某公司拟购买一台设备，有A、B两企业提供的设备可供选择。有关资料为： 

A企业的设备价格为l00万元，信用条件为(2/10，1/20，N/90)。 

B企业的设备报价如下： 

(1)10天内付款，价格为97万元； 

(2)11～30天内付款，价格为98.5万元； 

(3)31—60天内付款，价格为98.7万元； 

(4)61～90天内付款，价格为100万元。假设企业资金不足，可向银行借入短期借款，银行短期借款利率为10％，每年按360天计算。要求： 

(1)如果从A企业购买设备，计算不同时间放弃现金折扣的信用成本率。选择对该公司最有利的付款H期。 

(2)如果从B企业购买设备，计算不同时间放弃现金折扣的信用成本率。选择对该公司最有利的付款日期。 

(3)根据以上计算结果，选择对该公司最有利的设备供应商。 

已知：某企业为开发新产品拟投资1000万元建设一条生产线，现有甲、乙、丙三个方案可供选择。 

甲方案各年的净现金流量为： 

乙方案的相关资料为：在建设起点用800万元购置不需要安装的固定资产，同时垫支200万元营运资金，立即投入生产。预计投产后第1～10年每年新增500万元销售收入，每年新增的付现成本和所得税分别为200万元和50万元；第10年回收的固定资产余值和营运资金分别为80万元和200万元。 

丙方案的现金流量资料如表1所示： 

表1 

注：“6～10”年一列中的数据为每年数，连续5年相等。 

若企业要求的必要报酬率为8%，部分资金时问价值系数如表2所示： 

表2

要求： 

(1)计算乙方案项目计算期各年的净现金流量； 

(2)根据表1的数据，写出表中用字母表示的丙方案相关净现金流量和累计净现金流量(不用列算式)； 

(3)计算甲、丙两方案的静态回收期； 

(4)计算(P／F，8％，l0)和(A／P，8％，10)的值(保留四位小数)； 

(5)计算甲、乙两方案的净现值指标，并据此评价甲、乙两方案的财务可行性； 

(6)如果丙方案的净现值为725.69万元，用年金净流量法为企业做出该生产线项目投资的决策。 

已知：某公司发行票面金额为l000元、票面利率为8％的3年期债券，该债券每年计息一次，到期归还本金，当时的市场利率为10％。 部分资金时间价值系数如下： 

要求： 

(1)计算该债券的内在价值。 

(2)假定投资者甲以940元的市场价格购人该债券，准备一直持有至期满，若不考虑各种税费的影响，计算内部收益率。 

假设某公司每年需外购零件4900千克，该零件单价为100元，单位储存变动成本400元，一次订货成本5000元，单位缺货成本200元，企业目前建立的保险储备量是50千克。在交货期内的需要量及其概率如下： 

要求： 

(1)计算最优经济汀货量以及年最优订货次数。 

(2)按企业目前的保险储备标准，存货水平为多少时应补充订货?

(3)企业目前的保险储备标准是否恰当?

(4)按合理保险储备标准，企业的再订货点为多少?

某公司拟购买一台设备，有A、B两企业提供的设备可供选择。有关资料为： 

A企业的设备价格为l00万元，信用条件为(2/10，1/20，N/90)。 

B企业的设备报价如下： 

(1)10天内付款，价格为97万元； 

(2)11～30天内付款，价格为98.5万元； 

(3)31—60天内付款，价格为98.7万元； 

(4)61～90天内付款，价格为100万元。假设企业资金不足，可向银行借入短期借款，银行短期借款利率为10％，每年按360天计算。要求： 

(1)如果从A企业购买设备，计算不同时间放弃现金折扣的信用成本率。选择对该公司最有利的付款H期。 

(2)如果从B企业购买设备，计算不同时间放弃现金折扣的信用成本率。选择对该公司最有利的付款日期。 

(3)根据以上计算结果，选择对该公司最有利的设备供应商。 

宏达公司资产负债表简表 

资产负债表(简表)

2012年12月31日单位：元 

已知：该公司2012年产品销售收入为315000元，存货周转次数为4.5次；年末流动比率为1.5；产权比率为0.8，期初存货等于期末存货。 

要求： 

(1)根据上述资料计算填列宏达公司2012年12月31日资产负债表简表。 

(2)假定本年期初应收账款等于期末应收账款，计算该公司应收账款周转期。 

C公司是一家冰箱生产企业，全年需要压缩机360000台，均衡耗用。全年生产时问为360天，每次的订货费用为160元，每台压缩机持有费率为80元，每台压缩机的进价为900元。根据经验，压缩机从发出订单到进入可使用状态一般需要5天，保险储备量为2000台。 

要求： 

(1)计算经济订货批量。 

(2)计算全年最佳订货次数。 

(3)计算最低存货成本。 

(4)计算再订货点。

“手中鸟”理论的观点认为公司分配的股利越多，公司的股票价格越高。 （　）

财产股利是以现金以外的其他资产支付的股利，主要是以公司发行的有价证券，如公司债券、公司股票等作为股利发放给股东。 （　）

短期金融市场由于交易对象易于变为货币，所以也称为资本市场。（　）

按照国际惯例，大多数长期借款合同中，为了防止借款企业偿债能力下降，都严格限制借款企业资本性支出规模，但不限制借款企业非经营性支出的规模。（　）