我
从提供给A公司和B公司的利率报价可以看出，B公司（ ）。 查看材料- A.在固定利率市场上具有比较优势
- B.在浮动利率市场上具有比较优势
- C.没有比较优势
- D.无法与A公司进行利率互换
- A.各自降低0．5%
- B.各自降低0．25%
- C.一共降低0．5%
- D.一共降低0．25%
- A公司在某年1月1日向银行申请了一笔1000万美元的一年期贷款，并约定每个季度偿还利息，且还款利率按照结算日的6M—LIBOR（伦敦银行间同业拆借利率）+25个基点（BP）计算得到。A公司必须在当年的4月1日、7月1日、10月1日及来年的1月1 日支付利息，且于来年年1月1日偿还本金。A公司担心利率上涨风险，希望将浮动利率转化为固定利率，因而与另一家美国公司B签订了一份普通型利率互换。该合约规定，B公司在未来的一年里，每个季度都将向A公司支付LIBOR利率，从而换取6%的固定年利率。在进行利率互换后，A公
- A.对其面临的利率风险进行了对冲
- B.仍面临利率风险
- C.失去了利率下跌的潜在收益
- D.仍然保留了了利率下跌的潜在收益
- A.6M—LIBOR+25
- B.6%
- C.6．25%
- D.等6M—LIBOR确定后才行
- A.上涨
- B.下跌
- C.盘整或窄幅震荡
- D.无法判断
- A.该市场由正向市场变为反向市场
- B.该市场上基差走弱30元／吨
- C.该经销商进行的是卖出套期保值交易
- D.该经销商实际买入大豆现货价格为5040元／吨
- A.690．2
- B.687．5
- C.683．4
- D.672．3
- A.铜、金
- B.原油
- C.大豆、玉米
- D.白糖
- A.铜、金
- B.大豆、玉米、原油
- C.大豆、玉米、白糖
- D.铜、金、原油
- A.1
- B.2
- C.3
- D.无
- A.基本相同
- B.基本相反
- C.没有规律
- D.无法判断
在六个品种中，非商业持仓净多头头寸增加的品种有（ ）个。 查看材料- A.3
- B.4
- C.5
- D.6
- A.A点
- B.B点
- C.C点
- D.G点
- A.A点
- B.B点
- C.C点
- D.G点
对于头肩顶来说，一共有（ ）个卖点。 查看材料- A.1
- B.2
- C.3
- D.4
- A.2．5
- B.2
- C.1．5
- D.0．5
- A.4
- B.8
- C.10
- D.20
- A.3月份铜合约的价格保持不变，5月份铜合约的价格下跌了50元／吨
- B.3月份铜合约的价格下跌了70元／吨，5月份铜合约的价格保持不变
- C.3月份铜合约的价格下跌了250元／吨，5月份铜合约的价格下跌了170元／吨
- D.3月份铜合约的价格下跌了170元／吨，5月份铜合约的价格下跌了250元／吨
- 19
-
（一）
阅读材料，回答下列问题：
假定年利率为8%，年指数股息率d为1．5%，6月22日是6月指数期货合约的交割日。4月22日的现货指数为3450点，则4月22日的该指数期货理论价格是（ ）点。 查看材料
- A.3487．4
- B.3587．4
- C.3687．4
- D.3787．4
- A.19900和1019900
- B.20000和1020000
- C.25000和1025000
- D.30000和1030000
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- 正确
- 错误
- A.棉纱
- B.中证500指数
- C.降雪量
- D.碳排放权
- 正确
- 错误
- A.当现货商品没有对应的期货品种时，就不能套期保值
- B.当现货商品没有对应的期货品种时，可以选择交叉套期保值
- C.在做套期保值交易时，所选用的期货合约的交割月份最好与交易者将来在现货市场上实际买进或卖出现货商品的时间相同或相近
- D.交叉套期保值中选择作为替代物的期货品种的替代性越强，交叉套期保值的效果就会越好
- A.股价走势所形成的形态
- B.股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置
- C.波浪的大小
- D.完成某个形态所经历的时间长短
- A.商业票据期货
- B.国债期货
- C.欧洲美元定期存款期货
- D.资本市场利率期货
- A.交割便利
- B.全部采用现金交割方式交割
