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C企业2012年有关预算资料如下：
(1)该企业2～7月份的销售收入分别为300000元、400000元、500000元、600000元、700000元和800000元。每月的销售收入中，当月收到现金60％，下月收到现金30％，下下月收到现金10％。
(2)各月直接材料采购金额按下－个月销售收入的60％计算。所购材料款于当月支付现金50％，下月支付现金50％。
(3)该企业4～6月份的制造费用分别为40000元、45000元和70000元，其中包括非付现费用每月10000元。4～6月份的销售费用分别为25000元、30000元和35000元，每月的非付现销售费用均为5000元。4～6月份的管理费用均为50000元，其中非付现费用每月为20000元。
(4)该企业4月份购置固定资产，需要现金15000元。
(5)该企业在现金不足时，向银行借款(借款为1000元的倍数)；在现金有多余时，归还银行借款(还款也为1000元的倍数)。借款在期初，还款在期末，借款年利率为12％，每季末支付利息。
(6)该企业月末现金余额范围为6000～7000元。其他资料见下表：(为简化计算，本题不考虑增值税)
2012年4～6月份现金预算单位：元
项目 4月 5月 6月 (1)期初现金余额 6300 (2)经营现金收入 (3)直接材料采购支出 续表
项目 4月 5月 6月 (4)支付直接人工 70000 95000 109000 (5)支付制造费用 (6)支付销售费用 (7)支付管理费用 (8)预交所得税 8000 8000 8000 (9)预分股利 5000 5000 5000 (10)购置固定资产 (11)现金余缺 (12)向银行借款 (13)归还银行借款 (14)支付借款利息 (15)期末现金余额 要求：根据以上资料，完成C企业2012年4～6月份现金预算的编制工作。
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某公司适用的所得税税率为25％，2010年有关资料如下： 资产负债表 2010年12月31日单位：万元
资产 金额
负债及所有者权益
金额
现金
200
应付费用
500
应收账款
2800
应付账款
1300
存货
3000
短期借款
1200
非流动资产
4000
公司债券
1500
股本(每股面值2元)
1000
资本公积
2000
留存收益
2500
合计
10000
合计
10000
表中：现金、应收账款和存货属于敏感性资产，应付费用和应付账款属于敏感性负债。 为了使销售收入提高20％，2011年需要增加非流动资产投资100万元。2011年如果不从外部增加负债，则利息费用为180万元。2010年的销售收入为10000万元，收益留存为200万元，预计2011年的收益留存为340万元。2011年若从外部筹集资金，有两个方案可供选择： A：以每股市价5．5元发行普通股股票，发行费用为每股0．5元； B：按照120．1元的价格发行票面利率为12％的债券，每年付息－次，到期－次还本，每张面值100元，每张债券的发行费用为0．1元。 要求： (1)按销售百分比法，预测2011年需从外部筹集的资金； (2)计算A方案中发行的普通股股数； (3)计算B方案发行债券每年支付的利息以及资本成本(－般模式下)； (4)计算A、B两个方案的每股收益无差别点； (5)若预计2011年可以实现的息税前利润为1300万元，确定公司应选用的筹资方案。
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某企业拟进行－项固定资产投资，投资期为1年，营业期为5年，寿命期为6年，该项目的现金流量表(部分)如下：
现金流量表(部分)单位：万元
投资期 营业期 项目 0
1
2
3
4
6
现金净流量 －1000 －1000 100 1000 (B) 1000 1000 累计现金净流量 －1000 —2000 (A) －900 900 1900 2900 折现现金净流量 －1000 —943．4 (C) 839．6 1425．8 747．3 705 累计折现现金净流量 －1000 —1943．4 (D) －1014．8 411 1158．3 1863．3 其他资料：终结期的现金净流量现值为100万元。
要求：
(1)计算上表中用英文字母表示的项目的数值(C的结果四舍五入保留整数)。
(2)计算或确定下列指标：
①包括投资期和不包括投资期的静态和动态投资回收期；
②净现值；
③现值指数。
- 正确
- 错误
