中级会计职称考试财务管理全真试题(5)

第 51 题大方公司2007年度的资产负债表如下：

资产负债表资料摘要

单位：万元

（1）该公司一年中短期偿债能力有什么变化?营运资金有何变动?

（2）该公司一年中财务结构（资产负债率）如何?资产与负债情况发生怎样变动?变化的主要原因是什么?

（3）该公司一年中净资产有何变化?这种变化说明了什么?总资产报酬率和权益净利率是多少?

第 49 题2006年1月1日，A公司购入B公司发行的5年期债券，面值1000元，发行价950元，票面利率10%，每年末付息一次。

要求：

（2）计算2006年7月1日以1060元的价格出售时的持有期收益率和持有期年均收益率；  

（3）计算2011年1月1日到期收回时的持有期年均收益率。

第 50 题大华公司于2000年12月31日购入设备一台。设备价款1500万元，设备的安装调试期为1年，安装调试完成后即投入使用，预计使用年限为3年，预计期末无残值，采用直线法计提折旧。该设备投入使用后预计能使公司未来3年的销售收入分别增长1200万元、2000万元和1500万元。经营成本分别增加400万元、1000万元和600万元。购置设备所需资金通过发行债券方式予以筹措，债券面值为1400万元，票面年利率为8%，每年年末付息，期限为4年，债券发行价格为1530.61万元，发行费率为2%。该公司适用的所得税税率为33%，要求的投资收益率为10%。

（1）计算该项目的投资总额。

（2）计算债券的资金成本率。

（3）计算该设备每年的折旧额。

（4）预测公司未来三年增加的息前税后利润。

（5）预测该项目各年的净现金流量。

（6）计算该项目的净现值。

第 48 题某企业准备投资一个完整工业建设项目，所在的行业基准折现率（资金成本率）为10%，分别有A、B、C三个方案可供选择。（1）A方案的有关资料如下：

金额单位：元

（3）C方案的项目计算期为12年，包括建设期的静态投资回收期为7年，净现值为70000元。

（1）计算或指出A方案的下列指标：

①包括建设期的静态投资回收期；

②净现值。

（2）评价A、B、C三个方案的财务可行性。

（3）计算C方案的年等额净回收额。

（4）按计算期统一法的最短计算期法计算B方案调整后的净现值（计算结果保留整数）。

（5）分别用年等额净回收额法和最短计算期法作出投资决策（已知最短计算期为6年，A、C方案调整后净现值分别为30344元和44755元）。部分时间价值系数如下：

第 47 题某麦芽制品公司2007年12月31日的资产负债表如下：

（单位：万元）

公司收到了大量订单并且预期从银行取得借款，所以需要预测2008年1、2、3月份的公司现金需求量。一般地，公司销售当月收现20%，次月收现70%，再次月收现10%。材料成本占销售额的60%；每月购买生产麦芽的原材料的数量等于次月销售额的60%。购买的次月支付货款。预计1、2、3月份的工资费用分别为15万元、20万元和16万元。1—3月份每个月的销售费用、管理费用、税金、其他现金费用预计为10万元。2007年11月和12月的实际销售额及2008年1—4月份的预计销售额如下表

（单位：万元）：

（1）请编制1、2、3月份的现金预算。

（2）若随时保证5万元的现金余额，请确定额外的银行借款数量（假设此借款无利息）。

（3）请编制2008年3月31日的预计资产负债表（2008年1—3月份的折旧费用预计为2.4万元）。

第 45 题一般来说，企业的销售水平并不影响企业为满足投机动机所持有的现金余额。（　）

第 44 题根据财务管理理论，按照三阶段模型估算的普通股价值，等于股利高速增长阶段现值、股利固定增长阶段现值和股利固定不变阶段现值之和。（　）

第 46 题某公司目前发行在外普通股100万股（每股1元），已发行10%利率的债券400万元，该公司打算为一个新的投资项目融资500万元，新项目投产后公司每年息税前利润增加到200万元。现有两个方案可供选择：按12%的利率发行债券 （方案1）：每股20元发行新股（方案2）：司适用所得税税率40%。

