
- A.78
- B.88
- C.98
- D.108
- A.隔日掉期
- B.即期对远期掉期
- C.即期对即期掉期
- D.远期对即期掉期
- A.纽约商业交易所
- B.伦敦国际石油交易所
- C.芝加哥商业交易所
- D.芝加哥期货交易所
- A.正向套利
- B.反向套利
- C.牛市套利
- D.熊市套利
- A.基差从1000元／吨变为800元／吨
- B.基差从1000元／吨变为一200元／吨
- C.基差从一1000元／吨变为120元／吨
- D.基差从一1000元／吨变为一1200元／吨
- A.等于
- B.大于
- C.低于
- D.接近于
- A.白银期货价格暴涨
- B.黄金期货价格暴涨
- C.铝金属期货价格暴涨
- D.铜金属期货价格暴涨
- A.0
- B.一32
- C.一76
- D.一108
- A.设计合约、安排上市
- B.发布市场信息
- C.制定并实施业务规则
- D.制定期货合约交易价格
- A.依据客户的要求支付可用资金
- B.缴纳风险准备金
- C.为客户交存保证金，支付手续费、税款
- D.国务院期货监督管理机构规定的其他情形
