中级会计职称《财务管理》模拟卷(5)

E公司为一家上市公司，为了适应外部环境变化，拟对当前的财务政策进行评估和调整，董事会召开了专门会议，要求财务部对财务状况和经营成果进行分析，相关资料如下： 

资料一：公司有关的财务资料如表1、表2所示： 

表1财务状况有关资料 

单位：万元

表2经营成果有关资料 

单位：万元

说明：“*”表示省略的数据。 

资料二：该公司所在行业相关指标平均值：资产负债率为40%，利息保障倍数(已获利息倍数)为3倍。 

资料三：201 1年2月21日，公司根据2010年度股东大会决议，除分配现金股利外，还实施了股票股利分配方案，以2010年年末总股本为基础，每10股送3股工商，注册登记变更 后公司总股本为7800万股，公司2011年7月1日发行新股4000万股。 

资料四：为增加公司流动性，董事陈某建议发行公司债券筹资10000万元，董事王某建议， 

改变之前的现金股利政策，公司以后不再发放现金股利。 

要求： 

(1)计算E公司2011年的资产负债率、权益乘数、利息保障倍数、总资产周转率和基本每股收益。 

(2)计算E公司在2010年末息税前利润为7200万元时的财务杠杆系数。 

(3)结合E公司目前偿债能力状况，分析董事陈某提出的建议是否合理并说明理由。

(4)E公司2009、2010、2011年执行的是哪一种现金股利政策?如果采纳董事王某的建议停发现金股利，对公司股价可能会产生什么影响?(2012年)

某公司本年实现的净利润为500万元，资产合计5600万元，当前每股市价10元。年终利润分配前的股东权益项目资料如下： 

要求：计算回答下述互不相关的问题： 

(1)计划按每l0股送l股的方案发放股票股利，股票股利的金额按市价计算，计算完成这一分配方案后的股东权益各项目数额，以及每股收益和每股净资产； 

(2)计划按每l0股送l股的方案发放股票股利，股票股利的金额按市价计算，并按发放股票股利前的股数派发每股现金股利0.2元。计算完成这一分配方案后的股东权益各项目数额，以及每股收益和每股净资产； 

(3)若计划每l股分割为4股，计算完成这一分配方案后的股东权益各项目数额，以及每股收益和每股净资产。 

(4)分析比较发放股票股利和进行股票分割对公司的有利之处。 

A电子企业只生产销售甲产品。2011年甲产品的生产与销售量均为10000件，单位售价为300元/件，全年变动成本为1500000元，固定成本为500000元。预计2012年产销量将会增加到12000件，总成本将会达到2300000元。假定单位售价与成本性态不变。 

要求： 

(1)计算A企业2012年下列指标： 

①目标利润； 

②单位变动成本； 

③变动成本率； 

④固定成本。 

(2)若目标利润为1750000元，计算A企业2012年实现目标利润的销售额。(2012年)

已知：MT公司2009年年初所有者权益总额为1500万元，该年的资本保值增值率为125%。2012年年初负债总额为4000万元，所有者权益是负债的1.5倍，该年的资本积累率为150%，年末资产负债率为0.25，负债的年均利率为10%，全年固定成本总额为975万元，净利润为1005万元，适用的企业所得税税率为25%。要求：根据上述资料，计算MT公司的下列指标： 

(1)2009年年末的所有者权益总额。 

(2)2012年年初的所有者权益总额。 

(3)2012年年初的资产负债率。 

(4)2012年年末的所有者权益总额和负债总额。 

(5)2012年年末的产权比率。 

(6)2012年的所有者权益平均余额和负债平均余额。 

(7)2012年的息税前利润。 

(8)2012年已获利息倍数。 

(9)2013年经营杠杆系数、财务杠杆系数和总杠杆系数。

某公司向银行借人短期借款10000元，支付银行贷款利息的方式同银行协商后，银行提出三种方案： 

(1)如采用收款法付息，利息率为7％； 

(2)如采用贴现法付息，利息率为6％； 

(3)如采用加息法付息，利息率为5％。 

要求：如果你是该公司财务经理，你选择哪种支付利息的方式，并说明理由。 

某车间四月份的成本预算资料如下：可控成本总额为20万元，其中固定成本为10万元；不可控成本为15万元，全部为固定成本，预算产量为10000件。 

四月份的实际成本资料如下：可控成本为20.5万元，其中固定成本为10.5万元；不可控成本为18万元，全部为固定成本，实际产量为11000件。 

要求： 

(1)计算预算单位变动成本。 

(2)计算预算成本节约额和预算成本节约率。 

从ABC公司去年年末的资产负债表、利润和利润分配表及相关的报表附注中可知，该公司当年利润总额为3亿元，财务费用2000万元，为购置一条新生产线专门发行了1亿元的公司债券，该债券平价发行，债券发行费用200万元，当年应付债券利息300万元。发行公司债券募集的资金已于年初全部用于工程项目。据此，可计算得出该公司去年已获利息倍数13。(　)

