中级会计职称《财务管理》深度预测试卷(1)

某公司是一家上市公司，相关资料如下：

资料1：

2010年12月31日的资产负债表如下：

单位：万元

资料3：该公司2011年有一项固定资产投资计划，投资额为2 200万元，各年预计净现金流量为NCF0=一2200万元，NCF1-4=300万元，NCF5-9=400万元，NCF10=600万元。该公司设定的折现率为10%。

资料4：该公司决定于2011年1月1日公开发行债券，面值为1 000万元，票面利率10%，期限为10年，每年年末付息。公司确定的发行价为1 100元，筹资费率为2%。假设该公司适用所得税税率为25%。

相关的资金时间价值系数表如下：

(1)根据资料1计算2010年年末的产权比率和带息负债比率。

(2)根据资料1、2、3计算：

①2010年年末变动资产占营业收入的百分比；

⑦2010年年末变动负债占营业收入的百分比；

③2011年需要增加的资金数额；

④2011年对外筹资数额。

(3)根据资料3计算固定资产投资项目的净现值。

(4)根据资料4计算2011年发行债券的资金成本。

甲公司2011年的财务数据如下：

要求：

(1)计算2011年的每股收益和每股净资产。

(2)计算2011年的总资产周转率、净资产收益率和营业净利率。(涉及资产负债表数据均用年末数计算)

(3)假设2011年12月31日的股票价格为20元，计算该股票的资本成本率。

(4)结合(3)计算2011年12月31日该公司股票的市盈率和市净率。

某公司2011年1月份现金收支的预计资料如下：

(1)1月1日的现金(包括银行存款)余额为54 100元。

(2)产品售价8元/件。2010年11月销售20 000件，2010年I2月销售30 000件；2011年1月预计销售40 000件，2月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。

(3)进货成本为5元/件，50%当期付现，50%下期付现。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1 000件。月初的实际存货为4000件，月初应付账款余额为77 500元。

(4)1月的费用预算为85 000元，其中折旧为12000元，其余费用须当月用现金支付。

(5)预计1月份将购置设备一台，支出150 000元，须当月付款。

(6)1月份预交所得税为20 000元。

(7)现金不足时可从银行借入，借款额为10 000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于50000元。

要求：

(1)计算1月份的经营现金收入；

(2)计算1月份的现金支出合计；

(3)计算1月份现金余缺额；

4）计算1月份预计借款额

(5)计算1月份期末现金余额。

某企业2010年A产品销售收入为4 000万元，总成本为3 000万元，其中固定成

本为600万元。2010年该企业有两种信用政策可供选用。甲方案：给予客户60天信用期限(n/60)，预计销售收入为5 000万元，货款将于第60天收到，其信用成本为140万元乙方案：信用政策为(2/10，1/20，n/90)，预计销售收人为5 400万元，将有30%的货款于第10天收到，20%的货款于第20天收到，其余50%的货款于第90天收到(前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的4%)。收账费用为５０万元。该企业A产品销售额的相关范围为3 000万～6000万元，企业的资本成本率为8%(为简化计算，本题不考虑增值税因素；1年按360天计算)。

要求：

1.计算该企业2010年的下列指标： ①变动成本总额；

②以销售收入为基础计算的变动成本率。

(2)计算乙方案的下列指标：

①应收账款平均收账天数；

②应收账款平均余额；

③维持应收账款所需资金；

④应收账款机会成本；

⑤坏账损失；

⑥乙方案的现金折扣；

⑦边际贡献总额；

⑧税前收益。

(3)计算甲方案的税前收益。

(4)为该企业做出采用何种信用政策的决策，并说明理由。

A企业2010年有关预算资料如下：

(1)预计该企业3～7月份的销售收入分别为40 000元、50 000元、60 000元、70000元、80 000元。每月销售收入中，当月收到现金30%，下月收到现金70%。

(2)各月直接材料采购成本按下一个月销售收入的60%计算，所购材料款于当月支付现金50%，下月支付现金50%。

(3)预计该企业4～6月份的制造费用分别为4 000元、4 500元、4 200元，每月制造费用中包括折旧费1 000元。

(4)预计该企业4月份购置固定资产需要现金15 000元。

(5)企业在3月末有长期借款20 000元，利息率为15%。

(6)预计该企业在现金不足时，向银行申请短期借款(为1 000元的倍数)；现金有多

余时归还银行借款(为1 000元的倍数)。借款在期初，还款在期末，借款年利率12%。

(7)预计该企业期末现金余额的额定范围是6 000～7 000元，长期借款利息每季度末

支付一次，短期借款利息还本时支付，其他资料见现金预算表。

要求：根据以上资料，完成该企业4～6月份现金预算的编制工作。

现金预算表单位：元

某综合商场为增值税一般纳税人，企业所得税适用税率为25%。假定每销售100元(含税价，下同)的商品其平均进价成本为50元(含税价)，购进货物均可以取得符合抵扣条件的增值税专用发票，为促销拟采用以下三种方案中的一种：

