会计专业技术资格（中级）财务管理模拟试卷23

某商业企业2005年赊销收入净额为2400万元，销售成本为1600万元；年初、年末应收账款余额分别为200万元和400万元；年初、年末存货余额分别为200万元和600万元；年末速动比率为 1.2，年末现金与流动负债的比率为0.7。假定该企业流动资产由速动资产和存货组成，速动资产由应收账款和现金组成，一年按360天计算。

 要求：(1)计算2005年应收账款周转天数；

 (2)计算2005年存货周转天数；

 (3)计算2005年年末流动负债余额和速动资产余额；

 (4)计算2005年年末流动比率。

某公司2004年年末有关资料如下：该公司资本来源包括2000万元、平均利率为8%的债务和普通股1000万股，每股面值3元。公司股东大会决定本年度按10%的比率计提法定公积金，本年按可供投资者分配利润的30%向普通股股东发放现金股利。该公司2005年初拟开发并投产一种新产品，需投资3000万元，预计投产后每年可增加息税前利润500万元。该项目有以下三个备选方案：

 (1)按15元/股的价格增发200万股普通股；

 (2)按10%的利率发行债券；

 (3)按面值发行股利率为5%的优先股。

 该公司2004年末的息税前盈余为1000万元， 2004年初末分配利润贷方余额为600万元；所得税税率为33%，证券发行费忽略不计。

 要求：(1)计算2004年度净利润和计提法定公积金、2004年末可供投资者分配的利润和该公司每股支付的现金股利；

 (2)计算增发普通股和发行债券筹资的每股利润无差别点以及发行优先股和普通股筹资的每股利润无差异点；

 (3)计算筹资前的财务杠杆系数和三个方案筹资后的财务杠杆系数。

某企业预计的年度赊销收入为6000元，信用条件是(2/10，1/20，N/60)，变动成本率为 65%，资金成本率为8%，收账费用为70万元，坏账损失率为4%。预计占赊销额70%的客户会利用 2%的现金折扣，占赊销额10%的客户利用1%的现金折扣。一年按360天计算。

 要求：(1)计算年赊销净额；

 (2)计算信用成本前收益；

 (3)计算平均收现期；

 (4)计算应收账款机会成本；

 (5)信用成本后收益。

某公司年度需耗用乙材料36000千克，该材料采购成本为200元/千克，年度储存成本为16元/千克，平均每次进货费用为20元。

 要求：(1)计算本年度乙材料的经济进货批量；

 (2)计算年度乙材料经济进货批量下的相关总成本；

 (3)计算本年度乙材料经济进货批量下的平均资金占用额；

 (4)计算本年度乙材料最佳进货批次。

某公司2006年实现销售收入3.3000万元。近几年销售收入与资产情况如下表：

要求：根据以上资料，采用高低点法建立资金预测模型，预测2007年销售收入为3500万元时企业的资金需求量，并计算2007年比2006年增加的资金数量。

对一个企业下属各成本中心而言，变动成本和直接成本大多是可控成本，而固定成本和间接成本大多是不可控成本。(　　)

某企业拟购买一套设备，厂商提供两种付款方式：

 第一种，一次性立即付款，价格为100000元。

 第二种，自第3年年初开始，每年付款30000元，连续支付5年。

 要求：假定市场利率为10%，企业应选择哪种付款方式?

如果已获利息倍数低于1，则企业一定无法支付到期利息。(　　)

企业现金持有量过多会降低企业的收益水平。(　　)

资金成本是投资人对投入资金所要求的最低收益率，也可作为判断投资项目是否可行的取舍标准。(　　)

只要企业存在固定成本，就存在经营杠杆效应的作用。(　　)

一般而言，随着通货膨胀的发生，变动收益证券要比固定收益证券能更好地避免购买力风险。(　　)

一般来说，资金的时间价值是指没有风险条件下的社会平均收益率。(　　)

应收账款收现保证率是为适应企业现金收支匹配关系的需要，所确定出的有效收现的账款应占全部应收账款的百分比，是两者应当保持的最低比例。(　　)

一般来说，下列指标越高越好的有(　　)。

当企业息税前资金利润率高于借入资金利息率时，增加借入资金，可以提高自有资金利润率。(　　)

对于多个投资方案而言，无论各方面的期望值是否相同，标准离差率最大的方案一定是风险最大的方案。(　　)

衍生金融资产投资包括对下列(　　)的投资。

影响企业边际成本贡献大小的因素有(　　)。

企业降低经营风险的主要途径一般有(　　)。

如果企业调整资本结构，则企业的资产总额(　　)。

某公司向银行借入12000元，借款期为3年，每年的还本付息额为4600元，则借款利率为(　　)。

商业信用条件主要有以下几种形式(　　)。

下列说法中，正确的有(　　)。

下列各项中，属于企业资金运营活动的有(　　)。

财务管理的观念包括(　　)。

某企业2001年初与年末所有者权益分别为250万元和300万元，则资本积累率为(　　)。

可转换债券持有人是否行使转换权，主要看转换时普通股市价是否(　　)。

实施财务收支控制的主要目的不包括(　　)。

下列有关投资利润率指标的表述不正确的是(　　)。

甲利润中心常年向乙利润中心提供劳务。假定今年使用的内部结算价格比去年有所提高，在其他条件不变的情况下，则(　　)。

制定利润分配政策时，应该考虑的投资者的因素是(　　)。

下列各项中，不属于投资中心特征的有(　　)。

某股票为固定成长股，其成长率为3%，预期第一午后的股利为4元，假定目前国库券收益率为13%，平均风险股票必要收益率为18%，而该股票的贝他系数为1.2，那么该股票的价值为(　　)元。

体现投资中心的投入与产出关系的评价指标是(　　)。

某公司某部门的有关数据为：销售收入50000元，已销产品的变动成本和变动销售费用30000元，可控固定间接费用2500元，不可控固定间接费用3000元，分配来的公司管理费用为1500元；那么，该部门的利润中心负责人可控利润为(　　)。

设立速动比率和现金流动负债比率指标的依据是(　　)。

在全投资假设下，按照某年总成本为基础计算该年经营成本时，应予以扣减的项目不包括(　　)。

与现金持有量没有明显比例关系的成本是(　　)。

固定资产原值的内容不包括(　　)。

如果组合中包括了全部股票，则投资人(　　)。

下列不属于存货的储存变动成本的有(　　)。

若某一企业的经营处于保本状态(即息税前利润为零)时，错误的说法是(　　)。

债券的价值有两部分构成，一是各期利息的现值，二是(　　)。

在其他条件相同的情况下，等额先付租金与等额后付租金间存在(　　)。

某公司发行普通股股票600万元，筹资费用率5%，上年股利率为14%，预计股利每年增长5%，所得税率33%，该公司年末留存50万元未分配利润用作发展之需，则该笔留存收益的成本为(　　)。

某公司的权益和负债筹资额的比例为5:4，当负债增加在100万以内时，综合资金成本率为10%，若资金成本和资本结构不变，当发行增加100万的负债时，筹资总额分界点为(　　)。

若使复利终值经过4年后变为本金的2倍，每半年计息一次，则年利率应为(　　)。

带有补偿性存款余额的借款使企业受到的影响是(　　)。

企业价值最大化的财务目标每有考虑的因素是(　　)。

有一项年金，前3年年初无流入，后5年每年年初流入500万元，假设年利率为10%，其现值为(　　)万元。