会计专业技术资格（中级）财务管理模拟试卷89

某大型商场为增值税一般纳税人，企业所得税实行查账征收方式，适用税率25%。假定每销售 100元(不含税价)的商品其成本为肋元(不含税价)，购进货物有增值税专用发票，为促销拟采用以下三种方案中的一种：

 方案1：商品9折销售(折扣销售，并在同一张发票上分别注明)；

 方案2：购物满117元(含税价)，赠送11.7元

 (含税价)的商品；方案3：对购物满117元(含税价)的消费者返还11.7元现金。

 假设企业单笔销售了100元(不含税价)的商品。

 要求：

 (1)计算方案1的应纳增值税、应纳企业所得税和税后净利润(不考虑城建税和教育费附加，下同)；

 (2)计算方案2的应纳增值税、代扣代缴的个人所得税、应纳企业所得税和税后净利润；

 (3)计算方案3的应纳增值税、代扣代缴的个人所得税、应纳企业所得税和税后净利润；

 (4)从税后净利润的角度分析，哪个方案最好。

甲企业打算在2007年末购置一套不需要安装的新设备，以替换一套尚可使用5年、折余价值为50000元、变价净收入为10000元的旧设备。取得新设备的投资额为185000元。到2012年末，新设备的预计净残值超过继续使用旧设备的预计净残值5000元。使用新设备可使企业在5年内，第一年增加息税前利润15000元，第二至五年每年增加税后利润20000元、增加利息1000元。新旧设备均采用直线法计提折旧，适用的企业所得税税率为25%，投资人要求的最低报酬率为10%。

 要求：

 (1)计算更新设备比继续使用旧设备增加的投资额；

 (2)计算运营期因更新设备而每年增加的折旧；

 (3)计算因旧设备提前报废发生的处理固定资产净损失；

 (4)计算运营期第一年因旧设备提前报废发生净损失而抵减的所得税额；

 (5)计算建设期起点的差量净现金流量△NCF₀；

 (6)计算运营期第一年的差量净现金流量△NCF₁；

 (7)计算运营期第二至四年每年的差量净现金流量△NCF_2-4；

 (8)计算运营期第五年的差量净现金流量△NCF₅；

 (9)计算更新设备方案的净现值，并说明是否应该更新。

 已知：(P/F，10%，1)=0.9091，(P/A，10%，3)=2.4869，(P/F，10%，5)=0.6209

某企业2002年至2006年的广告费支出和销售量的历史资料如下表所示，该企业2007年预计广告费为9.5万元。

 要求：回归分析法计算该企业2007年的预测的销售量。

某企业按规定可享受技术开发费加计扣除的优惠政策。年初，企业根据产品的市场需求，拟开发出一系列新产品，产品开发计划两年，科研部门提出技术开发费预算需1000万元，据预测，在不考虑技术开发费的前提下，企业第一年可实现利润500万元，第二年可实现利润1200万元。假定企业所得税税率为25%且无其他纳税调整事项，预算安排不影响企业正常的生产进度。现有两个投资方案可供选择：

 方案1：第一年投资预算为300万元，第二年投资预算为700万元；

 方案2：第一年投资预算为700万元，第二年投资预算为300万元。

 要求：

 (1)分别计算两个方案第一年缴纳的所得税；

 (2)分别计算两个方案第二年缴纳的所得税；

 (3)从税收管理的角度分析一下应该选择哪个方案。

某公司的资本结构由债券和普通股组成，债券数量为25万张(面值100元/张，票面利率为8%，每年付息一次)，普通股500万股。债券目前的市价为120元/张，筹资费率为4%。目前普通股每股市价为12元，预期第一年的股利为1．5元，以后每年以固定的增长率3%增长，不考虑普通股筹资费率，企业适用的所得税税率为25%。企业拟增资2000万元(不考虑筹资费用)，有以下两个方案可供选择：

 方案一：全部按面值发行债券筹集，债券年利率 10%；同时由于企业风险的增加，普通股的市价降为11元/股；

 方案二：按面值发行债券筹集1340万元，债券年利率9%；同时按照11元/股的价格发行普通股股票筹集660万元资金。

 要求：

 (1)计算公司筹资前的债券资本成本(不考虑时间价值)、普通股资本成本和平均资本成本；

 (2)计算公司采用方案—筹资后的平均资本成本；

 (3)计算公司采用方案二筹资后的平均资本成本；

 (4)根据上述计算结果确定应该采用哪种筹资方式；

 (5)假设筹资后打算投资于某项目，在对该项目投资进行测算时，得出如下结果：当折现率分别为11%、12%和13%时，其净现值分别为 217.3128万元、39.3177万元、-30.1907万元。根据该项目的内部收益率判断该项目是否具有可行性。

财务分析是根据企业财务报表等信息资料，采用专门方法，系统分析和评价企业过去的财务状况、经营成果以及未来发展趋势的过程。( )

DL公司生产和销售甲产品，6月份现金收支的预计资料如下：

 (1)6月1日的现金余额为520000元。

 (2)产品售价100元/件，4月份销售10000件，5月份销售12000件，6月预计销售15000件，7月预计销售20000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的40%，次月收回30%，再次月收回25%，另外5%为坏账。

