2020中级会计职称中级财务管理预测卷(1)

ABC公司2015年的销售额为62500万元，比上年提高28％，有关的财务比率如表10-16所示：

要求：

(1)运用杜邦财务分析原理，比较2014年ABC公司与同业平均的净资产收益率，定性分析其差异的原因；

(2)运用杜邦财务分析原理，比较2015年与2014年的净资产收益率，定性分析其变化的原因。

W公司在2013年4月113投资510万元购买甲股票100万股，在2014年、2015年和2016年的3月31日每股各分得现金股利0.5元、0.6元和0.8元，并于2016年3月31日以每股6元的价格将股票全部出售。据分析甲股票所含系统风险是市场组合系统风险的1.5倍，短期国债的收益率为5％，市场收益率为15％。

要求：

(1)指出甲股票的β系数为多少?

(2)计算甲股票的投资收益率；

(3)计算甲股票的必要收益率；

(4)作出W公司购买甲股票是否合算的决策。

D公司正面临印刷设备的选择决策。它可以购买10台甲型印刷机，每台价格8000元，且预计每台设备每年年末支付的修理费为2000元。甲型设备将于第4年年末更换，预计无残值收入。另一个选择是购买11台乙型设备来完成同样的工作，每台价格5000元，每台每年年末支付的修理费用分别为2000元、2500元、3000元。乙型设备需于3年后更换，在第3年年末预计有500元／台的残值变现收入。

该公司此项投资的机会成本为10％；所得税税率为30％(假设该公司将一直盈利)，税法规定该类设备的折旧年限为3年，残值率为10％；预计选定设备型号后，公司将长期使用该种设备，更新时不会随意改变设备型号，以便与其他作业环节协调。

要求：分别计算采用甲、乙设备的年金成本，并据此判断D公司应当购买哪一种设备。

乙公司使用存货模型确定最佳现金持有量。根据有关资料分析，2015年该公司全年现金需求量为8100万元，每次现金转换的成本为0.2万元，持有现金的机会成本率为10％。

要求：

(1)计算最佳现金持有量；

(2)计算最佳现金持有量下的现金转换次数；

(3)计算最佳现金持有量下的现金交易成本；

(4)计算最佳现金持有量下持有现金的机会成本；

(5)计算最佳现金持有量下的相关总成本。

C公司只生产一种产品，相关预算资料如下：

资料一：预计每个季度实现的销售收入均以赊销方式取得，其中60％在本季度内收到现金，其余40％要到下一季度收讫，假定不考虑坏账因素。部分与销售预算有关的数据如表3-11所示：

资料二：预计每个季度所需要的直接材料均以赊购方式采购，其中50％于本季度内支付现金，其余50％需要到下个季度付讫。各季度“期末材料存量”根据下季度生产需用量的10％确定。

假定不存在应付账款到期现金支付能力不足的问题，材料采购单价稳定。部分与直接材料预算有关的数据如表3-12所示：

要求：

(1)根据资料一确定表3-11中用字母表示的数值。

(2)根据资料二确定表3-12中用字母表示的数值。

(3)根据资料一和资料二，计算预算年度应收账款和应付账款的年末余额。

上海东方公司是一家亚洲地区的玻璃套装门分销商，套装门在香港生产然后运至上海。管理当局预计年度需求量为10000套。套装门的购进单价为395元(包括运费，单位是人民币，下同)。与定购和储存这些套装门相关资料如下：

(1)去年的订单共22份，总处理成本13400元，其中固定成本10760元，预计未来成本性态不变；

(2)虽然对于香港源产地商品进入大陆已经免除关税，但是对于每一张订单都要经双方海关的检查，其费用为280元；

(3)套装门从生产商运抵上海后，接受部门要进行检查。为此雇用一名检验人员，每月支付工资3000元，每个订单的抽检工作需要8小时，发生的变动费用每小时2.5元；

(4)公司租借仓库来存储套装门，估计成本为每年2500元，另外加上每套门4元；

(5)在储存过程中会出现破损，估计破损成本平均每套门28.5元；

(6)占用资金利息等其他储存成本每套门20元；

(7)从发出订单到货物运到上海需要6个工作日；

(8)为防止供货中断，东方公司设置了100套的保险储备；

(9)东方公司每年经营50周，每周营业6天；

要求：

(1)计算经济批量模型公式中 “订货成本”。

(2)计算经济批量模型公式中 “储存成本”。

(3)计算经济订货批量。

(4)计算每年与批量相关的存货总成本。

(5)计算再订货点。

(6)计算每年与储备存货相关的总成本。

采用弹性预算法编制成本费用预算时，业务量计量单位的选择非常关键，自动化生产车间适合选用机器工时作为业务量的计量单位。()

企业筹资管理原则的来源经济原则是指要根据生产经营及其发展的需要，合理安排资金需求。()

