在编制现金预算的过程中，可作为其编制依据的有(  )。

东海公司2000年资产负债表如下。

 该公司2000年的销售额为300万元，2001年预计销售额为400万元，2001年能够提供的可用利润为25万元。2001年增加应收票据，它占销售额的比例为6%，

 要求：

 (1) 计算2001年需要追加的对外筹资额。

 (2) 如果敏感资产项目的资金周转加快0.2次，而2001年的资产负债表其他各项目与(1)的计算相同，则2001年是否需要对外筹资，试加以计算。

某公司拟筹集资本1 000万元，现有甲、乙、丙三个备选方案。有关资料如下所示。

 (1) 甲方案：按面值发行长期债券500万元，票面利率10%，筹资费用率1%；发行普通股 500万元，筹资费用率5%，预计第一年股利率为10%，以后每年按4%递增。

 (2) 乙方案：发行优先股800万元，股利率为15%，筹资费用率为2%；向银行借款200万元，年利率为5%。

 (3) 丙方案：发行普通股400万元，筹资费用率为4%，预计第一年股利率12%，以后每年按5%递增；利用公司留存收益筹资600万元。该公司所得税税率为33%。

 要求：确定该公司的最佳筹资方案。

已知有两家互不相关的公司，其有关资料如下。

 (1) 分别计算各公司的息税前资产利润率和剩余收益。

 (2) 说明如果现有一项可带来15%息税前资产利润率的投资机会，若接受投资，两家的息税前资产利润率和剩余收益会增加还是减少?

 (3) 若按息税前资产利润率指标进行考核上述两家公司是否愿意进行投资?

 (4) 若按剩余收益指标进行考核上述两家公司是否愿意进行投资?

某企业拟采用融资租赁方式于2006年1月1日从租凭公司租入一台设备，设备价款为50 000元，租期为5年，到斯后设备归企业所有。双方商定，如果采取后付等额租金方式付款，则折现率为16%；如果采取先付等额租金方式付款，则折现率为14%。企业的资金成本率为10%。

 部分资金时间价值系数如下。

 要求：

 (1) 计算后付等额租金方式下的每年等额租金额。

 (2) 计算后付等额租金方式下的5年租金终值。

 (3) 计算先付等额租金方式下的每年等额租金额。

 (4) 计算先付等额租金方式下的5年租金终值。

 (5) 比较上述两种租金支付方式下的终值大小，说明哪种租金支付方式对企业更为有利。

 (以上计算结果均保留整数)

一般而言，随着通货膨胀的发生，购买变动收益证券比固定收益证券要好。(  )

王某准备从证券市场购入 A、B、C、D四种股票组成投资组合。已知A、B、C、D四种股票的β系数分别为0.8、1.4、1.8、2.0。现行国库券的收益率为10%，市场平均股票的必要收益率为14%。

 要求：

 (1) 采用资本资产定价模型分别计算这四种股票的预期收益率。

 (2) 假设王某准备长期持有A股票，A股票去年的每股股利为5元，预计年股利增长率为 6%，当前每股市价为60元。投资A股票是否合算?

 (3) 若王某按5：2：3的比例分别购买了A、B、C三种股票，计算该投资组合的β系数和预期收益率。

 (4) 若王某按3：2：5的比例分别购买了B、C、D三种股票，计算该投资组合的β系数和预期收益率。

 (5) 根据上述(3)和(4)的结果，如果王某想降低风险，应选择哪一种投资组合?

某企业想投资一新产品，需购置一套专用设备，预计价款900 000元，追加流动资金 145 822元，公司的会计政策与税法规定一致，设备按5年直线法计提折旧，净残值为零。该新产品预计销售单价20元／件，单位变动成本12元/件，每年需追加固定付现成本500 000元。公司适用的所得税率为40%，投资者要求的最低报酬率为10%。

 要求：计算使净现值为零时的销售量水平(取整)。

信用额度是债权投资企业允许接受资金企业可以使用的最低限额。(  )

对公司而言，发行债券的风险高，对投资者而言，购买股票的风险高。(  )

对可能给企业带来灾难性损失的项目，企业应主动采取合资、联营和联合开发等措施，以规避风险。(  )