无论资产之间相关系数的大小，投资组合的风 险不会高于所有单个资产中的最高风险。(　)

证券A的标准离差率40%，β系数0.5，证券B的标准离差率20%，β系数1.5，则可以判断证券A比证券B总体风险大，系统风险小。(　)

杠杆租赁的情况下，如果出租人不能按期偿还借款，那么资产的所有权就要转归资金出借者。(　)

一般情况下，使某投资方案的净现值小于零的贴现率，一定高于该投资方案的内含报酬率。 (　)

如果上市公司最近1个会计年度的财务报告被注册会计师出具无法表示意见或否定意见的审计报告，则该上市公司的股票交易将被交易所“特别处理”，股票名称将改为原股票名前加“ST”。(　)

如果企业在发行债券的契约中规定了允许提前偿还的条款，则当预测年利息率下降时，一般应提前赎回债券。(　)

营业周期与流动比率的关系是：营业周期越短，正常的流动比率就越高；营业周期越长，正常的流动比率就越低。(　)

资产负债表预算用来反映企业在计划期期末预计的财务状况，它的编制需要以计划期开始日的资产负债表为基础。(　)

财务绩效定量评价基本指标计分是运用综合分析判断法原理，以企业评价指标实际值对照企业所处行业(规模)标准值，按照既定的计分模型进行定量测算。(　)

在下列各项中，可以直接或间接利用普通年金终值系数计算出确切结果的项目有（　）。

相对于股权融资而言，长期银行借款筹资的优点有（　）。

股利发放率是上市公司财务分析的重要指标，下列关于股利发放率的表述中，正确的有(　)。

下列选项属于资本成本在企业财务决策中的作用的有（　）。

处于初创阶段的公司，一般不宜采用的股利分配政策有（　）。

股票上市对公司的益处有（　）。

下列各项中，属于财务管理经济环境构成要素的有（　）。

计算下列各项指标时，其分母需要采用平均数的有(　)。

与日常经营活动相比，企业投资的主要特点表现在（　）。

某企业以长期融资方式满足固定资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产的需要，短期融资仅满足剩余的波动性流动资产的需要，该企业所采用的流动资产融资战略是（　）。

下列哪些情况下，公司会限制股利的发放（　）。

某企业拟进行一项同定资产投资项目决策，设定贴现率为12％，有四个方案可供选择。其中甲方案的项目寿命期为10年，净现值为1000万元，10年期、贴现率为10％的投资回收系数为0.177；乙方案的现值指数为0.85；丙方案的项目寿命期为11年，其年金净流量为1 50万元；丁方案的内含报酬率为10％。最优的投资方案是（　）。

已知某种存货的全年需要量为36000个单位(一年为360天)，该种存货的再订货点为1000令单位，则其交货期为为（　）天。

一般而言，与融资租赁筹资相比，发行债券的优点是（　）。

目前的信用政策为“2/15，N/30”，有占销售额60%的客户在折扣期内付款并享受公司提供的折扣；不享受折扣的应收账款中，有80%可以在信用期内收回，另外20%在信用期满后12.5天(平均数)收回，则企业应收账款平均收现期为（　）天。

企业综合绩效评价由财务绩效定量评价和管理绩效定性评价两部分组成。以下指标中属于管理绩效定性评价指标的是(　)。

某企业取得银行为期一年的周转信贷协定.金额为l00万元，年度内使用了60万元(使用期平均8个月)，假设利率为每年12%，年承诺费率为0.5%，则年终企业应支付利息和承诺费共为（　）万元。

按照边际分析定价法，当收入函数和成本函数均可微时（　）。

企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（　）。

某企业甲责任中心将A产品转让给乙责任中心时，厂内银行按A产品的单位市场售价向甲支付价款，同时按A产品的单位变动成本从乙收取价款。据此可以认为，该项内部交易采用的内部转移价格是（　）。

某公司在融资时，对全部固定资产和部分永久性流动资产采用长期融资方式。据此判断，该公司采取的融资战略是（　）。

主要依靠股利维持生活或对股利有较高依赖性的股东最不赞成的公司股利政策是（　）。

企业向保险公司投保是（　）。

某企业年初从银行贷款100万元，期限1年，年利率为10％，按照贴现法付息，则年末应偿还的金额为（　）万元。

作业成本管理中以不断改进的方式降低作业消耗的资源或时间的途径属于（　）。

有时速动比率小于1也是正常的，比如(　)。

根据财务管理理论，按企业所取得资金的权益特性不同，可将筹资分为（　）。

下列各项财务指标中，能够综合反映企业成长性和投资风险的是(　)。

影响速动比率可信性的最主要因素是(　)。

下列因素中，会带来财务风险的是（　）。

下列说法中不正确的是（　）。

一定时期内每期期初等额收付的系列款项是（　）。

在确定最佳现金持有量时，成本模式、存货模式和随机模型均需考虑的因素是（　）。

下列各项中，与放弃现金折扣的信用成本率呈反向变化的是（　）。

下列关于安全边际和边际贡献的表述中，错误的是（　）。