会计专业技术资格（中级）财务管理模拟试卷30

某公司现采用“2/10，N/30”的信用条件，年销售收入为27000元，平均收现期为20天，享受现金折扣的销售额占总销售额的40%，坏账损失率为5%。公司为了加速收款和扩大销售收入，准备将信用条件调整为“2.5/10，N/40”，预计调整后年销售收入为36000元，平均收现期为25天，享受现金折扣的销售额占总销售额的50%，坏账损失率为4%。该企业的变动成本率为80%，机会成本率为10%。

 要求：根据计算结果说明该公司是否应改变信用条件。

中华葡萄酒厂是生产葡萄酒的中型企业，该厂生产的葡萄酒酒香纯正，价格合理，长期以来供不应求。为了扩大生产能力，该厂准备新建一条生产线。经调查得到以下有关资料：

 (1)投资新的生产线需一次性投入1000(万元)，建设期1年，预计可使用10年。报废时无残值；按税法要求该生产线的折旧年限为8年，使用直线法折旧，残值率为10%。

 (2)购置设备所需的资金通过银行借款筹集，借款期限为4年，每年年末支付利息100(万元)，第4年年末用税后利润偿付本金。

 (3)该生产线投入使用后，预计可使工厂第 1～5年的销售收入每年增长1000(万元)，第6～10年的销售收入每年增长800万元，耗用的人工和原材料等成本为收入的60%。

 (4)生产线建设期满后，工厂还需垫支流动资金200万元。

 (5)所得税税率为30%。

 (6)银行借款的资金成本为10%。

 要求：(1)预测新的生产线投入使用后，该工厂未来10年增加的净利润；

 (2)预测该项目各年的现金净流量；

 (3)计算该项目的净现值，并评价项目是否可行。

某公司有关资料如下表所示：

若该公司流动资产等于速动资产加存货。

要求：(1)流动资产的期初数、期末数；

(2)本期速动比率；

(3)本期流动资产周转次数。

某公司预计下年耗用甲材料50000千克，每次进货费用60元。单位储存成本4元，单位缺货成本8元。

 要求：计算甲材料的经济进货批量和平均缺货量。

某企业现有一台旧设备，尚可继续使用5年，预计5年后残值为5000元，目前出售可获 40000元。使用该设备每年的营业收入为800000元，经营成本为400000元。同时市场上相同类型的设备，价值为100000元，预计5年后残值为 8000元。使用新设备将使每年经营成本增加20000元。该企业所得税税率为30%。

 要求：用差量分析法计算新、旧设备的差量现金流。

某公司准备对一种股利固定增长的普通股股票进行长期投资，基期股利为10元，该股票价值为120元，估计年股利增长率为5%。

 要求：该公司的期望收益率为多少?

用插入函数法计算的某投资项目净现值为85万元，该项目期望收益率为12%，则该方案调整后净现值为92.5万元。(　　)

附权优先认股权的价值与新股认购价的大小成反向变化。(　　)

计算经济订货批量时所采用的订货成本包括差旅费、邮资、电话费、专设采购机构的基本开支等。(　　)

接受风险包括风险自担和风险自保两种。风险自担，是指企业预留一笔风险金或随着生产经营的进行，有计划地计提资产减值准备等。风险自保，是指损失发生时，直接将损失摊入成本费用，或冲减利润。(　　)

风险报酬就是投资者因冒风险进行投资而实际获得的超过资金时间价值的那部分额外报酬。(　　)

某公司发行认股权证筹资，规定每张认股权证可按7元／股认购2股普通股票，若公司当前的普通股市价为8.5元，则公司发行的每张认股权证的理论价值为1.5元。(　　)

已知某投资项目的项目计算期为5年，资金于建设起点一次投入，当年完工并投产，投产每年现金净流量相等，经预计该项目包括建设期的静态投资回收期为1.6年，则按内部收益率确定的年金现值系数是3.4。(　　)

在编制弹性预算时，可将业务量水平定在正常生产能力的70%～110%，或以历史最高业务量与历史最低业务量作为预算编制业务量的上下限。(　　)

被少数股东所控制的企业，为了保证少数股东的绝对控制权，一般倾向于采用优先股或负债方式筹集资金，而尽量避免普通股筹资。(　　)

次级市场也称为二级市场或流通市场，它是现有金融资产的交易所，可以理解为“旧货市场”。(　　)

影响资产净利率高低的因素主要有(　　)。

从投资的功能上可以将投资动机划分为(　　)。

影响速动比率的因素有(　　)。

作为评价投资中心业绩的指标，“剩余收益”的优点有(　　)。

股票投资能够给投资人带来的现金流入量有(　　)。

从承租人想要达到的目的看，融资租赁是为了(　　)。

在一般投资项目中，当一项投资方案的净现值等于零时，即表明(　　)。

下列各项目中，能够被视作“自然融资”的项目有(　　)。

对于资金时间价值概念的理解，下列表述正确的有(　　)。

与产权比率相比，资产负债率侧重于分析(　　)。

既是企业获利能力指标的核心，又是整个财务指标体系的核心指标是(　　)。

财务预测环节的工作主要包括以下几个步骤(　　)。

成本中心工作成绩的考核指标是(　　)。

广泛采用的评价投资中心业绩的指标是(　　)。

在通货膨胀时期，企业一般采用的收益分配政策(　　)。

全面预算体系中的最后环节是(　　)。

业务预算中惟一仅以数量形式反映预算期产品生产数量及品种构成的一种预算是(　　)。

某企业现金的信用条件是：“2/10、1/20、 n/30”，一客户从该企业购入原价为5000元的原材料，并于第15天付款，则该客户实际交付的货款为(　　)。

能使公司在股利支付上具有较大灵活性的分配政策为(　　)。

某一方案年等额净回收额等于该方案净现值与相关的(　　)的乘积。

某企业投资50万元拟建一项固定资产，按直线法计提折旧，使用寿命为10年，期末无残值，该项工程于当年投产，预计投产后每年可获利10万元，该项目的行业基准折现率为10%，则该项投资的净现值为(　　)万元。

债券投资的缺点是(　　)。

如果组合中包括了全部股票，则投资入(　　)。

在多个投资方案中，当投资资金总量有限制时，决定组合顺序的投资评价指标是：(　　)。

某公司本期息税前利润为5000万元，本期实际利息费用1000万元，则该公司的财务杠杆系数为(　　)。

某人以40元的价格购入一张股票，该股票目前的股利为每股1元，股利增长率为2%，一年后以50元的价格出售，则该股票的投资收益率应为(　　)。

我国发行的债券目前主要偿还方式是采用(　　)。

某企业取得银行借款5000万元，年利率为 10%，筹资费用率为1%，该企业所得税率为 40%，则银行借款的资金成本为(　　)。

在各种资金来源中，资金成本最高的是(　　)。

对借款企业来说，采用补偿性余额使得借款的实际利率(　　)。

下列不属于商业信用的是(　　)。

对于多方案根据风险与收益的关系择优的标准是(　　)。

企业的银行借款，按借款人是否需要担保，可以分为信用借款、担保借款和(　　)。

某人计划在5年后用50000元支付孩子的教育费用，银行年复利为10%，此人现在应该存入银行(　　)。

对于上市企业能够较好地反映企业价值最大化目标实现程度的指标是(　　)。