营运资本有广义和狭义两种概念，狭义的营运资本是指()

甲公司是一家电子元器件生产企业，产品生产需要某种金属材料，年需求售:为9 600吨。该材料的价格为每吨40 000元，每次订货成本为1000元，该材料单位年储存成本为120元/吨(全年按360天计算)

要求：

(1)计算该材料的经济订货批童;

(2)计算最优订货次数;

(3)计算最优订货周期;

(4)计算经济订货批量下存货占用资本。

A公司是一家上市多年的制造类公司，主导产品为一特种设备，公司拥有该产品的 专有技术，产品基本无竞争，一直保持较高的盈利能力。近年来，由于该产品市场基本达到饱和状态，为推动产品升级换代，公司拟投入大量资金用于新产品研发及固定资产更新改造。根据投资需求，2015年预计需筹集资金2亿元，公司召开专门会议讨论资金筹集方 案，会上财务经理就筹资方案作了如下说明：

(1)公司本年度预计盈利1亿元，公司以 前年度一直按70%的股利支付率分配股利,按此比例公司本年可以保留0.3亿元的利润;

(2)经与C银行接洽，C银行愿意提供5年期贷款0.4亿元，贷款利率8%;

(3)可以通过发行公司债券筹集0.5亿元资金;

(4)可以通过增发普通股的方式筹资0.8亿元。

针对财务经理提出的方案，公司总经理认为银行贷款和发行债券必须支付利息，资本成校高，而留存收益不需要支付成本，公司应该将当年利润全部用于公司发展，并减少银行贷款和发行债券的额度。

结合案例材料，回答下列问题：

(1)公司提出的筹资方案中属于权益资本和长期债务资本的筹资方式各有哪些(4分)

(2)指出公司2015年以前实行的股利政策类型，并给出判断依据。(6分)

(3)你是否同意公司总经理的观点?并说明理由。(5分)

某企业只生产一种产品，本年产销售为5 000件，每件售价为240元，固定成本总 额为280 000元，变动成本总额为575 000元。

要求：

(1)计算该产品的单位变动成本;

(2)计算息税前利润和经营杠杆系数;

(3)如果销售摄增加，其他条件不变，经营杠杆系数下降，判断对企业经营 风险的影响。

某公司有一项目，需固定资产投资100万元，寿命5年，采用直线法计提折旧，5 年后设备无残值。5年中每年营业收入为60万元，每年的付现成本为20万元。假设公司要求的投资收益率为10%，所得税税率为25%。

要求：

(1)计算该固定资产的年折旧额;

(2)计算该项目的年净利润及年营业现金净流呈;

(3)计算该项目的净现值，并判断项目是否可行?

某公司与销售收入成比例变化的资产负债表项目如下表所示

己知该公司本年销售收入为1 000万元*预计下一年度销售收入增长20%，销售净利率为10%,各变动项目与销售收入的比例不变。公司发行在外普通股股数保持100万股不变，公司拟按每股1元的固定股利进行利润分配^

要求：

(1)计算该公司下一年的净利润及应向投资者分配的利润;

(2)预测该公司下一年的资金需求缺口及外部筹资需求。

A公司生产并销售乙产品，产销平衡，销售单价50元，单位变动成本30元，年固 定成本总额200 000元。公司年销售数量为50 000件。

要求：

(1)计算盈亏临界点的销售貴和销售额;

(2)计算以销售量表示的安全边际;

(3)计算边际贡献总额。

简述证券投资基金的费用构成。

简述资本成本的含义及作用。

某公司准备从银行取得贷款3 000万元，贷款期限5年，假设贷款年利率为10%, 复利计息。

要求：

(1)如果第5年末一次还本付息，计算第5年末应还本息额;

(2)如果每年年末等额还本付息，计算每年年末应还本息额;

(3)如果前两年不还款，从第3年开始每年年末等额还本付息，计算每年年末应还金额。

(计算结果保留小数点后两位)

公司缩短现金周转期的途径有