会计专业技术资格（中级）财务管理模拟试卷89

某大型商场为增值税一般纳税人，企业所得税实行查账征收方式，适用税率25%。假定每销售 100元(不含税价)的商品其成本为肋元(不含税价)，购进货物有增值税专用发票，为促销拟采用以下三种方案中的一种：

 方案1：商品9折销售(折扣销售，并在同一张发票上分别注明)；

 方案2：购物满117元(含税价)，赠送11.7元

 (含税价)的商品；方案3：对购物满117元(含税价)的消费者返还11.7元现金。

 假设企业单笔销售了100元(不含税价)的商品。

 要求：

 (1)计算方案1的应纳增值税、应纳企业所得税和税后净利润(不考虑城建税和教育费附加，下同)；

 (2)计算方案2的应纳增值税、代扣代缴的个人所得税、应纳企业所得税和税后净利润；

 (3)计算方案3的应纳增值税、代扣代缴的个人所得税、应纳企业所得税和税后净利润；

 (4)从税后净利润的角度分析，哪个方案最好。

甲企业打算在2007年末购置一套不需要安装的新设备，以替换一套尚可使用5年、折余价值为50000元、变价净收入为10000元的旧设备。取得新设备的投资额为185000元。到2012年末，新设备的预计净残值超过继续使用旧设备的预计净残值5000元。使用新设备可使企业在5年内，第一年增加息税前利润15000元，第二至五年每年增加税后利润20000元、增加利息1000元。新旧设备均采用直线法计提折旧，适用的企业所得税税率为25%，投资人要求的最低报酬率为10%。

 要求：

 (1)计算更新设备比继续使用旧设备增加的投资额；

 (2)计算运营期因更新设备而每年增加的折旧；

 (3)计算因旧设备提前报废发生的处理固定资产净损失；

 (4)计算运营期第一年因旧设备提前报废发生净损失而抵减的所得税额；

 (5)计算建设期起点的差量净现金流量△NCF₀；

 (6)计算运营期第一年的差量净现金流量△NCF₁；

 (7)计算运营期第二至四年每年的差量净现金流量△NCF_2-4；

 (8)计算运营期第五年的差量净现金流量△NCF₅；

 (9)计算更新设备方案的净现值，并说明是否应该更新。

 已知：(P/F，10%，1)=0.9091，(P/A，10%，3)=2.4869，(P/F，10%，5)=0.6209

某企业2002年至2006年的广告费支出和销售量的历史资料如下表所示，该企业2007年预计广告费为9.5万元。

 要求：回归分析法计算该企业2007年的预测的销售量。

某企业按规定可享受技术开发费加计扣除的优惠政策。年初，企业根据产品的市场需求，拟开发出一系列新产品，产品开发计划两年，科研部门提出技术开发费预算需1000万元，据预测，在不考虑技术开发费的前提下，企业第一年可实现利润500万元，第二年可实现利润1200万元。假定企业所得税税率为25%且无其他纳税调整事项，预算安排不影响企业正常的生产进度。现有两个投资方案可供选择：

 方案1：第一年投资预算为300万元，第二年投资预算为700万元；

 方案2：第一年投资预算为700万元，第二年投资预算为300万元。

 要求：

 (1)分别计算两个方案第一年缴纳的所得税；

 (2)分别计算两个方案第二年缴纳的所得税；

 (3)从税收管理的角度分析一下应该选择哪个方案。

某公司的资本结构由债券和普通股组成，债券数量为25万张(面值100元/张，票面利率为8%，每年付息一次)，普通股500万股。债券目前的市价为120元/张，筹资费率为4%。目前普通股每股市价为12元，预期第一年的股利为1．5元，以后每年以固定的增长率3%增长，不考虑普通股筹资费率，企业适用的所得税税率为25%。企业拟增资2000万元(不考虑筹资费用)，有以下两个方案可供选择：

 方案一：全部按面值发行债券筹集，债券年利率 10%；同时由于企业风险的增加，普通股的市价降为11元/股；

 方案二：按面值发行债券筹集1340万元，债券年利率9%；同时按照11元/股的价格发行普通股股票筹集660万元资金。

 要求：

 (1)计算公司筹资前的债券资本成本(不考虑时间价值)、普通股资本成本和平均资本成本；

 (2)计算公司采用方案—筹资后的平均资本成本；

 (3)计算公司采用方案二筹资后的平均资本成本；

 (4)根据上述计算结果确定应该采用哪种筹资方式；

 (5)假设筹资后打算投资于某项目，在对该项目投资进行测算时，得出如下结果：当折现率分别为11%、12%和13%时，其净现值分别为 217.3128万元、39.3177万元、-30.1907万元。根据该项目的内部收益率判断该项目是否具有可行性。

财务分析是根据企业财务报表等信息资料，采用专门方法，系统分析和评价企业过去的财务状况、经营成果以及未来发展趋势的过程。( )

DL公司生产和销售甲产品，6月份现金收支的预计资料如下：

 (1)6月1日的现金余额为520000元。

 (2)产品售价100元/件，4月份销售10000件，5月份销售12000件，6月预计销售15000件，7月预计销售20000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的40%，次月收回30%，再次月收回25%，另外5%为坏账。

 (3)材料采购金额为2元/千克，产品消耗定额为5千克；材料采购货款当月支付70%，下月支付30%。编制预算时月底产成品存货为次月销售量的10%。5月底的实际产成品存货为1200件，应付账款余额为30000元。5月底的材料库存量为2000千克，预计6月末的材料库存量为 1500千克。

 (4)6月份需要支付的直接人3232资为650000元，管理人员工资280000元，其中有60000元是生产管理人员工资；需要支付其他的管理费用45000元、制造费用12000元，需要支付销售费用64000元。

 (5)预交所得税20000元，不考虑所得税以外的其他税费。

 (6)预计6月份将购置设备一台，支出650000元，须当月付款。

 (7)现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于500000元。

 要求：

 (1)预计6月份的生产量；

 (2)预计6月份材料需用量和材料采购量；

 (3)预计6月份的采购金额；

 (4)预计6月份的采购现金支出；

 (5)预计6月份的经营现金收入；

 (6)编制6月份的现金预算，填写下表：

在银行借款的税务管理中，以不同还本付息方式下的应纳所得税总额为主要选择标准，同时将现金流出的时间作为辅助判断标准。( )

税收筹划是企业依据所涉及的税境，规避涉税风险，控制或减轻税负，从而有利于实现企业财务目标的谋划、对策与安排。( )

发行短期债券融资的弹性比较大。( )