- C.期现套利更容易进行
- D.容易发生逼仓行情
- A.质量最优
- B.价格最低
- C.最通用
- D.交易量较大
- A.外汇远期
- B.外汇掉期
- C.外汇期货
- D.外汇期权
- A.方便套期保值者进行期货交易
- B.可以保证卖方交付的商品符合合约规定的数量与质量等级
- C.增强期货交易市场的流动性
- D.保证买方收到符合期货合约规定的商品
- A.一般由银行和其他金融机构相互通过电话、传真等方式达成
- B.交易数量、期限、价格自由商定，比外汇期货更加灵活
- C.远期交易的价格具有公开性
- D.远期交易的流动性低，且面临对方违约风险
- A.基础结算担保金
- B.变动结算担保金
- C.违约结算担保金
- D.透支结算担保金
- A.是买方面临的最大可能的损失（不考虑交易费用）
- B.是执行价格一个固定的比率
- C.是期权的价格
- D.是买方必须负担的费用
- A.投资者不拥有合约标的物依然可以卖出建仓
- B.卖空是以卖出期货合约作为交易的开端
- C.投资者不拥有合约则不可以卖出建仓
- D.买空是以买入期货合约作为交易的开端
- A.保证金制度
- B.涨跌停板制度
- C.熔断制度
- D.持仓限额制度
- A.运输成本
- B.交割品级的价差
- C.交易单位和报价体系
- D.汇率波动
- A.降低汇率风险
- B.增加经济主体经营的稳定性
- C.可以清除贸易和金融交易的全部风险
- D.增加经济主体的经营收益
- A.在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线
- B.上升趋势线起支撑作用，下降趋势线起压力作用
- C.上升趋势线是支撑线的一种，下降趋势线是压力线的一种
- D.趋势线还应得到第三个点的验证才能确认这条趋势线是有效的
- A.标的资产
- B.结算方式
- C.流动性
- D.信用风险
- A.商品生产者
- B.商品销售者
- C.进出口商
- D.市场投机者
- A.1．2986～1．2989
- B.1．2988～1．2990
- C.1．2983～1．2984
- D.1．2989～1．2991
- A.利率
- B.汇率
- C.战争
- D.心理因素
- A.交易费用
- B.现货价格大小
- C.期货价格大小
- D.市场冲击成本
- A.欧洲美元
- B.Euribor
- C.T～notes
- D.T～bonds
- A.欧洲美元
- B.EURIBOR
- C.T—notes
- D.T—bonds
- A.开仓买入涨期权
- B.开仓买人看跌期权
- C.对冲平仓
- D.要求行权
- A.黄金期货价格暴涨
- B.美元指数期货价格暴涨
- C.石油期货价格暴涨
- D.铜金属期货价格暴涨
- 66
-
技术分析理论包括（ ）。
- A.随机漫步理论
- B.切线理论
- C.相反理论
- D.道氏理论
- 67
-
下列说法正确的有（ ）。
- A.对于同一品种不同交割月份的合约来说，距离交割较近的合约称为近期合约，距离交割较远的合约称为远期合约
- B.由于持有现货需花费一定费用，期货价格通常要高于现货价格，基差为负值
- C.期货价格和现货价格变化趋势是不一致的，当临近交割时间，二者最终趋向一致
- D.在正向市场中，期货价格高出现货价格的部分与持仓费的大小有关，持仓费体现的是期货价格形成中的时间价值
- A.期货交易所
- B.期货公司
- C.有期货介绍业务资格的证券公司
- D.有期货交易资格的基金公司
- A.Nasdaq——100指数期货
- B.道琼斯欧洲STOXX50指数期货
- C.香港恒生指数期货
- D.标准普尔500指数期货
- A.期货投机交易以转移期货价格风险为目的
- B.期货投机交易以较少资金获取较大利润为目的
- C.套期保值交易在现货与期货市场上同时运作
- D.套期保值者在期货市场上的交易频率远高于期货投机者
- A.交割时间不同
- B.交易对象不同
- C.交易目的不同
- D.结算方式不同
- A.沪深300指数
- B.香港恒生指数
- C.道琼斯平均价格指数
- D.标准普尔500指数
- A.会员大会
- B.业务管理部门
- C.理事会
- D.监事会
- A.上海期货交易所线型低密度聚乙烯期货合约
- B.大连商品交易所棕榈油期货合约
