中级会计职称财务管理预测题(1)

A公司11月份现金收支的预计资料如下：

(1)11月1日的现金(包括银行存款)余额为54100元。

(2)产品售价8元/件。9月销售20000件，10月销售30000件，11月预计销售40000件，12月预计销售25000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。

(3)假设存货是均勻购人，款项也是均匀支付，进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售量的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。

(4)11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元，其余费用须当月用现金支付。

(5)预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。

(6)11月份预交所得税20000元。

(7)现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的整数倍，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。

要求：编制11月份的现金预算。

甲公司是一家上市公司，目前的长期资金来源包括：长期借款7500万元，年利率5%，每年付息一次，5年后还本；优先股30万股，每股面值100元，票面股息率8%；普通股500万股，每股面值1元。为扩大生产规模，公司现需筹资4000万元，有两种筹资方案可供选择：方案一是平价发行长期债券，债券面值1000元，期限10年，票面利率6%，每年付息一次；方案二是按当前每股市价16元增发普通股，假设不考虑发行费用。目前公司年销售收入1亿元，变动成本率为60%，除财务费用外的固定成本2000万元，预计扩大规模后每年新增销售收入3000万元，变动成本率不变，除财务费用外的固定成本新增500万元。公司的企业所得税税率25%。

要求：

(1)计算追加筹资前的经营杠杆系数、财务杠杆系数、总杠杆系数。

(2)计算方案一和方案二的每股收益无差别点的销售收入，并据此对方案一和方案二做出选择。

(3)基于要求(2)的结果，计算追加筹资后的经营杠杆系数、财务杠杆系数、总杠杆系数。

某公司甲车间采用滚动预算方法编制制造费用预算。已知2018年分季度的制造费用预算如下表所示(其中间接材料费用忽略不计)。

2018年3月31日公司在编制2018年第二季度至2019年第一季度滚动预算时，发现未来的四个季度中将出现以下情况：(1)间接人工费用预算工时分配率将上涨50%；(2)原设备租赁合同到期，公司新签订的租赁合同中设备年租金将降低20%；(3)预计直接人工总工时见“2018年第二季度至2019年第一季度制造费用预算”表。假定水电与维修费用预算工时分配率等其他条件不变。

要求：

(1)以直接人工工时为分配标准，计算下一滚动期间的如下指标：①间接人工费用预算工时分配率；②水电与维修费用预算工时分配率。

(2)根据有关资料计算下一滚动期间的

如下指标：①间接人工费用总预算额；②每季度设备租金预算额。

(3)计算填列下表中用字母表示的项目。

某公司2017年12月份销售额和2018年1至2月份的预计销售额分别为150万元、100万元、200万元。其他有关资料如下：

(1)收账政策：当月销售当月收现60%，其余部分下月收回。

(2)材料采购按下月销售额的80%采购。付款政策：当月购买当月付现70%，下月支付其余的30%。

(3)假设每月现金余额不得低于3万元，现金余缺通过银行借款来调整。

(4)借款年利率为12%，借款或还款的本金必须是5000元的整数倍，利随本清，借款在期初，还款在期末。

(5)假设该企业销售的产品和购买的材料适用的增值税税率为17%。

要求：

(1)计算确定2018年1月份销售现金流入量和购买材料的现金流出量；

(2)计算确定2018年1月31日资产负债表中“应收账款”和“应付账款”项目金额；

(3)假设2018年1月份预计的现金余缺为-12.32万元，计算确定1月末的现金余额；(

4)根据(3)，假设2018年2月份预计的现金余缺为7.598万元，计算确定2月末的现金余额。

某企业拟进行股票投资，现有甲、乙两只股票可供选择，具体资料如下。

要求：

(1)分别计算甲、乙股票收益率的期望值、标准差和标准差率，并比较其风险大小；

(2)假设投资者将全部资金按照60%和40%的比例分别投资购买甲、乙股票构成投资组合，已知甲、乙股票的β系数分别为1.4和1.8，市场组合的收益率为10%，无风险收益率为4%，请计算投资组合的β系数和组合的风险收益率；

(3)根据资本资产定价模型计算组合的必要收益率。

约束性固定成本属于企业“经营方针”成本，即根据企业经营方针由管理当局确定的一定时期的成本。(.)

