单选

阅读材料,回答下列问题:

  • A公司在当年3月1日发行了1000万美元的一年期债券,该债券每半年付息一次,利率为5%。即A公司必须在9月1日支付利息25万美元,来年的3月1日支付利息和本金共1025万美元。
  • A公司预期市场利率会上涨,但又担心利率下跌带来融资成本相对上升的风险,希望将风险控制在一定的范围内,因而A公司与一家美国银行B签订了一份利率下限期权合约。该合约期限为1年,面值1000万美元,下限利率为5%,参考利率为6M—LIBOR,每半年支付,支付日与付息日相同。即B银行承诺,在未来的一年里,如果重置日的6M—LIBOR低于5%,则B银行6个月后向A公司支付重置日6M—LIBOR利率和利率下限5%之间的利息差,即支付金额为0.5(Max{0,(5%-6M-1LBOR)})1000万美元。该合约签订时,
  • A.15 
  • B.20
  • C.25
  • D.60
参考答案
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