2011年会计专业技术资格（财务管理）真题试卷

E公司只产销一种甲产品，甲产品只消耗乙材料。2010年第4季度按定期预算法编制2011年的企业预算，部分预算资料如下：

 资料一：乙材料2011年年初的预计结存量为2000千克，各季度末乙材料的预计结存量数据如表4所示：

每季度乙材料的购货款于当季支付40％，剩余60％于下一个季度支付；2011年年初的预计应付账款余额为80000元。该公司2011年度乙材料的采购预算如表5所示：

 资料二：E公司2011年第一季度实际生产甲产品3400件，耗用乙材料20400千克，乙材料的实际单价为9元／千克。

 要求：

 (1)确定E公司乙材料采购预算表中用字母表示的项目数值(不需要列示计算过程)

 (2)计算E公司第一季度预计采购现金支出和第4季度末预计应付款金额。

 (3)计算乙材料的单位标准成本。

 (4)计算E公司第一季度甲产品消耗乙材料的成本差异，价格差异与用量差异。

 (5)根据上述计算结果，指出E公司进一步降低甲产品消耗乙材料成本的主要措施。

F公司是一个跨行业经营的大型集团公司，为开发一种新型机械产品，拟投资设立一个独立的子公司，该项目的可行性报告草案已起草完成。你作为一名有一定投资决策的专业人员，被F公司聘请参与复核并计算该项目的部分数据。

 (1)经过复核，确认该投资项目预计运营期各年的成本费用均准确无误。其中，运营期第1年成本费用估算数据如表6所示：

(2)尚未复核完成的该投资项目流动资金投资估算表如表7所示。其中，有确定数额的栏目均已通过复核，被省略的数据用“*”表示，需要复核并填写的数据用带括号的字母表示。一年按360天计算。

(3)预计运营期第2年的存货需用额(即平均存货)为3000万元，全年销售成本为9000万元；应收账款周转期(按营业收入计算)为60天；应付账款需用额(即平均应付账款)为1760万元，日均购货成本为22万元。上述数据均已得到确认。

(4)经过复核，该投资项目的计算期为16年，包括建设期的静态投资回收期为9年，所得税前净现值为8800万元。

(5)假定该项目所有与经营有关的购销业务均采用赊账方式。

要求：

(1)计算运营期第一年不包括财务费用的总成本费用和经营成本(付现成本)。

(2)确定表7中用字母表示的数据(不需列表计算过程)。

(3)计算运营期第二年日均销货成本、存货周转期、应付账款周转期和现金周转期。

(4)计算终结点发生的流动资金回收额。

(5)运用相关指标评价该投资项目的财务可行性并说明理由。

D公司为一家上市公司，已公布的公司2010年财务报告显示，该公司2010年净资产收益率为4．8％，较2009年大幅降低，引起了市场各方的广泛关注，为此，某财务分析师详细搜集了D公司2009和2010年的有关财务指标，如表1所示：

要求：

(1)计算D公司2009年净资产收益率。

(2)计算D公司2010年和2009年净资产收益率的差异。

(3)利用因素分析法依次测算销售净利率、总资产周转率和权益乘数的变动对D公司2010年净资产收益率下降的影响。

为适应技术进步、产品更新换代较快的形势，C公司于2009年年初购置了一台生产设备，购置成本为4000万元，预计使用年限为8年，预计净残值为5％。经税务机关批准，该公司采用年数总和法计提折旧。C公司适用的所得税税率为25％。2010年C公司当年亏损2600万元。

 经张会计师预测，C公司2009年～2010年各年末扣除折旧的税前利润均为900万元。为此他建议，C公司应从2011年开始变更折旧办法，使用直线法(即年限平均法)替代年数总和法，以减少企业所得税负担，对企业更有利。

 在年数总和法和直线法下，2011～2016年各年的折旧额及税前利润的数据分别如表2和表3所示：

要求：

(1)分别计算C公司按年数总和法和直线法计提折旧情况下，2011～2016年应缴纳的所得税总额。

(2)根据上述计算结果，判断C公司是否应接受张会计师的建议(不考虑资金时问价值)。

(3)为避免可能面临的税务风险，C公司变更折旧方法之前应履行什么手续?

B公司是一家制造类企业，产品的变动成本率为60％，一直采用赊销方式销售产品，信用条件为N／60。如果继续采用N／60的信用条件，预计2011年赊销收入净额为1000万元，坏账损失为20万元，收账费用为12万元。为扩大产品的销售量，B公司拟将信用条件变更为N／90。在其他条件不变的情况下，预计2011年赊销收入净额为1100万元，坏账损失为25万元，收账费用为15万元。假定等风险投资最低报酬率为10％，一年按360天计算，所有客户均于信用期满付款。

 要求：

 (1)计算信用条件改变后B公司收益的增加额。

 (2)计算信用条件改变后B公司应收账款成本增加额。

 (3)为B公司做出是否应改变信用条件的决策并说明理由。

处于衰退期的企业在制定收益分配政策时，应当优先考虑企业积累。  ( )