某投资者准备购买一套办公用房，有三个付款方案可供选择：

(1)甲方案：从现在起每年年初付款10万元，连续支付5年，共计50万元；

(2)乙方案：从第3年起，每年年初付款12万元，连续支付5年，共计60万元；

(3)丙方案：从现在起每年年末付款11.5万元，连续支付5年，共计57.5万元。假定该投资者要求的投资报酬率为10%，通过计算说明应选择哪个方案。

企业在编制零基预算时，需要以现有的费用项目为依据，但不以现有的费用水平为基础。()

回购优先股包括发行人要求赎回优先股和投资者要求回售优先股两种情况。其中，发行人要求赎回优先股的，必须完全支付所欠股息。()

企业正式下达执行的预算，一般不予调整。()

经济发展水平决定着企业的财务管理水平。()

如果利息保障倍数低于1，则企业一定无法支付到期利息。()

因为现金的管理成本是相对固定的，所以在确定最佳现金持有量时，可以不考虑它的影响。()

（2011年）就上市公司而言，将股东财富最大化作为财务管理目标的缺点之一是不容易被量化。（　　）

下列关于每股收益分析法的说法正确的有()。

企业可以通过将部分产品成本计入研究开发费用的方式进行税收筹划，以降低税负。()

构成投资组合的证券A和证券B，其标准离差分别为12%和8%。在等比例投资的情况下，如果二种证券的相关系数为1，该组合的标准离差为10%；如果两种证券的相关系数为-1，则该组合的标准离差为2%。（　　）

作为企业利益相关者的债权人与企业所有者之间的冲突，可以采取的解决方式有()。

投资项目的现金流人量主要包括()。

甲公司采用随机模型确定最佳现金持有量，回归线水平为7000元，最低控制线为2000元，公司财务人员的下列作法中，正确的有()。

下列各项成本中，与现金持有量成反比例关系的有()。

编制预计利润表的依据有()。

与采用激进流动资产融资策略相比，企业采用保守流动资产融资策略时()。

下列各项中，属于金融市场构成要素的有()。

关于股票股利，下列说法正确的是()。

一般而言，与融资租赁筹资相比，发行债券的特点有()。

与应收账款机会成本有关的因素有()。

若安全边际率为40%，正常销售量为1200件，则保本销售量应为()件。

若设定贴现率为i时，NPV＞0，则()。

某企业2018年1月份的含税销售收入为500万元，2月份的含税销售收人为650万元，预计3月份的含税销售收入为900万元，每月含税销售收入中的60%于当月收现，40%于下月收现。假设不考虑其他因素，则3月末预计资产负债表上“应收账款”项目的金额为()万元。

下列各项中属于应收账款机会成本的是()。

下列关于企业集权与分权相结合型财务管理体制的说法中正确的是()。

某公司现有发行在外的普通股100万股，每股面值1元，资本公积300万元，未分配利润800万元，股票市价20元/股；若按10%的比例发放股票股利并按市价折算，公司资本公积在报表上列示的金额将为()万元。

下列各项中，不影响经营杠杆系数的是()。

已知经营杠杆系数为2，固定经营成本为4万元，利息费用(假设全部计入当期损益，无资本化利息)为1万元，则利息保障倍数为()。

企业在日常的生产经营活动中要保有一定数量的现金，下列不属于企业持有现金动机的是()。

ABC公司正在考虑在年末卖掉现有的一台闲置设备，该设备8年前以40000元购入，税法规定的折旧年限为10年，按直线法计提折旧，预计残值率为10%，已提折旧28800元；目前可以按10000元价格卖出，假设所得税税率为25%，卖出现有设备对本期现金流量的影响是()。

信用条件为“2/10，n/30”时，预计有40%的客户选择现金折扣优惠，其余在信用期付款，则平均收账期为()天。

甲公司2017年初未分配利润-100万元，2017年实现净利润1200万元。公司计划2018年新增投资1000万元，目标资本结构(债务：权益)为3:7。法律规定，公司须按净利润10%提取公积金。若该公司采取剩余股利政策。应发放现金股利()万元。

下列关于专门决策预算的说法，错误的是()。

A商品一般纳税人适用的增值税税率为13%，小规模纳税人的征收率为3%。假设甲增值税纳税人2018年4月购进A商品不含税价格为10000元，当月实现的不含税销售额为13500元，不考虑其他因素，则下列说法正确的是()。

()可以从动态的角度直接反映投资项目的可能达到的报酬率水平。

作为内部转移价格的制定依据，下列各项中，能够较好地满足企业内部交易双方各自管理需要的是()。

如果两个投资项目预期收益率的标准差相同，而期望值不同，则这两个项目()。

实际产量下实际固定制造费用与预算产量下的标准固定制造费用的差额称为( )。

某股利分配理论认为，由于对资本利得收益征收的税率低于对股利收益征收的税率，企业应采用低股利政策。该股利分配理论是()。

某产品的变动制造费用标准成本为：工时消耗3小时/件，变动制造费用分配率5元/小时。本月生产产品500件，实际使用工时1400小时，实际发生变动制造费用7700元。则变动制造费用耗费差异为()元。

下列有关纳税筹划的说法中，不正确的是()。

在股东不追加投资的情况下，下列各项中能够体现股东财富最大化这一财务管理目标的是()。

某公司年末会计报表上部分数据为：流动负债60万元，流动比率为2，速动比率为1.2。该年营业成本为100万元，年初存货为52万元，假设流动资产与速动资产的差额只有存货，则本年度存货周转次数为()次。

企业财务管理体制是明确企业各财务层级财务权限、责任和利益的制度，其核心问题是()。