- C.上海期货交易所高级铜期货合约
- D.大连商品交易所玉米期货合约
- A.极度虚值期权的时间价值通常大于一般的虚值期权的时间价值
- B.虚值期权的时间价值通常小于平值期权的时间价值
- C.极度虚值期权的时间价值通常小于一般的虚值期权的时间价值
- D.虚值期权的时间价值通常大于平值期权的时间价值
- A.有助于期货市场流动性的提高
- B.规避了现货价格波动风险
- C.使不同期货合约价格之间的价差趋于合理
- D.提高了市场的履约率
- A.既可以买人，也可以卖出建仓
- B.合约到期不必进行实物交割
- C.它使投资者获得了双倍的获利机会，既可以低买高卖，也可以高卖低买
- D.通过吸引投资者的加入，提高了期货市场的流动性
- A.看涨期权
- B.看跌期权
- C.欧式期权
- D.美式期权
- A.主要趋势
- B.长期趋势
- C.次要趋势
- D.短暂趋势
- A.面值法
- B.修正久期法
- C.基点价值法
- D.隐含回购利率法
- A.担保期货交易者的交易履约
- B.接受期货交易所业务监管
- C.按规定交纳各种费用
- D.执行会员大会、理事会的决议
- 82
-
某投机者4月10日买入2张某股票期货合约，价格为47．85元／股，合约乘数为5000元。5月15日，该投机者以49．25元／股的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他费用的情况下，其净收益是（ ）元。
- A.5000
- B.7000
- C.10000
- D.14000
- A.股东大会
- B.董事会
- C.经理
- D.监事会
- A.指数点
- B.金额
- C.合约乘数
- D.结算价
- A.可以代理客户签订期货经纪合同
- B.期货公司的在职人员可以成为居间人
- C.可以从事期货投资咨询业务
- D.是独立于期货公司和客户之外，接受期货公司委托进行居间介绍的自然人或组织
- A.占用资金的不同
- B.期货价格的超前性
- C.期货合约条款的标准化
- D.收益的不同
- A.交易对象都是标准化合约
- B.交割标准相同
- C.合约标的物相同
- D.市场风险相同
- A.第三个周五
- B.第三个周四
- C.最后一天
- D.30号
- A.略有亏损
- B.略有盈利
- C.盈亏正好相等
- D.亏损较大
- A.X+C
- B.X-C
- C.C-X
- D.C
- A.160
- B.172
- C.184
- D.196
- A.周期分析法
- B.基本分析法
- C.心理分析法
- D.技术分析法
- A.非自由流通股本
- B.自由流通股本
- C.总股本
- D.对自由流通股本分级靠档，以调整后的自由流通股本为权重
- A.长线交易者
- B.短线交易者
- C.当日交易者
- D.抢帽子者
- A.权利金
- B.合约月份
- C.合约到期日
- D.执行价格
- A.股东大会
- B.董事会
- C.经理
- D.监事会
- A.79
- B.89
- C.99
- D.109
- 98
-
期货交易所可以（ ）。
- A.间接参与期货交易活动
- B.参与期货价格形成
- C.拥有合约标的商品
- D.设计期货合约
- A.上升
- B.下降
- C.不变
- D.无规律
- A.商品远期市场
- B.外汇远期市场
- C.利率远期市场
- D.股票远期市场
- A.国务院期货监督管理机构
- B.中国证监会
- C.中国期货业协会
- D.期货交易所
- A.外汇期货买人套期保值
- B.外汇期货卖出套期保值
- C.外汇期货交叉套期保值
- D.外汇期货混合套期保值
- A.会员制期货交易所
- B.公司制期货交易所
- C.合伙制期货交易所
- D.合作制期货交易所
- A.互换合约
- B.期权合约
- C.调期合约
- D.现货合同和现货远期合约
- A.高于
- B.等于
- C.无关于
- D.低于
- A.伦敦国际金融交易所（LIFFE）
- B.伦敦金属交易所（1ME）
- C.纽约商品交易所（COMEX）
- D.东京工业品交易所（TOCOM）
- A.自然人会员
- B.法人会员
- C.全权会员
- D.专业会员
- A.冲击成本
- B.交易成本
- C.价格趋势
- D.期现价差
- A.近月的
- B.远月的
- C.活跃的
- D.不活跃的