企业制定统一的的内部管理制度，各所属单位应遵照执行的财务管理体制是集权型财务管理体制。()

企业集团内部各所属单位之间业务联系越密切，就越有必要采用相对集中的财务管理体制。()

资金的间接转移是需要资金的企业或其他资金不足者将股票或债券出售给资金剩余者。()

分配管理指的是对利润分配的管理，本章所指利润分配是指对税前利润的分配。()

最佳的保险储备应该是使缺货损失、保险储备的持有成本以及保险储备的购置成本之和达到最低。()

协调相关者的利益冲突，要把握的原则是尽可能使企业相关者的利益分配在金额上达到协调平衡。()

财务计划是根据企业整体战略目标和规划，结合财务预测的结果，对财务活动进行规划，并以指标形式落实到每一计划期间的过程。确定财务计划指标的方法有平衡法、归类法、定额法、比例法和因素法等。()

有限责任公司和股份有限公司的区别主要有()。

根据财务管理目标理论，企业的利益相关者包括()。

现金比率剔除了应收账款对偿债能力的影响，最能反映企业直接偿付流动负债的能力，因此，现金比率越高越好。()

下列各项因素中，影响企业资本结构决策的有()。

在公司价值分析法中，影响权益资本市场价值的因素有()。

在经济衰退时期，企业应采取的财务管理战略包括()。

如果经营杠杆系数为3，财务杠杆系数为2，则下列说法正确的有()。

通过对资产负债表和利润表有关资料进行分析，计算相关指标，可以()。

下列有关财务分析方法的说法中，正确的有()。

与合伙企业和个人独资企业相比，公司制企业的特点有()。

下列属于通过采取激励方式协调所有者与经营者利益冲突的方法是()。

下列各项中，属于资本结构优化目标的有()。

按照金融工具的属性将金融市场分为()。

某投资者选择资产的唯一标准是当预期收益率相同时，选择风险大的，则该投资者属于()。

下列各项因素中，不会对投资项目内含报酬率指标计算结果产生影响的是()。

厦华公司需要对公司的销售收入进行分析，通过分析可以得到2014年、2015年、2016年销售收入的环比动态比率分别为110%、115%和95%。则如果该公司以2014年作为基期，2016年作为分析期，其定基动态比率为()。

某企业内部的主要管理权限集中于企业总部，各所属单位执行企业总部的各项指令，该企业采取的财务管理体制是()。

下列关于发放股票股利的说法中，不正确的是()。

每年年初付款1000元，6年分期付款购物，设银行利率为10%，该项分期付款相当于现在一次支付现金的购价是()元。已知：(P/A，10%，5)=3.7908

某公司电梯维修合同规定，当每年上门维修不超过3次时，年维修费用为5万元.当超过3次时，则在此基础上按每次2万元付费。根据成本性态分析，该项维修费用属于()。

下列有关企业的社会责任表述错误的是()。

下列关于“集权与分权的选择”的表述中，错误的是()。

在下列各种观点中，既没有考虑风险问题，又没有反映创造的利润与投入资本之间的关系的财务管理目标是()。

按照现代企业制度的要求，企业财务管理体制必须以()。

2010年10月19日，我国发布了《XBRL(可扩展商业报告语言)技术规范系列国家标准和通用分类标准》。下列财务管理环境中，随之得到改善的是()。

按照企业所经营的事业，包括按产品、按地区、按顾客(市场)等来划分部门，设立若干事业部，事业部不能够独立对外从事生产经营活动，这种组织结构是()。

下列各指标中，属于反映企业所占用经济资源的利用效率、资产管理水平与资产安全性的基本指标的是()。

相对于发行股票而言，发行公司债券筹资的优点是()。

丙公司普通股的市价为20元/股，筹资费率为5%，上年的股利为每股1.9元，股利年增长率为6%，则该股票的资本成本率为()。

从第4年开始每年年初有现金流入1000元，连续流入8笔，则下列计算其现值的表达式中，不正确的是()。

为反映现时资本成本水平，计算平均资本成本最适宜采用的价值权数是()。

甲公司正在编制下一年度的生产预算，期末产成品存货按照下季度销量的10%安排。预计一季度和二季度的销售量分别为150件和200件，一季度的预计生产量是()件。

下列各项中，不属于增量预算法基本假定的是()。

某企业按“2/10，n/50”的信用条件购进一批商品，则企业放弃现金折扣的信用成本率为()。

ABC公司2015年的销售净利率为10%，总资产周转率为1.5次，资产负债率为40%，2016年的销售净利率为15%，总资产周转率为1.25次，资产负债率为50%，按题目所给顺序依次替换，则总资产周转率对总资产净利率的影响为()。

下列各项中，能够用于协调企业所有者与企业债权人矛盾的方法是()。