会计专业技术资格（中级）财务管理模拟试卷43

某公司有一完整工业投资项目，设备投资15400元，开办费500元，垫支流动资金1000元。该项目建设期为一年，发生建设期资本化利息100元，设备和开办费投资于建设起点投入，开办费于投产当年一次摊销完毕，流动资金于设备投产日垫支。该设备寿命为3年，按直线法提取折旧，预计净残值500元。预计投产后每年销售收入增加额分别为 10000元、20000元、15000元，每年经营成本增加额分别为4000元、12000元、5000元，经营期每年利息支出110元。企业所得税率为40%。

 已知：(P/F，8%，1)=0.926

    (P/F，8%，2)=0.857

    (P/F，8%，3)=0.794

    (P/F，8%，4)=0.731

 要求计算：

 (1) 设备年折旧。

 (2) 投产后的各年净利润。

 (3) 计算期各年净现金流量。

 (4) 项目投资的净现值。

 (5) 项目的投资利润率(按净利润)。

某公司2001年流动资产由速动资产和存货构成，存货年初数为720万元，年末数为960万元，该公司产权比率为0.5(按平均值计算)。其他资料如下：

 假定企业不存在其他项目。

 要求计算：

 (1) 流动资产及总资产的年初数、年末数。

 (2) 本年主营业务收入净额和总资产周转率。

 (3) 主营业务净利率和净资产收益率(净资产按平均值)。

 (4) 已获利息倍数和财务杠杆系数(利息按年末负债余额计算)。

某企业计划年度销售收入7200万元，全部采用商业信用方式销售，客户在10天内付款折扣2%，超过10天但在20天内付款折扣1%，超过20天但在30天内付款，按全价付款。预计客户在10天内付款的比率为50%，超过10天但在20天内付款的比率为30%，超过20天但在30天内付款的比率为20%。变动成本率为20%，同期有价证券年利率为 10%。

 要求：

 (1) 计算企业平均收账期。

 (2) 计算每日信用销售额。

 (3) 计算应收账款余额。

 (4) 计算应收账款机会成本。

甲公司采用批进批出方式购进A产品100件，单位进价为120元(不含增值税)，单位售价为150元(不含增值税)，经销该批产品的固定性费用为2000元。货款均来自银行贷款，年利率为14.4%，该批存货的月保管费用率为0.3%，销售税金及附加400元。

 要求：

 (1) 计算该批存货的保本储存天数；

 (2) 如果该公司确定的投资报酬率为3%，试计算保利储存天数；

 (3) 若该批存货亏损300元，则实际储存了多少天?

某企业目前拥有资本1000万元，其结构为：债务资本20%(年利息为20万元)，普通股权益资本80%(发行普通股10万股，每股面值80元)。现准备追加筹资400万元，有两种筹资方案可供选择：

 (1) 全部发行普通股，增发5万股，每股面值80元。

 (2) 全部筹借长期债务：利率为10%，利息为40万元。

 企业追加筹资后，息税前利润预计为160万元，所得税率为33%。

 要求：计算每股利润无差别点及无差别点的每股利润额，并作简要说明。

某公司年初存货为15000元，年初应收账款为12700元；年末流动比率为3：1，年末速动比率为1.3：1，存货周转率为4次，年末流动资产合计为27000元。

 要求：

 (1) 计算公司本年销售成本。

 (2) 若公司年销售净收入为96000元，除应收账款外，其他速动资产忽略不计，则应收账款周转次数是多少?