- A.加上交易成本
- B.减去交易成本
- C.加上交易成本的一半
- D.减去交易成本的一半
- A.25
- B.15
- C.20
- D.5
- A.芝加哥期货交易所（CBOT）
- B.纽约商业交易所（NYMEX）
- C.芝加哥商业交易所（CME）
- D.纽约期货交易所（NYBOT）
- A.市场指令
- B.取消指令
- C.限价指令
- D.止损指令
- A.400
- B.300
- C.200
- D.100
- A.结算价
- B.涨跌停板价
- C.平均价
- D.开盘价
- A.增加或减少无法确定
- B.不变
- C.减少
- D.增加
- A.一个标的资产多头和一个看涨期权空头的组合
- B.一个标的资产空头和一个看涨期权多头的组合
- C.一个标的资产多头和一个看跌期权空头的组合
- D.一个标的资产空头和一个看跌期权多头的组合
- 118
-
最早产生的金融期货品种是（ ）。
- A.国债期货
- B.外汇期货
- C.股指期货
- D.利率期货
- A.170．0万元
- B.212．5万元
- C.255．0万元
- D.425．0万元
- A.基础结算担保金
- B.风险结算担保金
- C.变动结算担保金
- D.交易结算担保金
- A.16100
- B.16700
- C.16400
- D.16500
- A.平值期权
- B.虚值期权
- C.实值美式看涨期权
- D.实值欧式看跌期权
- A.不执行期权，收益为0
- B.不执行期权，亏损为100元／吨
- C.执行期权，收益为300元／吨
- D.执行期权，收益为200元／吨
- A.根据客户的需要设计期货合约，保持期货市场的活力
- B.期货公司担保客户的交易履约，从而降低了客户的交易风险
- C.严密的风险控制制度使期货公司可以较为有效地控制客户的交易风险
- D.监管期货交易所指定的交割仓库，维护客户权益
- A.实值期权
- B.深度实值期权
- C.虚值期权
- D.深度虚值期权
- A.7月20日的小麦现货价格低于8月份的小麦期货价格10美分
- B.8月份的小麦现货价格低于8月份的小麦期货价格10美分
- C.7月20 日的小麦期货价格低于8月份的小麦现货价格10美分
- D.8月份的小麦期货价格低于8月份的小麦现货价格10美分
- A.理事会
- B.监事会
- C.会员大会
- D.期货交易所
- A.2825
- B.2821
- C.2820
- D.2818
- 129
-
空头套期保值者是指（ ）。
- A.在现货市场做空头，同时在期货市场做空头
- B.在现货市场做多头，同时在期货市场做空头
- C.在现货市场做多头，同时在期货市场做多头
- D.在现货市场做空头，同时在期货市场做多头
- A.农作物减产造成的粮食价格上涨
- B.原油供给的减少引起的制成品价格上涨
- C.利率上升使得银行存款利率提高
- D.粮食价格的下跌使得买方拒绝付款
- A.基差值为正，而且绝对值变大
- B.基差值为负，而且绝对值变小
- C.基差值为正，而且绝对值变小
- D.无法判断
- A.扩大了100
- B.扩大了200
- C.缩小了100
- D.缩小了200
- A.2100
- B.2120
- C.2140
- D.2180
- A.市场行为涵盖一切信息
- B.价格沿趋势移动
- C.历史会重演
- D.投资者都是理性的
- A.止损指令
- B.买低卖高或卖高买低
- C.金字塔式买入卖出
- D.平均买低或平均卖高
- A.在期货市场和现货市场同时进行数量相等，方向相反的交易，以实现期货市场和现货市场盈亏大致相抵
- B.通常与套期保值交易结合在一起
- C.当期货价格高出现货价格的程度远小于正常水平时，可通过买入现货，同时卖出相关期货合约而获利
- D.利用期货市场与现货市场之间的不合理价差，在两个市场上进行反向交易，以期价差趋于合理而获利
- 137
-
道氏理论所研究的是（ ）。
- A.趋势的方向
- B.趋势的时间跨度
- C.趋势的波动幅度
- D.以上全部
- A.97．0423
- B.98．0423
- C.99．0423
- D.100．0423
- A.欧洲美元期货
- B.欧元期货
- C.10年期国债期货
- D.政府国民抵押协会抵押凭证期货
- A.基本因素分析
- B.技术因素分析
- C.市场感觉
- D.历史同期状况
