主观

某项目预计建设投资为3 100万元,建设期第一年投入建设资金的60%,第二年投入 40%,其中每年投资的50%为自有资金,50%由银行贷款,贷款年利率为7%,建设期内只计息不还款;生产期第一年投入流动资金300万元,全部为自有资金。流动资金在计算期末全部回收。

 建设单位与银行约定:从生产期开始的6年间,按照每年等额本金偿还法进行偿还,同时偿还当年发生的利息。

 预计生产期各年的经营成本均为2 600万元,销售收入在计算期第3年为3 800万元,

 第4年为4 320万元,第50~10年均为5 400万元。假定销售税金及附加的税率为6%,所

 得税率为33%,行业基准投资回收期(Pc)为8年,基准收益率为12%。

 要求:

 (1)计算期第3年初的累计借款是多少(要求列出计算式)?

 (2)编制项目还本付息表。

 (3)已知生产期末固定资产残值率为5%,计算固定资产残值及各年固定资产折旧额

 (要求列出计算式)。

 (4)编制项目自有资金现金流量表。

(5)计算动态投资回收期(要求列出计算式),并评价本项目是否可行。

参考答案
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