方案1：商品8．5折销售(折扣销售，并在同一张发票上分别注明)；

方案2：对购物满100元消费者，赠送I5元的商品(成本7．5元，含税价)；

方案3：对购物满100元消费者返还15元现金。

要求：

(1)假定企业单笔销售了100元的商品，计算三个方案下企业应纳增值税；

(2)假定企业单笔销售了100元的商品，计算三个方案下企业代缴个人所得税；

(3)假定企业单笔销售了100元的商品，计算三个方案下应交企业所得税以及净利润；

(4)比较三个方案的税收负担及净利润大小，选择公司适合的方案。

一旦企业与银行签订信贷协定，则在协定的有效期内，只要企业的借款总额不超过最高限额，银行必须满足企业任何时候任何用途的借款要求。（　　）

在风险分散过程中，随着资产组合中资产数目的增加，分散风险的效应会越业越明显。（　　）

代理理论认为，高支付率的股利政策有助于降低企业的代理成本，但同时也会增加企业的外部融资成本。（　　）

在协调所有者与经营者矛盾的方法中，“接收”是一种通过所有者来约束经营者的方法。（　　）

经营者与所有者的主要利益冲突就是经营者希望在创造财富的同时能够获取更多的报酬和享受；而所有者希望以较小的代价实现更多的财富。（　　）

在使用零余额账户管理模式下，企业可以在一系列子账户上不需要保持安全储备。（　　）

如果所得税率为0，项目新增的折旧、摊销的多少不影响运营期净现金流量。（　　）

企业发生的借款利息费用都以直接税前扣除。（　　）

“手中鸟”理论1的观点认为，公司分配的股利越多，公司的股票价格越高。（　　）

下列各项中，属于存货变动性储存成本的有（　　）。

采用随机模式控制现金持有量，计算现金返回线R的各项参数中包括（　　）。

融资租赁能延长资金融通期限，但是有融资额度限制。（　　）

金融市场的构成要素包括（　　）。

如果权益乘数为4，则下列说法正确的有（　　）。

关于集权型财务管理体制的说法正确的有（　　）。

在边际贡献大于固定成本的情况下，下列措施中有利于降低企业整体风险的有（　　）。

下列各项中，属于上市公司股票回购动机的有（　　）。

在下列各项中，属于企业进行收益分配应遵循的原则有（　　）。

以下关于销售预测的趋势分析法的表述不正确的有（　　）。

在进行投资项目财务可行性评价时，终结点的回收额包括（　　）。

下列属于税务风险管理体系构成内容的有（　　）。

下列表达式中，不正确的有（　　）。

下列各财务管理目标中，考虑了风险因素并在一定程度上能避免企业短期行为的财务管理目标有（　　）。

以“企业价值最大化”作为财务管理目标的优点有（　　）。

下列各项中，可用来协调公司债权人与所有者利益冲突的方法有（　　）。

利润最大化目标和每股收益最大化目标存在的共同缺陷是（　　）。

关于全部投资(项目投资)的现金流量表和项目资本金现金流量表的说法不正确的有（　　）。

就上市公司而言，发放股票股利（　　）。

下列影响资本结构的因素表述正确的有（　　）。

资金成本对企业筹资决策的影响表现在（　　）。

下列关于股票分割和股票股利的共同点的说法不正确的是（　　）。

下列指标中，可能受投资资金来源结构(权益资金和债务资金的比例)影响的是（　　）。

下列各项中，属于“吸收直接投资”与“发行普通股”筹资方式相比的缺点是（　　）。

下列各项中，属于企业在经济衰退期应采取的财务管理战略的是（　　）。

在确定项目的相关现金流量时不必考虑的因素是（　　）。

王先生打算退休后，每季度从银行取出9 000元维持生计；若年实际利率为8．24%，则王先生现在应该存入（　　）元。

剩余股利政策依据的股利理论是（　　）。

在物价持续上涨的情形下，如果企业处在企业所得税的免税期，则对存货计价时应选择（　　），可扩大当期利润。

在应收账款保理的各种类型中，由保理商承担全部收款风险的是（　　）。

下列属于衍生工具筹资的是（　　）。

下列有关稀释每股收益的说法不正确的是（　　）。

收益分配的基本原则中，属于正确处理投资者利益关系的关键是（　　）。

某企业2010年的销售额为5 000万元，变动成本为1 800万元，固定经营成本为1 400万元，利息费用为50万元，没有优先股。预计2011年销售增长率为20%，则2011年的每股收益增长率为（　　）。

下列表达式中，正确的是（　　）。

如果上市公司以其应付票据作为股利支付给股东，则这种股利的方式称为（　　）。

不考虑筹款限制的前提下，下列筹资方式中个别资本成本最高的通常是（　　）。

为确保企业财务目标的实现，下列各项中，不能用于协调所有者与经营者利益冲突的措施是（　　）。

某企业盈余公积金的提取比率是净利润的10%，预算年度计划以股本的15%向投资者分配利润，并新增未分配利润300万元。企业股本10 000万元，所得税税率为25%，则应该完成的目标利润为（　　）万元。

对于现金管理的成本分析模型而言，以下说法错误的是（　　）。

甲公司20?8年和20?9年的营业净利率分别为7%和8%，资产周转率分别为2和1．5，资产负债率分别为50%和60%，与20?8年相比，20?9年的净资产收益率变动趋势为（　　）。

一个投资方案的年销售收入为i000万元，年销售成本为800万元，其中折旧为100万元，所得税税率为25%，则该方案年税后现金净流量为（　　）万元。

收款浮动期是指从支付开始到企业收到资金的时间间隔。以下不属于收款浮动期类型的是( )。

甲企业以短期融资来满足全部波动性流动资产和部分永久性资产的需要，而余下的永久性资产用长期资金来满足，其采取的融资战略是（　　）。

下列措施有利于降低总杠杆系数从而降低企业总风险的是（　　）。

计算下列各项指标时，其分母需要采用平均数的有（　　）。