某企业每月平均现金需要量为10万元，有价证券的月利率为10%。，假定企业现金管理相关总成本控制目标为600元。

 要求：

 (1) 计算有价证券的每次转换成本的限额；

 (2) 计算最佳现金余额；

  (3) 计算最佳有价证券交易间隔期。

A公司拟进行一项完整工业项目投资，现有甲、乙、丙三个可供选择的互斥投资方案。已知相关资料如下：

 资料一：已知甲方案的净现金流量为：NCF0＝-500万元，NCF1＝-100万元，NCF2＝-20万元，NCF3～6＝150万元，NCF7～12＝280万元。假定运营期不发生追加投资，建设期资本化利息为10万元，甲公司所在行业的基准折现率为16%。

 资料二：乙、丙两个方案在不同情况下的各种投资结果及出现概率等资料见表：

已知：(P/F，16%，1)＝0.8621，(P/F，16%，2)＝0.7432，(P/F，16%，6)=

0.4104，(P/A，16%，4)＝2.7982，(P/A，16%，6)=3.6847

要求：

(1) 指出甲方案的建设期、运营期、项目计算期、原始投资、项目总投资；

(2) 计算甲方案的下列指标：

①包括建设期的静态投资回收期；

②净现值(结果保留小数点后一位小数)。

(3) 计算表中用字母表示的指标数值(要求列出计算过程)；

(4) 根据净现值指标评价上述三个方案的财务可行性；

(5) 如果三个方案的原始投资相同且计算期相等，请确定应该选择哪个方案。

某公司目前的资本来源包括每股面值2元的普通股800万股和平均利率为10%的 3000万元债务。该公司现在拟投产一个新产品，该项目需要投资4000万元，预期投产后每年可增加销售收入400万元(增加部分的变动成本率为60%)，增加固定成本(不含利息)20万元。该项目备选的筹资方案有两个：

 方案一：按11%的利率发行债券；

 方案二：按20元/股的价格增发普通股。

 该公司目前的销售收入为3000万元，变动成本率为70%，固定成本(不含利息)为150万元。公司适用的所得税率为40%，证券发行费可忽略不计。

 要求：

 (1) 计算按不同方案筹资后的普通股每股收益；

 (2) 计算增发普通股和债券筹资的每股收益无差别点；

 (3) 计算筹资前的复合杠杆系数和筹资后的复合杠杆系数；

 (4) 根据以上计算结果分析，该公司应当选择哪一种筹资方式?理由是什么?

 (5) 如果新产品可提供1000万元的销售收入，增加部分的变动成本率仍然是60%，固定成本(不含利息)增加仍然是20万元，在不考虑财务风险的情况下，根据每股收益无差别点判断，公司应选择哪一种筹资方式?如果筹资之后的普通股市价为20元/股，计算市盈率。

某公司年末资产负债表简略形式如下：

 已知：

 (1) 年末流动比率为1.5；

 (2) 产权比率为1.8；

 (3) 以销售额和年末存货计算的存货周转率为15次；

 (4) 以销货成本和年末存货计算的存货周转率为10.5次；

 (5) 年初存货等于年末存货；

 (6) 本年毛利63000元。

 要求；根据上述资料，计算并填列资产负债表空项(保留整数)。

甲公司欲投资购买债券，目前有三家公司债券可供挑选

 (1) A公司债券，债券面值为1000元，5年期，票面利率为8%，每年付息一次，到期还本。债券的发行价格为1105元，若投资人要求的必要收益率为6%，则A公司债券的价值为多少；若甲公司欲投资A公司债券，并一直持有至到期日，其投资到期收益率为多少；应否购买?

 (2) B公司债券，债券面值为1000元，5年期，票面利率为8%，单利计息，到期一次还本付息，债券的发行价格为1105元，若投资人要求的必要收益率为6%，则B公司债券的价值为多少；若甲公司欲投资B公司债券，并一直持有至到期日，其到期收益率为多少；应否购买?

 (3) C公司债券，债券面值为1000元，5年期，C公司采用贴现法付息，发行价格为600元，期内不付息，到期还本，若投资人要求的必要收益率为6%，则C公司债券的价值为多少；若甲公司欲投资C公司债券，并一直持有至到期日，其投资收益率为多少；应否购买?

 (4) 若甲公司持有B公司债券1年后，将其以1200元的价格出售，则持有收益率为多少?

某公司每年需用某种材料6000件，每次订货成本为150元，每件材料的年储存成本为5元，该种材料的采购价为20元/件，一次订货量在2000件以上时可获2%的折扣，在 3000件以上时可获5%的折扣。

 要求：

 (1) 公司每次采购多少时成本最低?企业最佳订货间隔期为多少?

 (2) 假设企业每天正常耗用24件，订货提前期5天，预计每天最大的耗用量为30件，预计最长的订货提前期为8天，则企业应建立的保险储备量和再订货点为多少?

 (3) 考虑保险储备情况下，公司存货平均资金占用为多少?

某企业每月平均现金需要量为10万元，有价证券的月利率为10%。，假定企业现金管理相关总成本控制目标为600元。

 要求：

 (1) 计算有价证券的每次转换成本的限额；

 (2) 计算最佳现金余额；

  (3) 计算最佳有价证券交易间隔期。

在用公司价值分析法确定最佳资本结构时，股票的账面价值＝(息税前利润-利息)×(1-所得税税率)/普通股资金成本率。(　　)

某公司拟用新设备取代已使用3年的旧设备。旧设备原价170000元，当前估计尚可使用 5年，目前的折余价值为110000元，每年销售收入30000元，每年经营成本12000元，预计最终残值10000元，目前变现价值为80000元；购置新设备需花费150000元，预计使用5年，每年年销售收入60000元，每年经营成本24000元，预计最终残值10000元。该公司预期报酬率12%，所得税率30%。税法规定该类设备应采用直线法折旧。

 要求：

 (1) 更新设备比继续使用旧设备增加的投资额

 (2) 固定资产提前报废发生净损失减税

 (3) 更新决策每年增加的折旧

 (4) 经营期第1—5年每年增加的息税前利润

 (5) 计算各年的差量净现金流量

 (6) 利用差额内部收益率法，进行是否应该更换设备的分析决策，并列出计算分析过程。

在其他条件相同的情况下，基本模型下的经济订货批量小于允许缺货情况下的经济进货批量。(　　)

商品期货是标的物为实物商品的一种期货合约，是关于买卖双方在未来某个约定的日期以未来约定的价格买卖某一数量的实物商品的标准化协议。(　　)