公司拟添置一套市场价格为6000万元的设备，需筹集一笔资金。现有三个筹资方案可供选择 (假定各方案均不考虑筹资费用)；

 (1)发行普通股。该公司普通股的8系数为2，一年期国债利率为4％，市场平均报酬率为10％。

 (2)发行债券。该债券期限10年，票面利率8％，按面值发行。公司适用的所得税税率为25％。

 (3)融资租赁。该项租赁租期6年，每年租金1400万元，期满租赁资产残值为零。

 附：时间价值系数表。

要求：

(1)利用资本资产定价模型计算普通股资本成本。

(2)利用非折现模式(即一般模式)计算债券资本成本。

(3)利用折现模式计算融资租赁资本成本。

(4)根据以上计算结果，为A公司选择筹资方案。

在投资项目可行性研究中，应首先进行财务可行性评价，再进行技术可行性分析，如果项目具备财务可行性和技术可行性，就可以做出该项目应当投资的决策。  ( )

在随机模型下，当现金余额在最高控制线和最低控制线之间波动时，表明企业现金持有量处于合理区域，无需调整。  ( )

根据风险与收益均衡的原则，信用贷款利率通常比抵押贷款利率低。  ( )

对附有回售条款的可转换公司债券持有人而言，当标的公司股票价格在一段时间内连续低于转股价格达到一定幅度时，把债券卖回给债券发行人，将有利于保护自身的利益。  ( )

以融资对象为划分标准，可将金融市场分为资本市场、外汇市场和黄金市场。  ( )

财务预算能够综合反映各项业务预算和各项专门决策预算，因此称为总预算。  ( )

就上市公司而言，将股东财富最大化作为财务管理目标的缺点之一是不容易被量化。  ( )

企业可以通过将部分产品成本计入研究开发费用的方式进行税收筹划，以降低税负。  ( )

通过横向和纵向对比，每股净资产指标可以作为衡量上市公司股票投资价值的依据之一。  ( )

在确定因放弃现金折扣而发生的信用成本时，需要考虑的因素有( )。

下列各项中，属于“形成固定资产的费用”的有( )。

下列各项中，属于固定成本项目的有( )。

留存收益是企业内源性股权筹资的主要方式，下列各项中，属于该种筹资方式特点的有( )。

运用公式“y=a+bx”编制弹性预算，字母x所代表的业务量可能有( )。

下列各项中，属于企业税务管理应当遵循的原则有( )。

某企业集团选择集权与分权相结合的财务管理体制，下列各项中，通常应当集权的有( )。

下列各项中，属于企业计算稀释每股收益时应当考虑的潜在普通股有( )。

某公司在融资时，对全部固定资产和部分永久性流动资产采用长期融资方式，据此判断，该公司采取的融资战略是( )。

下列各项中，其计算结果等于项目投资方案年等额净回收额的是( )。

下列各项中，通常不会导致企业资本成本增加的是( )。

某投资项目各年的预计净现金流量分别为：NCF₁=-200万元，NCF₁=-50万元，NCF_2～3=100万元，NCF_4～11=250万元，NCF₁₂=150万元，则该项目包括建设期的静态投资回收期为( )。

某投资项目的投资总额为200万元，达产后预计运营期内每年的息税前利润为24万元，相关负债筹资年利息费用为4万元，适用的企业所得税税率为25％，则该项目的总投资收益率为( )。

企业下列吸收直接投资的筹资方式中，潜在风险最大的是( )。

某公司2011年预计营业收入为50000万元，预计销售净利率为10％，股利支付率为60％。据此可以测算出该公司2011年内部资金来源的金额为( )。

下列各项中，不会对预计资产负债表中存货金额产生影响的是( )。

在通常情况下，适宜采用较高负债比例的企业发展阶段是( )。

某公司为一家新建的有限责任公司，其注册资本为1000万元，则该公司股东首次出资的最低金额是( )。

某公司预算年度计划新增留存收益为150万元，目标股利分配额为600万元，适用的所得税率为25％，则目标利润总额是( )。

运用零基预算法编制预算，需要逐项进行成本效益分析的费用项目是( )。

2010年10月19日，我国发布了《XBRL(可扩展商业报告语言)技术规范系列国家标准和通用分类标准》。下列财务管理环境中，随之得到改善的是( )。

下列预算编制方法中，可能导致无效费用开支项目无法得到有效控制的是( )。

某企业集团经过多年的发展，已初步形成从原料供应、生产制造到物流服务上下游密切关联的产业集群，当前集团总部管理层的素质较高，集团内部信息化管理的基础较好。据此判断，该集团最适宜的财务管理体制类型是( )。

下列各项财务指标中，能够提示公司每股股利与每股收益之间关系的是( )。

下列关于成本动因(又称成本驱动因素)的表述中，不正确的是( )。

已知当前的国债利率为3％，某公司适用的所得税税率为25％。出于追求最大税后收益的考虑，该公司决定购买一种金融债券。该金融债券的利率至少应为( )。

某公司非常重视产品定价工作，公司负责人强调，产品定价一定要正确反映企业产品的真实价值消耗和转移，保证企业简单再生产的继续进行。在下列定价方法中，该公司不宜采用的是( )。

股利的支付可减少管理层可支配的自由现金流量，在一定程度上可抑制管理层的过度投资或在职消费行为。这种观点体现的股利理论是( )。

某公司月成本考核例会上，各部门经理正在讨论、认定直接人工效率差异的责任部门。根据你的判断，该责任部门应是( )。

下列各项中，属于商业信用筹资方式的是( )。