A公司2009年11月份现金收支的预计资料如下： 

(1)11月1日的现金余额为10万元，已收到未入账支票4万元。 

(2)产品售价10元/件，9月销售2万件，10月销售3万件，11月预计销售4万件，12月预计销售5万件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 

(3)进货货款当月支付50%，下月支付30%，下下月支付20%，每月进货额为下月销售额的70%。 

(4)11月的费用预算为5.5万元，其中折旧为1.5万元，其余费用须当月用现金支付。 

(5)11月份预交所得税2万元。 

(6)年初长期负债为100万元，月利率为0.5%，按月支付利息，到10月底时，还有80万元本金未归还，计划2010年1月份归还。 

(7)10月份因资金不足，借入短期借款20万元，年利率为3%。 

(8)现金多余时归还短期借款，还款额为1万元的倍数，利息在还款时支付，利息按照期初借入期末归还计算。 

(9)期末现金余额(保留三位小数)不少于5万元。要求： 

填写下列表格： 

11月份现金预算 

金额单位：万元 

项目	金额
期初现金
现金收入：
可使用现金合计
现金支出：
现金支出合计
现金多余(或不足)
期末现金余额

上海东方公司是一家亚洲地区的玻璃套装门分销商，套装门在香港生产然后运至上海。管理当局预计年度需求量为10000套。套装门的购进单价为395元(包括运费，单位是人民币，下同)。与订购和储存这些套装门相关的资料如下： 

(1)去年的订单共22份，总处理成本13400元，其中固定成本10760元，预计未来成本性态不变。 

(2)虽然对于香港源产地商品进入大陆已经免除关税，但是对于每一张订单都要经双方海关的检查，其费用为280元。 

(3)套装门从生产商运抵上海后，接收部门要进行检查。为此雇佣一名梭验人员，每月支付工资3000元，每个订单的抽检工作需要8小时，发生的变动费用每小时2．5元。 

(4)公司租借仓库来存储套装门，估计成本为每年2500元，另外加上每套门4元。 

(5)在储存过程中会出现破损，估计破损成本平均每套门28，5元。 

(6)占用资金利息等其他储存成本每套门20元。 

(7)从发出订单到货物运到上海需要6个工作日。 

(8)为防止供货中断，东方公司设置了100套的保险储备。 

(9)东方公司每年经营50周，每周营业6天。要求： 

(1)计算经济批量模型公式中的“订货成本”； 

(2)计算经济批量模型公式中的“储存成本”； 

(3)计算经济订货批量； 

(4)计算每年与批量相关的存货总成本； 

(5)计算再订货点； 

(6)计算每年与储备存货相关的总成本。

2007年5月1日的有关资料如下： 

(1)A债券为每年付息-次，到期还本，发行日为2007年1月1日，面值为100元，票面利率为6%，期限为5年，目前的市价为110元，市场利率为5%。 

(2)B股票刚刚支付的股利为1.2元，预计每年的增长率固定为4%，投资人要求的必要收益率为10%，每年4月30日支付股利，预计2012年1月1E1可以按照20元的价格出售，目前的市价为15元。 

(3)C股票的预期报酬率为10%，标准差为12%，口系数为1.2，目前市价为15元；D股票的预期报酬率为15%，标准差是16%，口系数为0.8，目前市价为10元。无风险利率为4%，风险价格为6%，C、D股票报酬率的协方差为1.4%。 

要求： 

(1)计算A债券目前(2007年5月1日)的价值，并判断是否值得投资； 

(2)计算8股票目前的价值，并判断是否值得投资；(3)计算由100股C股票和100股D股票构成的投资组合的必要收益率和预期报酬率，并判断是否值得投资，如果值得投资，计算该投资组合的标准差。 

已知：(P/A，5%，4)=3.5460，(P/F，5%，4)=0.8227，(P/F，5%，2/3)=0.9680

(F/P，4%，1)=1.04，(F/p，4%，2)=1.0816，(F/P，4%，3)=1.1249

(F/P，4%，4)=1.1699，(P/F，10%，1)=0.9091，(P/F，10%，2)=0.8264

(P/F，10%，3)=0.7513，(P/F，10%，4)=0.6830，(P/F，10%，14/3)=0.6410

公司是一个高成长公司，目前公司总价值为20000万元，没有长期负债，发行在外的普通股1000万股，目前的股价为20元／股，该公司的资产(息税前)利润率为12%。 

现在急需筹集债务资金5000万元，准备平价发行20年期限的公司债券，投资银行认为，目前长期公司债的市场利率为10%，并建议该公司债券面值为1000元，期限20年，票面利率设定为7%，同时附送10张认股权证，认股权证在10年后到期，到期前每张认股权证可以按20元的价格购买1股普通股。 

假设10年后行权前的总资产的账面价值等于市价的90%，预计发行公司债券后公司总价值年增长率为8%，该公司适用的所得税税率为25%。 

要求： 

(1)计算每张认股权证的价值； 

(2)计算发行公司债券后公司总价值、债务价值、认股权证价值； 

(3)计算10年后行权前的每股市价和每股收益； 

(4)计算10年后行权后的每股市价和每股收益； 

(5)分析行权后对原有股东的影响。

某投资者购买了1000份执行价格35元／股的某公司股票看跌期权合约，期权费为3元／股。要求：计算股票市价分别为30元和40元时该投资者的净损益。

某企业拟进行一项固定资产投资，该项目的现金流量编表(部分)如下： 

  (1)计算上表中用英文字母表示的项目的数值。(2)计算或确定下列指标： 

  ①不包括建设期的动态投资回收期；②净现值； 

  ③现值指数； 

  ④该项目为公司增加的财富。

下列筹资方式中，属于混合筹资的有（　　）。 

A公司2009年11月份现金收支的预计资料如下： 

(1)11月1日的现金余额为10万元，已收到未入账支票4万元。 

(2)产品售价10元/件，9月销售2万件，10月销售3万件，11月预计销售4万件，12月预计销售5万件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 

(3)进货货款当月支付50%，下月支付30%，下下月支付20%，每月进货额为下月销售额的70%。 

(4)11月的费用预算为5.5万元，其中折旧为1.5万元，其余费用须当月用现金支付。 

(5)11月份预交所得税2万元。 

(6)年初长期负债为100万元，月利率为0.5%，按月支付利息，到10月底时，还有80万元本金未归还，计划2010年1月份归还。 

(7)10月份因资金不足，借入短期借款20万元，年利率为3%。 

(8)现金多余时归还短期借款，还款额为1万元的倍数，利息在还款时支付，利息按照期初借入期末归还计算。 

(9)期末现金余额(保留三位小数)不少于5万元。要求： 

填写下列表格： 

11月份现金预算 

金额单位：万元 

下列关于定期预算法和滚动预算法的说法中，正确的有（　　）。 

常见的实物期权包括（　　）。 

下列关系中，正确的有（　　）。