弹性利润预算的因素法适于单一品种经营或采用分算法处理固定成本的多品种经营的企业，百分比法适于多品种经营的企业。  (  )

某公司今年与上年相比，销售收入增长10%，净利润增长8%，资产总额增加12%，负债总额增加9%。可以判断，该公司净资产收益率比上年下降了。  (  )

开放型基金由于允许赎回，因此其资产经常处于变动之中，一般要求投资于变现能力较差的证券。  (  )

如果某项目的动态评价指标处于可行区间，但静态评价指标处于不可行区间，则可以判定该项目基本上具有财务可行性。  (  )

根据“在手之鸟”理论，公司向股东分配的股利越多，公司的市场价值越大。  (  )

证券市场线反映股票的预期收益率与β值(系统性风险)线性相关；而且证券市场线无论对于单个证券还是投资组合都是成立的。  (  )

A公司要求的最低投资回报率为12%，按插入函数法求得某项目的净现值为100万元，则调整后的净现值为112万元。  (  )

构成投资组合的证券A和证券B，其标准离差分别为12%和8%。在等比例投资的情况下，如果两种证券的相关系数为1、该组合的标准离差为10%；如果两种证券的相关系数为-1，则该组合的标准离差为2%。    (  )

当两只股票的收益率呈正相关时，相关系数越小，其投资组合可分散的投资风险的效果就越大；当两只股票的收益率呈负相关时，相关系数越小，其投资组合可分散的投资风险的效果就越大。  (  )

当协方差为正值时，表示两种资产的收益率呈同方向变动；协方差为负值时，表示两种资产的收益率呈相反方向变化。  (  )

下列长期投资决策评价指标中，可能需要以已知的行业基准折现率作为计算依据的包括 (  )。

在完整的工业投资项目决策中，属于建设期现金流出项目的有(  )。

为协调所有者与债权人的矛盾,通常可采用的方法有(  )。

在下列资金成本中，须考虑所得税因素的是(  )。

在财务管理中，衡量风险大小的有(  )。

在存货允许缺货的情况下，导致经济批量增加的因素有(  )。

当采用双重转移价格时，可能出现的情况有(  )。

投资利润率可以进一步分解为三个相对数指标之积，它们包括(  )。

按照投资的风险分散理论，以等量资金投资于A、B两项目。(  )

下列各项中，可用于评价原始投资不相同的互斥．投资方案的方法有(  )。

某企业需借入资金120万元，由于银行要求将贷款数额的20%作为补偿性余额，故企业需向银行申请的贷款数额为(  )。

某项贷款年利率为8%，银行要求的补偿性余额维持在25%水平基础上，那么该贷款的实际利率是(  )。

资本回收系数的表达形式为(  )。

公司股票回购可能对上市公司经营造成的负面影响不包括(  )。

独立检查控制是指由业务执行者以外的人员对已执行的业务的正确性所进行的验证，又称内部稽核。一个有效的独立检查控制不需要满足的条件是(  )。

决定债券收益率的因素不包括(  )。

实行数量折扣的经济进货批量模式所应考虑的成本因素是(  )。

下列各项中属于酌量性固定成本的是(  )。

在企业的全部经营资本中，负债资本占了60%，在这种情况下，(  )。

上市公司发放现金股利的主要原因不包括(  )。

ABC公司无优先股并且当年股数没有发生增减变动，年末每股净资产为5元，权益乘数为4，资产净利率为40%(资产按年末数计算)，则该公司的每股收益为(  )元。

降低经营风险的途径是(  )。

以下按短期偿债能力强弱的正确排序是(  )。

证券的投资组合(  )。

直接材料预算的主要编制基础是(  )。

某公司本年实现净利润440万元，按规定弥补以前年度亏损140万元，则本年应提取的法定盈余公积金为(  )。

财务控制按控制的依据可分为(  )。

信用标准常见的表示指标是(  )。

属于项目投资决策的辅助评价指标是(  )。

在复利计息下，当计息期短于1年时，实际利率同名义利率的关系表现为(  )。

当某项目的净现值大于零时，下列成立的选项有(  )。

某企业本期财务杠杆系数为2，假设无优先股，上期息税前利润为500万元，则上期实际利息费用为(  )。

某企业拟采用“2/10，n/40”的信用条件购入一批货物，则放弃现金折扣的机会成本为 (  )。

一般地，公司各种筹资方式下的个别资金成本由大到小的正确排序是(  )。

优先股的优先权不包括(  )。