 (3)材料采购金额为2元/千克，产品消耗定额为5千克；材料采购货款当月支付70%，下月支付30%。编制预算时月底产成品存货为次月销售量的10%。5月底的实际产成品存货为1200件，应付账款余额为30000元。5月底的材料库存量为2000千克，预计6月末的材料库存量为 1500千克。

 (4)6月份需要支付的直接人3232资为650000元，管理人员工资280000元，其中有60000元是生产管理人员工资；需要支付其他的管理费用45000元、制造费用12000元，需要支付销售费用64000元。

 (5)预交所得税20000元，不考虑所得税以外的其他税费。

 (6)预计6月份将购置设备一台，支出650000元，须当月付款。

 (7)现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于500000元。

 要求：

 (1)预计6月份的生产量；

 (2)预计6月份材料需用量和材料采购量；

 (3)预计6月份的采购金额；

 (4)预计6月份的采购现金支出；

 (5)预计6月份的经营现金收入；

 (6)编制6月份的现金预算，填写下表：

在银行借款的税务管理中，以不同还本付息方式下的应纳所得税总额为主要选择标准，同时将现金流出的时间作为辅助判断标准。( )

税收筹划是企业依据所涉及的税境，规避涉税风险，控制或减轻税负，从而有利于实现企业财务目标的谋划、对策与安排。( )

发行短期债券融资的弹性比较大。( )

销售预测中的指数平滑法运用比较灵活，适用范围较广，但是在乎滑指数的选择上具有一定的主观随意性。( )

全面预算是各项经营业务预算和专门决策预算的整体计划，故又称为总预算。( )

在存在持续的通货膨胀时，利用举债进行扩大再生产，比利用权益资本更为有利。  ( )

某投资项目需要20万元固定资产投资，无预备费投资，通过银行借款10万元，年利率为5%，期限为一年，项目建设期为零，固定资产预计无残值，使用寿命为5年，直线法计提折旧。则年折旧额为4.1万元。( )

在企业组织体制中，M型组织的第三个层次由若干个U型结构组成。( )

集权型财务管理体制下，各所属单位有自主经营的权利，但是无重大问题的决策权。  ( )

甲利润中心常年向乙利润中心提供劳务，在其他条件不变的情况下，如果提高劳务的内部转移价格，可能出现的结果有(  )。

相对权益资金的筹资方式而言，长期借款筹资的缺点主要有(  )。

营运资金周转是指企业的营运资金从现金投入生产经营开始到最终转化为现金为止的过程。下列会使营运资金数额增大的方式有(  )。

下列属于股票回购缺点的是(  )。

契约型基金相对于公司型基金的特点是(  )。

下列说法不正确的是(  )。

下列各项中会使公司采用低股利政策的是(  )。

股票股利和股票分割的共同点包括(  )。

荣丰公司正在重新评价是否投产一种一年前曾经论证但搁置的项目，对以下收支发生争论，应列入该项目评价的现金流出量有(  )。

关于财务风险，下列说法正确的有(  )。

将全部成本分为固定成本、变动成本和混合成本所采用的分类标志是( )。

现金周转期和存货周转期、应收账款周转期和应付账款周转期都有关系。一般来说，下列会导致现金周转期缩短的是( )。

下列各项中，不属于财务绩效定量评价指标的是( )。

采用比率分析时，需要注意的问题不包括( )。

下列有关税务管理的说法不正确的是( )。

下列有关采购过程税务管理的说法不正确的是( )。

以下关于股票分割的叙述，不正确的是( )。

下列关于收益分配说法不正确的是( )。

下列( )会导致直接人工工资率差异的产生。

某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5%，企业借款150万元，平均使用8个月，那么，借款企业向银行支付承诺费 ( )元。

某公司的现金最低持有量为1500元，现金余额的回归线为8000元。如果公司现有现金22000元，根据现金持有量管理米勒—奥尔模型，此时应当投资于有价证券的金额是( )元。

某项目于2008年1月1日发生第一笔投资，于2008年8月1日进行试产，在2009年1月1日达到正常生产经营水平，则该项目的运营期开始日是( )。

某企业年赊销收入为360万元，信用条件为“2/10，n/30”时，预计有20%的客户选择现金折扣优惠，其余客户在信用期付款，变动成本率为60%，资金成本率为10%，则应收账款占用资金应计利息为( )元。

如果某投资项目的相关评价指标满足以下关系： NPV＞0，NPVR＞0，IRR＞i_c，PP＞n/2，则可以得出的结论是( )。

下列各项，属于融资租赁筹资特点的是( )。

下列情况下，公司不可以回购股份的是( )。

下列各项筹资中，既属于债务筹资又属于直接资的是( )。

编制弹性预算时，所依据的业务量不能是( )。

影响财务管理的经济环境不包括( )。

已知A公司销售当季度收回货款50%，下季度回货款40%，下下季度收回货款10%，预算年度期初应收账款金额为27万元，其中包括上年第三度销售的应收账款7万元，第四季度销售的应收款20万元，则下列说法不正确的是( )。

下列各预算中，属于不经常发生的、一次性的要决策预算的是( )。

关于相关者利益最大化的表述，不正确的是( )。

在编制费用预算时，不受以往会计期间费用项目和数额限制，并能够克服增量预算方法缺点的预算方法是( )。

下列各项中，不能协调所有者与债权人之间利益冲突的是( )。

要求公司的主要领导人购买人身保险，属于长期借款保护条款中的( )。