（1）计算两个方案的每股收益。

（2）计算两个方案的每股收益无差别点息税前利润。

（3）计算两个方案的财务杠杆系数。

（4）判断哪个方案更好。

第 43 题一般情况下，公司通过发放股票股利增加普通股股本，普通股本增加前后，资金成本不变。（ ）

第 42 题经济状况是决定是否给予客户信用的首要因素。（　）

第 40 题从资金的借贷关系来看，利率是一定时期运用资金资源的交易价格。（ ）

第 41 题计算已获利息倍数指标，其中的"利息费用"既包括当期计人财务费用中的利息费用，也包括计入固定资产成本的资本化利息。（　　）

第 39 题如果项目的净现值大于0，则净现值率一定大于0，获利指数也一定大于0。（ ）

第 37 题经营决策预算除个别项目外一般不纳入日常业务预算，但应计入与此有关的现金预算与预计资产负债表。（ ）

第 38 题在附加追索权的应收账款转让中，应收账款的坏账损失由银行承担。（　）

第 35 题假定甲公司向乙公司赊销产品，并持有丙公司债券和丁公司的股票，且向戊公司支付公司债利息。假定不考虑其他条件，从甲公司的角度看，下列各项中属于本企业与债务人之间财务关系的是（ ）。

第 36 题企业利润分配表中的“应付优先股股利”、“应付普通股股利”和“转作资本（或股本）的普通股股利”项目均反映本年度实际分配的股利。（ ） 

第 34 题下列各项中，企业应确认为无形资产的有（ ）。

第 33 题下列属于所有者与债权人的矛盾协调措施的是（ ）。

第 31 题可以防止公司被敌意并购的做法有（     ）。

第 30 题投资中心与利润中心的主要区别是（　　）。

第 32 题反映企业盈利能力的指标主要有（　　）。

第 28 题纯利率的高低受（　　）因素的影响。

第 29 题关于已获利息倍数的说法中错误的是（　　）。

第 26 题一般来说，在其他条件不变的情况下，可以导致营运资金数额增大的是（　　）。

第 27 题下列属于吸收投资者直接投资优点的有（　　）。

第 23 题下列说法错误的是（ ）。

第 25 题关于标准成本控制，下列表达式或说法不正确的是（　　）。

第 24 题法律对利润分配进行超额累积利润限制的主要原因是（　）。 

第 21 题若某投资项目的建设期为零，则直接利用年金 现值系数计算该项目内部收益率指标所要求的前提条件是（　　）。

第 22 题每股利润无差别点分析法的弊端是（　）。

第 19 题在计算速动比率时，要从流动资产中扣除存货等，再除以流动负债，这样做的原因在于（　　）。

第 20 题在下列各项中，计算结果等于股利支付率的是（　）。

第 16 题下列属于直接投资的是（ ）。

第 18 题下列说法正确的是（ ）。

第 17 题财务管理工作环节的核心是（　　）。

第 15 题净现值、净现值率和获利指数三个评价指标共同的缺点是（　　）。

第 14 题将财务控制分为定额控制和定率控制，所采用的分类标志是（　）。

第 12 题本金10,000元，投资2年，年利率10%，半年计息一次，则到期价值为（　　）。

第 13 题下列（  ）不属于资本市场的特点。

第 11 题采用成本分析模型确定目标现金持有量时，最佳现金持有量是指（　　）。

第 9 题某上市公司2008年3月初对外发布公告称，将于3月15日按照每10股派发现金股利5元进行利润分配，如果3月20日该公司股票的开盘价为20元，收盘价为21元，则该股票的本期收益率为（　　）。

第 10 题企业发行债券，在名义利率相同的情况下，对其最有利的复利计算期是（　）。

第 7 题企业价值最大化目标与每股利润最大化目标相比，不足之处是（　　）。

第 8 题自然利润中心的权利不包括（　　）。

第 6 题利用邮政信箱法和银行业务集中法进行现金回收管理的共同优点是（　　）。

第 5 题某企业准备上马一个固定资产投资项目，有效使用期为4年，无残值，总共投资120万元。其中一个方案在使用期内每年净利为20万元，年折旧额30万元，该项目的投资回收期为（　　）。

第 3 题在上月预算执行情况基础上来编制下月份预算的财务预算编制方法是（　　）。

第 4 题下列可以确认为企业资产的有（ ）。

第 1 题下列说法错误的是（　　）。

第 2 题设企业年耗用某种材料3 600件，材料单价4元，一次订货的订货成本10元，单位存货的年储存成本0．80元。从企业发出订货单到收到材料需要10天，在经济订货量模型下，当企业的库存达到（　）时，应发出订货单。